FCP PREMIUM SHORT TERM BOND Classification : Obligations court terme / Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2020 AU 31 DECEMBRE 2020
Conformément à la mission qui nous a été confiée par l’établissement de gestion du Fonds Commun de Placement « BMCI PREMIUM SHORT TERM BOND », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints comprenant le bilan au 31 décembre 2020, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion pour l’exercice clos à cette date ainsi que l’état des informations complémentaires (ETIC). Ces états de synthèse font ressortir un actif net de DH 1 056 722 352,27 y compris un bénéfice à affecter de DH 25 799 554,04. Ces états ont été établis dans un contexte évolutif de la crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « BMCI PREMIUM SHORT TERM BOND » au 31 décembre 2020 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants de l’établissement de gestion du fonds commun de placement conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontolo- giques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilité de la Direction et des responsables de la Gouvernance pour les états de synthèse La Direction de l’établissement de gestion du FCP est responsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d’anomalie significative, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances.
falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ; nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne de l’établis- sement de gestion du FCP ; nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la Direction, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; nous concluons quant au caractère approprié de l’utilisation par la Direction du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude significative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans l’ETIC, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle. Casablanca, le 24 Mars 2021.
Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la Direction qu’il incombe d’évaluer la capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploitation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilité de l’Auditeur pour l’audit des états de synthèse Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la profession au Maroc. Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’as- surance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux normes de la profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos le 31/12/2020
Exercice clos le 31/12/2020
Exercice clos le 31/12/2020
ACTIF
Exercice clos le 31/12/2020 Exercice clos le 31/12/2019
PASSIF
Exercice clos le 31/12/2020 Exercice clos le 31/12/2019
DESIGNATIONS
31/12/2020 (A)
31/12/2019 (B)
VARIATIONS A-B
Immobilisations corporelles nettes (A) Terrains Constructions Autres immobilisations corporelles Amortissements Provisions Immobilisations financieres (B) Immobilisations financieres Portefeuille titres acheteur (C)
Capital (A)
1 030 601 922,64 939 114 757,04
916 463 802,41 472 772 186,45 445 385 456,20
FAVORABLES
DEFAVORABLES
RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats
29 071 872,21 15 381 559,73 26 221 717, 18 13 903 942,59 25 799 554,04 23 665 597, 19
13 690 312,48 12 317 774,59 2 133 956,85 751 359,64
- - - - - - - -
Capital en debut d'exercice
Emissions et rachats
92 477 611 , 12
Commissions de souscriptions et de rachats Variations des differences d'estimations Frais de negociation Plus et moins values realisees Report a nouveau (B) Comptes de regularisation (C) Resultat en instance d'affectation (D) Resultat de l'exercice a affecter (E)
1 098 231 ,37
346 871 ,73
-41 370,86
-781 247,01
TOTAL I = A+B
-
-
-
-949 074,66 320 875,59
-912 593,23 -1 795 889,57 23 665 597, 19 938 333 510,03
976 122 282,06
872 413 367,98 1 405 171 , 18 326 398 305,67
Plus Values réalisées
358 355,22 739 876, 15
314 565,02 32 306,71
43 790,20 707 569,44
Augmentation des différences d'estimation Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)
Actions Obligations
25 799 554,04 1 056 722 352,27
-
-
- - - - - -
1 307 429,88 1 227 158,25
80 271 ,63 80 271 ,63
