estados financieros se conoce como gestión del re- sultado basada en el devengo ( aem , Accrual Earnings Management ). En segundo lugar, cuando un uso diagnóstico de macs detecta desviaciones significativas que ni la aem ni las respuestas preestablecidas son adecua- das para corregirlas, se intensifica el uso interactivo de macs para reorientar la atención de los directivos a las incertidumbres estratégicas con acciones que puedan influir en los resultados reportados en el cor- to plazo. Un uso interactivo de macs implica que los datos generados por el sistema son interpretados y discutidos cara a cara en reuniones de superiores y subordinados (Simons, 1995, pág. 97). A su vez, este desafío continuo y debate de los datos subyacen- tes promociona los planes de acción (Simons, 1995) orientados a cumplir con los objetivos de ganancias. Ejemplos de estos planes son reducir el gasto discre- cional en i + d , publicidad, mantenimiento o forma- ción (Bushe, 1998), modificando el calendario de las ventas de activos (Bartov, 1993) u ofreciendo térmi- nos de crédito más agresivos (Roychowdhury, 2006). Estas acciones de negocio tomadas únicamente con la intención de influir en los resultados reportados, generalmente por variar el tiempo o la configura- ción de las decisiones operativas, de inversión o de financiación, se denominan gestión real del resulta- do ( rem , Real Earnings Management ). Se emplea una encuesta y los datos de las cuen- tas anuales para testar las predicciones. Los parti- cipantes objetivo de la encuesta son los gestores (principalmente ceo y cfo ), ya que es probable que tengan el mayor conocimiento de la firma sobre macs y gestión del resultado. Se contactó con la Aso- ciación Española de Contabilidad y Administración de Empresas ( aeca ) para que ayudasen a identificar y contactar con los participantes del estudio. aeca es el principal organismo profesional reconocido para los directivos en España. Consistente con las predic- ciones, los hallazgos sugieren que aem se asocia con bajos niveles de uso diagnóstico de macs . Los resul- tados también confirman que rem está relacionado con los altos niveles de uso diagnóstico e interactivo de los macs .
El estudio hace tres contribuciones significativas a la literatura previa. Primero, contribuye la literatu- ra de las palancas de control de Simons, al vincular macs con informes financieros externos y mostran- do que diferentes usos de macs puede conducir y facilitar gestión del resultado. En su trabajo seminal, Simons (1995, p. 83) discute esta consecuencia po- tencial del uso de macs , pero ninguna investigación previa lo prueba empíricamente. Segundo, se arroja luz sobre la interrelación entre palancas de control (Mundy, 2010; Heinicke et al., 2016). En cuanto a la relación entre el uso diagnóstico e interactivo de macs , la investigación previa se ha centrado en la in- teracción entre ellos (p. ej. uso conjunto (de Harlez y Malagueño, 2016), balance (Mundy, 2010; Kruis et al., 2016), interplay (Tuomela, 2005), tensión dinámica (Henri, 2006; Bedford, 2015)). En la mayor parte de esta investigación, el uso interactivo se orientó en el tratamiento de las incertidumbres estratégicas a largo plazo, en consonancia con Simons (1995). Este artículo examina la relación teóricamente significa- tiva, con todo subinvestigada, directa entre el uso de diagnóstico e interactivo. Finalmente, se añade a la literatura existente sobre la gestión del resultado mediante la identificación de un mecanismo inter- no que desencadena el uso de la aem Versus rem . Esta literatura ya identifica una serie de factores que pueden conducir a la sustitución entre los dos tipos de herramientas de gestión de resultados (por ejemplo, Zang, 2012), pero no ha proporcionado nin- guna información sobre los mecanismos internos o palancas que activan tales opciones de gestión, decisiones y acciones, haciendo saltos lógicos de incentivos a acciones, sin centrarse en las personas y sistemas dentro de la firma que permiten detectar desviaciones durante el período.
18 | Anexo. Trabajo de investigación
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