Communication financière semestrielle Comptes consolidés et sociaux Au 30 juin 2026
GROUPE RESIDENCES DAR SAÄDA S.A
Note annexe sur les comptes sociaux et consolidés
Attestation d'examen limité sur la situation intermédiaire sociale
83, Avenue Hassan II Casablanca COOPERS AUDIT
OPÉRATION DE TITRISATION AUPRÈS DE FT OLYMPE
Aux actionnaires de la société RESIDENCES DAR SAADA S.A 10, avenue Nehru 50000 Meknès
ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE DE LA SOCIETE RESIDENCES DAR SAADA S.A. (COMPTES SOCIAUX) PERIODE DU 1 ER JANVIER AU 30 JUIN 2026 En application des dispositions du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire de la société RESIDENCES DAR SAADA S.A comprenant le bilan et le compte de produits et charges relatifs à la période du 1 er janvier au 30 juin 2026. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 4.131.483 milliers de dirhams, compte tenu d’une perte nette de 10.566 milliers de dirhams, relève de la responsabilité des organes de gestion de la société RESIDENCES DAR SAADA S.A. Cette situation intermédiaire a été arrêtée par le Conseil d’Administration en date du 29 septembre 2026. Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la Société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit. Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Société arrêtés au 30 juin 2026, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous attirons votre attention sur la note annexe aux comptes sociaux semestriels publiés relative à l’opération de titrisation auprès de FT OLYMPE. Casablanca, le 29 septembre 2026
A titre de rappel, conformément aux dispositions du règlement de gestion du
fonds de titrisation FT Olympe, agréé par l’Autorité Marocaine du Marché des
Capitaux (AMMC) le 10 octobre 2017 sous la référence AG/TI/002/2017, la
durée de vie du Fonds ainsi que celle du contrat de bail sont arrivées à
échéance le 3 novembre 2022. Cette échéance a entraîné le lancement des
opérations de liquidation du Fonds et, en conséquence, son retrait du
périmètre de consolidation du Groupe à compter du 31 décembre 2022.
Au cours du 2 ème semestre 2026, le Groupe a procédé avec succès au
remboursement partiel de la dette pour un montant global 293 MDH, ce qui
Les Commissaires aux Comptes
conforte la perspective de finalisation de l’opération de titrisation auprès de
FT OLYMPE.
COMPTES CONSOLIDÉS EN IFRS
I– État De Situation Financière
EN MDH
EN MDH
ACTIF
30/06/2026
31/12/2025
PASSIF
30/06/2026 31/12/2025
Capital Primes d'émission et de fusion Réserves Réserves liées à la variation de juste valeur des instruments financiers Réserves liées aux avantages au personnel
1.310.443 1.107.212 1.317.332
1.310.443 1.107.212 1.321.710
ECART D'ACQUISITION IMMOBILISATIONS INCORPORELLES IMMOBILISATIONS CORPORELLES IMMEUBLES DE PLACEMENT
- 6.241 59.641 -
- 6.241 58.849 -
Résultat de l'exercice Ecarts de conversion CAPITAUX PROPRES PART GROUPE
4.494
19.747
Prêts Long terme
-
-
Titres mis en équivalence
-
-
3.739.480 100 (3) 98 3.739.578 1.499.261 474 8.607 30 1.508.371 337.089 1.767.455 1.252 275.024 341.465 2.722.285
3.759.111 98 () 97 3.759.208 1.228.302 1.239 9.855 69 1.239.466 326.224 1.833.859 1.320 686.721 253.960 3.102.085
Réserves minoritaires Résultat minoritaire Capitaux propres part des minoritaires CAPITAUX PROPRES Titres Subordonnés à Durée Indéterminée long terme Obligations convertibles en actions Autres dettes à long terme Endettement lié à des locations long terme Passifs d'impôts différés Provisions pour risques et charges à caractère non courant TOTAL PASSIF NON COURANT Fournisseurs Autres tiers et impôt société Provisions pour risques et charges à caractère courant Dettes financières à court terme (y.c location) Banques TOTAL PASSIF COURANT Passifs relatifs aux actifs non courants disponibles à la vente TOTAL PASSIF
Titres disponibles à la vente
50
50
Autres immobilisations financières
58.862
58.862
TOTAL IMMOBILISATIONS FINANCIERES
58.912
58.912
Actifs d'impôts différés
18.348
18.389
TOTAL ACTIF NON COURANT
143.142
142.390
Stocks et encours nets
5.140.524
5.441.620
Créances Clients nets
241.271
241.004
Autres tiers
2. 196.081
2.039.611
Créances sur cessions d'actifs à court terme
Prêts à court terme
Trésorerie et équivalence de trésorerie
249.215
236.134
TOTAL ACTIF COURANT
7.827.091
7.958.369
Actifs non courant disponible à la vente
TOTAL ACTIF
7.970.234
8.100.759
7.970.234
8.100.759
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