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
Titres de creances negociables
350 583 970, 12
Portefeuille titres vendeurs (F)
-
-
Titres d'opcvm Bons de tresor
Moins Values réalisées
1 307 429,88
1 227 158,25
625 538 311 ,94
544 609 891 , 13
Diminution des différences d'estimation
- - - - -
Emprunt et pension de titres Autres titres Operateurs debiteurs (D) Coupons a recevoir Ventes a reglements differes
Dettes representatives de titres donnes en pension. Operations d’emprunt et pret temporaire de titres Operateurs crediteurs (G)
-
-
Frais de négociation
-
- -
-
-
Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)
-209 198,51 -880 286,52 25 590 355,53 22 785 310,67 92 798 486,71 443 589 566,63 1 319 103 741 ,73 1 430 755 495,03 1 226 305 255,02 987 165 928,40
671 088,01 2 805 044,86
Souscriptions a payer Achats a reglements differes
Difference d’estimations sur change a terme Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs (E) Debiteurs divers et comptes rattaches (F) Personnel Etat Autres operations sur titres Autres debiteurs Comptes de regularisation actif Creances representatives de titres recus en pension (G) Incidence des engagements sur operations a terme (H) Contre valeur position de chang T e OT ( A I) L II = C+D+E+F+G+H+I
- 350 791 079,92
Operateurs crediteurs sur contrat a terme Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts (H) Crediteurs divers et comptes rattaches (I)
- -
- -
-
-
Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)
- - -
111 651 753,30 239 139 326,62
276 759,60
199 683,57
Personnel Organismes sociaux Etat Autres operations sur titres Autres crediteurs Comptes de regularisation passif
Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G)
-
-
- - -
938 333 510,03 471 958 632,73 466 374 877,30 1 056 722 352,27 938 333 510,03 118 388 842,24
ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)
20 408 139,05 996 530 421 , 11 60 483 803,62
35 931 601 ,30
90 559,26 186 200,34
65 736, 19 133 947,38
Tableau d’analyse de la valeur liquidative
VARIATIONS A-B
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL III = L Incidence des engagements sur operations a terme (J) Position de change (K) TOTAL II = F+G+H+I+J+K Comptes financiers - passif (L) Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs) TOTAL GENERAL = I+II+III
908 344 969,28 30 247 868,85
DESIGNATIONS
31/12/2019 (A)
31/12/2018 (B)
FAVORABLES
DEFAVORABLES
Comptes financiers - actif (J) Depots a terme (2 ans et plus) Depots a terme (inferieurs a 2 ans )
276 759,60 15 112,86
199 683,57 59 644,53
Valeur liquidative de clôture
110,52
107,74
2,78
- - - - - -
60 483 803,62
30 247 868,85
Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)
25 799 554,04
23 665 597, 19
2 133 956,85 118 388 842,24
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES Depots a vue remuneres Banques ( soldes debiteurs ) Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - actif TOTAL III = J
1 056 722 352,27 938 333 510,03
15 112,86
59 644,53
Nombre d’actions ou de parts (C)
9 561 646,00
8 709 428,00
852 218,00
60 483 803,62 1 057 014 224,73
30 247 868,85 938 592 838, 13
Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)
110,52 107,82
107,74 105,02
2,78 2,80
15 112,86 1 057 014 224,73
59 644,53 938 592 838, 13
TOTAL GENERAL = I+II+III
Dont part capital (B - A) / C
DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES Dont part revenu (A / C)
2,70
2,72
-
0,02
Exercice clos le 31/12/2020
Exercice clos le 31/12/2020
Exercice clos le 31/12/2020
EXERCICE ACTUEL
EXERCICE PRECEDENT
CATEGORIES DE TITRES
PORTEFEUILLE DE CLOTURE DETAIL DES REVENUS Exercice clos le 31/12/2020 Exercice clos le 31/12/2019 Exercice clos le 31/12/2020 Exercice clos le 31/12/2019
COUPON COURU Exercice clos le 31/12/2020 Exercice clos le 31/12/2019 X
PLUS VALUES
MOINS VALUES
PLUS VALUES
MOINS VALUES
Produits sur opérations financières (A) Produits sur operations financieres de portefeuille
29 072 718,47 27 831 991 ,64
15 382 273,88 14 808 397,85
Actions
- -
-
-
-
PORTEFEUILLE TITRES
Actions
-
- - -
-
-
Actions cotees
Actions non cotees Bons de tresor
