FNH N° 1098

MARDI 28 FÉVRIER 2023 / FINANCES NEWS HEBDO

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SPÉCIAL BANQUES

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tion, a accompagné des collaborateurs dans des projets d’équipement en lampa- daires solaires dans les régions rurales. F.N.H. : Le Maroc va bientôt être confronté à différentes contraintes réglementaires liées à la décar- bonation de l’industrie, notam- ment la fameuse taxe carbone de l’UE. Comment accompagnez-vous les clients engagés dans cette démarche de transition énergé- tique ? Ch. B. : L’évaluation ESG des clients de la BMCI permet à la force de vente d’instau- rer un dialogue sur les sujets de transition énergétique avec ses clients et d’identifier ensemble des opportunités d’investisse- ment dans l’économie verte. Ces inves- tissements «verts» permettent, d’une part, une optimisation des coûts pour la société et, d’autre part, d’améliorer sa compétiti- vité à l’export au vu de la réglementation qui se renforce de plus en plus. La BMCI propose plusieurs produits qui encouragent les investissements dans le green, comme par exemple le GEFF en partenariat avec la BERD, qui met l’accent sur l’efficacité énergétique, les énergies renouvelables et la gestion des ressources (eau, déchets, etc.). Destiné aux entre- prises privées, le programme combine un financement, une subvention de 10% et une expertise technique pour assurer la viabilité de leurs projets. La BMCI offre également le produit Green Invest de Tamwilcom, qui consiste à pro- poser un cofinancement avec Tamwilcom pour les projets d’acquisition des biens matériels et/ou immatériels ainsi que des installations techniques pour les entre- prises investissant dans l’économie verte. F.N.H. : La BMCI a signé fin 2022 son premier Sustainability Linked Loan. Pouvez-vous nous en dire plus ? Ch. B. : Un Sustainability Linked Loan (SLL) est un nouveau type de financement pour les entreprises. Il s’agit d’un crédit dont le coût est indexé sur des critères de durabilité. En plus des traditionnels cove- nants financiers, la banque et son client négocient des KPI extra-financiers, envi- ronnementaux ou sociaux, suffisamment matériels et ambitieux pour le secteur d’activité de l’entreprise. A titre d’exemple, les KPI choisis peuvent être de nature environnementale : les émissions de gaz à effet de serre, la consommation d’eau,

La BMCI propose aujourd’hui plusieurs

produits qui encouragent les investis- sements dans le «green».

le recours aux énergies renouvelables, la réduction des déchets.... Ou sociale : taux de femmes dans l’effectif global et/ou dans les organes de gouvernance, taux d’acci- dent de travail… L’atteinte des objectifs définis pour ces indicateurs pendant la durée du prêt donne lieu à une révision à la baisse du taux d’in- térêt du crédit. F.N.H. : Quelle est la cible ? Ch. B. : Un SLL peut être contracté par tout type d’entreprise, quels que soient son secteur d’activité et son niveau de maturité sur les aspects environnemen- taux, sociaux et de gouvernance (ESG). Pour des entreprises matures, les KPI seront naturellement définis selon la feuille de route ESG de l’entreprise, et évalués par un auditeur externe. Pour les entre- prises moins matures mais désireuses de combiner croissance économique et dura- bilité, nous pouvons définir la notation

ESG comme KPI en faisant appel à un évaluateur indépendant de la performance extra-financière. F.N.H. : Quel est l’avantage de ce nouveau type de crédit ? Ch. B. : Au niveau international, les SLL suscitent de plus en plus d’intérêt de la part des entreprises parce qu’ils per- mettent à l’entreprise de réduire son coût de financement tout en contribuant à l’at- teinte des objectifs de développement durable. Il s’agit donc d’un moyen innovant de financer des projets, tout en améliorant leur rentabilité et leur impact sur l’environ- nement et/ou la société. Pour la banque, la signature de SLL nous permet de renforcer nos encours ESG, en ligne avec notre stratégie de développe- ment de la finance durable à horizon 2025, qui vise à doubler la vitesse de croissance des encours ESG par rapport aux encours classiques. ◆

L’évaluation ESG des clients de la BMCI permet à la force de vente d’ins- taurer un dia- logue sur les sujets de tran- sition énergé- tique avec ses clients.

Une première au Maroc

La BMCI est la première banque au Maroc à structurer un crédit SLL à travers le financement accordé à Equatorial Maroc pour l’acquisition d’Atlas Bottling Company. Les conditions de ce nouveau financement sont indexées sur des indicateurs ESG ambitieux, qui font écho aux enjeux sociaux et environnementaux actuels du secteur de l’embouteillage. La BMCI a condi- tionné le financement sur la base d’un respect strict d’indicateurs précis et mesurables qui seront sur- veillés annuellement et donneront lieu à une réduction du taux d’intérêt en cas d’atteinte des objectifs : • La réduction de ses émissions de CO2; • L’amélioration de la collecte des bouteilles plastiques et des canettes, en collaboration avec des parte-

naires locaux et sous l’égide d’organisations internationales; • La réduction de la consommation d’eau pour les produits finis.

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