BOURSE & FINANCES
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FINANCES NEWS HEBDO JEUDI 18 JUIN 2026
Paiement électronique Le Maroc est-il enfin prêt à sortir du tout-cash ? L Avec près de 468 milliards de dirhams de monnaie fiduciaire en circulation à fin septembre 2025, le Maroc reste l'une des économies les plus dépendantes aux espèces. Entre poids de l'informel, habitudes de consommation et mutation progressive des usages, la transition vers les paiements numériques avance, mais à un rythme encore mesuré. Par K. A. e Maroc est-il en train de vivre son moment de bascule vers les paiements numé- riques ? La question mérite d'être posée tant les signaux de transformation se multi- plient. Généralisation du sans- contact, essor du commerce électronique, développement du paiement mobile et arrivée de nouvelles solutions comme le QR Code témoignent d'une évolution progressive des habi- tudes de consommation. Les chiffres traduisent cette dynamique. Le nombre de
petits commerçants. Pendant longtemps, l'adoption du paie- ment électronique reposait essentiellement sur les termi- naux de paiement électronique. Or, pour de nombreux com- merces de proximité, l'inves- tissement initial, les frais ou les contraintes techniques pouvaient constituer un frein. L'arrivée des solutions basées sur le QR Code ouvre de nou- velles perspectives. En mars dernier, Cash Plus a lancé une solution de paie- ment par QR Code destinée aux commerces de proximité. L'objectif est simple : permettre à un commerçant d'accepter un paiement numérique à par- tir d'un simple smartphone, sans équipement spécifique ni infrastructure complexe. Pour les spécialistes, l'intérêt de ces solutions réside dans leur capa- cité à démocratiser le paiement électronique auprès des très petites entreprises. «Le prin- cipal concurrent du paiement électronique au Maroc n'est pas la technologie, mais l'habi- tude», explique Nabil Rahouli, consultant spécialisé dans les systèmes de paiement et la transformation digitale. «Les infrastructures progressent rapidement, les solutions se multiplient et les coûts dimi- nuent. Le véritable défi consiste désormais à faire évoluer les comportements». Selon lui, la bataille décisive se jouera dans les transactions du quotidien. «La véritable révolution inter- viendra lorsque le paiement numérique deviendra aussi simple et naturel que le cash pour acheter un café, régler une course en taxi ou faire ses achats chez l'épicier du quar- tier. C'est à ce moment-là que le marché franchira un nouveau cap» , poursuit-il. Aujourd’hui, le véritable enjeu n'est plus de développer les technologies. Les infrastruc- tures existent et les solutions se diversifient. La prochaine étape consiste à transformer les usages et à faire du paie- ment numérique un réflexe du quotidien. ◆
cartes bancaires en circulation a dépassé les 21 millions à fin 2025, tandis que les paie- ments réalisés sur les termi- naux électroniques (TPE) pour- suivent leur progression. Le commerce électronique conti- nue également de gagner du terrain, porté par la montée des achats en ligne et la digitalisa- tion croissante des services. Pour autant, parler d'une économie en voie de devenir «cashless» serait prématuré. Car derrière ces avancées se cache une réalité plus nuancée: le cash demeure aujourd'hui le moyen de paiement privi- légié d'une large partie des Marocains.
La résistance des espèces ne s'explique pas uniquement par les habitudes de consom- mation. Elle reflète aussi la structure même de l'économie nationale. Selon les données publiées par Bank Al-Maghrib, la circulation fiduciaire continue d'atteindre des niveaux élevés. Après un ralentissement obser- vé en 2024, notamment sous l'effet de l'amnistie fiscale qui avait favorisé le retour d'une partie des liquidités vers le sys- tème bancaire, la tendance est repartie à la hausse en 2025. À fin septembre, la circulation fiduciaire atteignait 467,7 mil- liards de dirhams, en progres- sion de près de 10% sur un an. Cette situation explique un paradoxe souvent obser- vé dans les statistiques. Le nombre de cartes bancaires progresse régulièrement, mais cela ne signifie pas nécessai- rement que les paiements élec- troniques augmentent au même rythme. Pour de nombreux utilisateurs, la carte bancaire demeure avant tout un outil permettant de retirer de l'argent liquide aux distributeurs auto- matiques. Une transition engagée mais encore inachevée Si les acteurs du secteur restent optimistes, c'est parce qu'un changement important est en train de s'opérer au niveau des
La résistance des espèces ne s'explique pas uniquement par les habitudes de consommation.
Selon Worldpay, le cash représentait encore environ 15% des paiements en points de vente dans le monde en 2024, contre près de 40% dix ans plus tôt.
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