625 538 311 ,94 625 538 311 ,94
544 609 891 , 13 544 609 891 , 13 1 405 171 , 18 1 405 171 , 18 326 398 305,67 - - 307 467 025, 12 18 931 280,55
17 433 655,31 17 433 655,31 6 450,92 10 391 885,41 9 853 938,71 537 946,70 6 450,92
8 621 522,80 8 621 522,80 5 449,92 6 181 425, 13 5 966 986,48 214 438,65 5 449,92
Actions cotees Actions non cotees Bons de tresor
Produits sur actions Produits sur obligations
- 310 918,21 310 918,21
- 224 617,64 224 617,64
- 1 152 139,71 1 152 139,71
1 240 453,37 1 240 453,37 448,84
6 450,92
5 449,92
Obligations
- - - -
Bons du tresor
Produits sut titres de creances negociables
10 391 885,41
6 181 425, 13
Bons de tresor Obligations
- - -
-
-
Obligations ordinaires
Produits sur titres opcvm Produits sur bon du tresor
Obligations convertibles en actions Obligations avec bon de souscription d'actions
Obligations ordinaires
448,84
17 433 655,31
8 621 522,80
Tcn
350 583 970, 12 331 562 476, 11 19 021 494,01
Obligations convertibles en actions
- -
Produits sur prêt-emprunt de titres Produits sur autres titres Produits sur autres operations financieres
Obligations avec bon de souscription d'actions
TCN
47 437,01
66 527,67
89 947,38
75 018,54 52 570, 14 22 448,40
Billets de tresorerie Certificats de depot
1 240 726,83 1 045 934,77
573 876,03 247 868,85
Billets de tresorerie Certificats de depot
Bons de societes de financement Titres d'opcvm
- - - - - - -
- - - - -
- - - -
- - - -
47 437,01
66 527,67
89 947,38
Interets sur depôt a terme
Bons de societes de financement Titres d'OPCVM
- -
- -
- -
- - - - -
Actions sicav
Interets sur comptes courants a vue Produits sur garanties donnees en especes Autres produits sur operations financieres Charges sur opérations financières (B) Charges sur operations financieres de portefeuille Charges sur prêt-emprunt de titres Autres charges sur operations financieres de portefeuille Charges sur autres operations financieres a terme
Parts fcp Autres titres
Actions sicav Parts fcp Autres titres
194 792,06 846,26
326 007, 18 714, 15
Fcpt Opcr
-
-
Autres titres Operations temporaires sur titres
194 792,06
326 007, 18
Fcpt Opcr
-
Titres donnes en pension Titres recus en pension Prrets&emprunts de titres
Autres titres TOTAL
358 355,22
1 307 429,88
314 565,02
1 227 158,25
194 792,06 28 026 783,70 - 31/12/2020 1 045 934,77 1 045 934,77 -
326 007, 18 15 134 405,03
846,26
714, 15
POLITIQUE DE PLACEMENT
TOTAL
976 122 282,06 31/12/2020 60 483 803,62 60 483 803,62 -
872 413 367,98
Charges sur emprunts Interets sur comptes courants crediteurs Charges sur garanties recues en especes Autres charges sur operations financieres I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP FCP BMCI SHORT TERM BOND est un Fonds Commun de Placement «Obligations court terme». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 1,1 (exclus) à 5,1 (inclus) selon les conditions du marché. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L’objectif de gestion est de valoriser les actifs à court terme sur l'horizon de placement minimum conseillé de 3 ans, via des investissements sur le marché obligataire qui offrent les meilleurs perspectives de rendement sous contrainte d'une gestion prudente du risque de crédit, de liquidité et des taux. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 100% de ses actifs, hors créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en valeurs de l'Etat, valeurs jouissant de la garantie de l'Etat et titres de créances émis par des banques. L’année 2020 a été marquée par plusieurs évènements majeurs suite à la crise sanitaire qu’a connu le pays à cause du COVID 19. En effet, il a été décidé de baisser les taux directeur à 2% dans un premier temps au conseil de BAM du mois de mars, pour ensuite le ramener à 1.50% 3 mois plus tard, et ce afin de soutenir l’économie suite aux conditions climatiques défavorables et à la propagation du virus. Le Trésor a ainsi initié plusieurs séances d’échange de titres moyen et long terme contre des titres court terme dans le cadre de sa gestion active de sa trésorerie. Concernant l’évolution des taux obligataire, après avoir accusé des baisses à des niveaux intégrant le changement des taux directeurs, ces derniers ont eu une tendance haussière sur l’ensemble des compartiments de la courbe suite aux incertitudes des investisseurs et au besoin grandissant du Trésor, et ce malgré la sortie à l’international d’un montant de 1 Mrds d’Euros. Par ailleurs, une nouvelle baisse survient au niveau du marché suite à la dernière levée inattendue du Trésor durant le mois de décembre d’un montant de 3 Mrds Dollars. Par conséquent, le recours du Trésor au marché intérieur va s’amoindrir voir même s’annuler durant les périodes à venir, poursuivant ainsi la baisse des taux au niveau du marché. COMMENTAIRE DE GESTION : L’année 2020 a été marquée par le creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 88.5 Mrds MAD, ainsi que par la baisse taux obligataires sur le marché primaire, sur tous les segments de la courbe, allant de 28 Pbs pour la maturité 15 ans à 56 Pbs pour la maturité 52W. Dans ce contexte, la performance annuelle ressort à 2.56% avec niveau de sensibilité de 1.07, arrêté au 25/12/2020. COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE OBLIGATAIRE
846,26
714, 15
Autres revenus financiers Autres operations financieres
31/12/2019
31/12/2019 247 868,85 247 868,85 -
Comptes à terme Comptes à vue
30 247 868,85
29 071 872,21 547,48
15 381 559,73
-
-
TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS Autres produits sur opérations financières TOTAL
30 247 868,85
Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
547,48
Exercice clos le 31/12/2020
2 850 702,51
1 477 617, 14 493 190,57
MONTANT
MONTANT
RESULTATS A AFFECTER DECISION DU 25 MARS 2020 REPORT A NOUVEAU COMPTES DE REGULARISATION RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION RESULTAT NET DE L'EXERCICE AUTRES PRELEVEMENTS TOTAL
23 665 597, 19 AFFECTATION DES RESULTATS
23 665 597, 19
Charges externes
933 614, 17
Impôts et taxes Charges de personnel
CAPITAL
23 665 597, 19
9 761 654,60 DIVIDENDES
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F)
REPORT A NOUVEAU
1 917 088,34
984 426,57
13 903 942,59 AUTRES (A PRECISER)
23 665 597, 19 TOTAL
23 665 597, 19
26 221 717, 18 -422 163, 14
13 903 942,59 9 761 654,60
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
-
-
Exercice clos le 31/12/2020 EXERCICE PRECEDENT
EXERCICE
Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
25 799 554,04
23 665 597, 19
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
9 561 646 , 00
8 709 428 , 00
Valeur liquidative de fin de période
1 10 , 52
107 , 74
TABLEAU DES CREANCES
COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
Exercice clos le 31/12/2020
Montant / Quantité
PLUS D'UN AN
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
CREANCES
TOTAL
Pensions livrées Actif Net
Operateurs debiteur (D )
1 056 722 352 , 27
- -
- -
Nombre d'actions ou de parts INVENTAIRES DES ACTIFS
9 561 646 , 00
Coupon a recevoir
COMPTES FINANCIERS - ACTIF Ventes a reglements differes Operateurs debiteurs Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs (E) Actionnnaires ou porteurs de parts debiteurs Debiteurs divers et comptes rattaches (F) Personnel debiteur Etat debiteur Autres operations sur titres Autres debiteurs Comptes de regularisation - actif Depots a terme
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par titre en DH
Valorisation globale en DH
% par rapport au Total Actif
(1)
(A)
(C)
(D=C*A)
ATTIJARIWAFA BANK
MA0001521931 MA0001520313 MA0001520974 MA0001520487 MA0001522806 MA0001520305 MA0001522624 MA0001521097 MA0001520784 MA0001521592 MA0001521824 MA0001523010 MA0001520461 MA0001521436 MA0001522947 MA0001522434 MA0001521022 MA0001521477 MA0001522517 MA0001522228 MA0001006560 MA0001007170 MA0002014944 MA0002015750 MA0002015719 MA0002016006 MA0002008128 MA0002010413 MA0002012922 MA0002014118 MA0002014431 MA0002014829 MA0002015263 MA0002015396 MA0002015495 MA0002015578 MA0002015636 MA0002015644 MA0001007824 MA0001521071 MA0001007709
ATW 02 Y 12 mars 2022 2.67% ATW 3Y 25JANV2022 03.08 ATW 3Y 20 JUIN 2022- 2.74 ATW 04Y 28 MARS 2023 3.06% ATW 02Y 02OCT22 02.15 ATW 2Y 25JANV2021 02.94 ATW 02Y 07 sep 2022 2.16% ATW 2Y 10 juil 2021 2.66% BMCE 02Y 08MAI 2021 2.68% BMCE 03Y 03 DEC 2022 2.75% BMCE 03Y 16 JANV 2023 2.72% BMCI 26W 06 MAI 2021 - 1.70% CAM 02Y 27MAR21 02.81 CAM 02Y 17OCT21 2.72% CAM 52W 14OCT21 2.09% CAM 02Y 25 juin 2022 2.64% CAM 02Y 24JUIN21 02.72 CDM 02Y 01NOV21 2.63% CIH 7 mois 01 mars 2021 1.80% CIH 52W 17 Mai 2021 2.48 % BSF EQDOM 05Y 31MAI21 02.99 BSF EQDOM 03Y 29JUIN21 03.12 BDT 05Y 03AVR23 02.80 BDT 26W 18 janv 2021 1.55% BDT 02Y 15 AOUT 22 1.80% BDT 02Y 14 NOV 2022 1.85% BDT 15Y 05FEB22 03.65 BDT 10Y 19APR21 04.15 BDT 10Y 05AOU23 05.25 BDT 05Y 18OCT21 03.10 BDT 05Y 16MAI22 02.50 BDT 05Y 17OCT22 02.70 BDT 5Y 16 OCT 23 02.80 BDT 02Y 20 sep 21 2.40 BDT 02Y 12NOV2021 2.35% BDT 02Y 09 MARS 2022 2.40% BDT 2Y 18 JUILLET 2022 2.35% BDT 52W 14 juin 2021 2.25% BSF RCI 03Y 26NOV2022 2.73% SGMB 2 Y 12 JANV 2021 2.69% BSFSOGELEAS 02Y 05sep 21 2.80%
202,00 220,00 34,00 209,00 80,00 162,00 200,00 200,00 150,00 31,00 150,00 300,00 139,00 26,00 200,00 71,00 189,00 19,00 200,00 60,00 65,00 13,00 2,00 225,00 1 117,00 400,00 226,00 1,00 716,00 930,00 207,00 122,00 245,00 571,00 238,00 594,00 146,00 345,00 39,00 400,00 70,00
103 035,85 104 124,24 102 515,84 104 308,18 100 648,76 102 809,20 100 783,88 101 771,24 102 039,28 101 306,90 103 729,75 100 286,25 102 363,97 101 176,33 100 513,00 102 169,33 101 821,15 101 056,36 100 797,81 101 828,63 102 161,26 102 112,15 104 032,02 100 710,04 100 994,99 100 578,57 105 468,63 103 685,69 110 429,66 101 823,41 102 658,97 102 145,74 102 888,40 101 273,93 100 963,05 102 827,38 102 445,57 101 772,96 101 348,74 103 992,12 101 442,19
20 813 241,70 22 907 332,80 3 485 538,56 21 800 409,62 8 051 900,80 16 655 090,40 20 156 776,00 20 354 248,00 15 305 892,00 3 140 513,90 15 559 462,50 30 085 875,00 14 228 591,83 2 630 584,58 20 102 600,00 7 254 022,43 19 244 197,35 1 920 070,84 20 159 562,00 6 109 717,80 6 640 481,90 1 327 457,95 208 064,04 22 659 759,00 112 811 403,83 40 231 428,00 23 835 910,38 103 685,69 79 067 636,56 94 695 771,30 21 250 406,79 12 461 780,28 25 207 658,00 57 827 414,03 24 029 205,90 61 079 463,72 14 957 053,22 35 111 671,20 3 952 600,86 41 596 848,00 7 100 953,30 0,00 0,00 20 408 139,05 60 483 803,62 1 057 014 224,73
1,97 2,17 0,33 2,06 0,76 1,58 1,91 1,93 1,45 0,30 1,47 2,85 1,35 0,25 1,90 0,69 1,82 0,18 1,91 0,58 0,63 0,13 0,02 2,14 10,67 3,81 2,26 0,01 7,48 8,96 2,01 1,18 2,38 5,47 2,27 5,78 1,42 3,32 0,37 3,94 0,67 0,00 1,93 0,00 5,72 100%
60 483 803,62
60 483 803,62
Exercice clos le 31/12/2020
31/12/2020
31/12/2019
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR
Depots a terme (2 ans et plus) Depots a terme (inferieurs a 2 ans ) Depots a vue remuneres Banques ( soldes debiteurs )
-
-
60 483 803,62
30 247 868,85
BMCI CAM
- - - -
- - - -
TABLEAU DES DETTES Autres comptes de tresorerie - actif TOTAL Societes de bourse & autres intermediaires
60 483 803,62 30 247 868,85
CDM CIH
Exercice clos le 31/12/2020
EQDOM
DETTES
TOTAL
PLUS DE 1 AN
MOINS DE 1 AN
ECHUES ET NON PAYEES
%
%
%
%
ETAT
Operateurs crediteurs Souscriptions a payer
- 0,000% - 0 , 000% - 0 , 000% - 0 , 000%
- 0,000%
- - - - - - -
0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000%
Achats a reglements differes Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts Crediteurs divers et comptes rattaches
- 0 , 000% 276 759,60 0,03% -
276 759,60 0,03%
Personnel crediteur Organismes sociaux
- - -
0 , 000% 0 , 000% 0 , 000%
Etat crediteur
Autres crediteurs
90 559 , 26 186 200 , 34
0 , 01% 0 , 02%
90 559 , 26 186 200 , 34
0 , 01% 0 , 02%
COMPTES FINANCIERS - PASSIF Emprunts a terme Comptes de regularisation passif
- 0 , 000%
-
0 , 000%
RCI FINANCE MAROC SGMB sogelease
Exercice clos le 31/12/2020
31/12/2020 15 112,86 15 112,86 0,00 0,00 0,00
31/12/2019 59 644,53 0,00 0,00 0,00 59 644,53
Dépot à terme (plus de 2 ans)
Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
Autres actifs Liquidité Total actifs
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif
Créances représentatives des titres reçus en pension
TOTAL
(4)
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