CORPORATE FINANCE
DUE DILIGENCE LEGAL Y FISCAL Garantice la viabilidad de la transacción y minimice al máximo sus riesgos
OBJETIVOS • Diagnosticar desde un punto de vista legal y fiscal la idoneidad de una operación, facilitando las herramientas necesarias para tomar las decisiones más convenientes • Analizar el alcance de las obligaciones legales y fiscales del comprador y el vendedor • Valorar los riesgos inherentes a la operación y establecer las medidas de contingencia debidas • Planificar adecuadamente la compraventa en base a los resultados obtenidos en la due diligence
PROGRAMA Necesidad de la due diligence legal y fiscal • Objetivos y justificación de la due diligence en las operaciones de adquisición de empresas • Importancia del análisis fiscal y legal dentro del proceso integral de due diligence • Principales claves y aspectos a analizar para realizar una completa y exhaustiva due diligence legal y fiscal Due diligence legal • Fase preliminar » » Información básica de la transacción » » Acuerdo de confidencialidad » » Negociaciones previas » » Acuerdo de intenciones • Fase de revisión » » Finalidad: compraventa de acciones vs. compraventa de activos » » Determinación de las principales áreas de análisis: corporativa, contractual, activos, administrativo, propiedad industrial e intelectual, litigios y procedimientos » » Las fuentes de información: verificación y contraste de la información recibida » » El informe de la due diligence: resumen ejecutivo » » Calificación y cuantificación de contingencias
• Fase de ejecución » » El contrato de compraventa » » El cierre de la operación Due diligence fiscal • Evaluación de oportunidades y riesgos financieros » » Determinación del impacto positivo en las proyecciones financieras » » Determinación y cuantificación de las deficiencias fiscales detectadas » » Garantías sobres riesgos fiscales » » Comprobación de la contabilización de los pasivos fiscales » » Créditos fiscales a favor de la empresa y las bases imponibles negativas » » Valoración de los “activos” fiscales » » Impuestos anticipados y diferidos • Principales riesgos recurrentes en el IS, el IVA, el IRPF, etc. • Realización del informe y planificación fiscal
A QUIÉN SE DIRIGE • Directores de fusiones y adquisiciones • Directores de inversiones • Directores de desarrollo de negocio
• Asesores jurídicos • Asesores fiscales • Abogados EL + DE LA FORMACIÓN
Check list de los factores críticos y estudio de las diferentes etapas, procesos y procedimientos de la due diligence legal y fiscal, para obtener el máximo valor en sus operaciones
DURACIÓN RECOMENDADA:
1 DÍA / 7 HRS.
DUE DILIGENCE FINANCIERA La evaluación de las oportunidades y riesgos financieros de la compañía
OBJETIVOS • Analizar al máximo detalle cómo se realiza un proceso de due diligence financiera y entender su importancia dentro de una due diligence global • Determinar el tipo de due diligence financiera necesaria en función de los interés del comprador • Conocer las distintas fases del proceso de la due diligence financiera y definir las áreas y las actividades que se tienen que analizar • Analizar los resultados relacionándolos con aquellos obtenidos en las due diligence de otras áreas e interpretarlos adecuadamente • Saber redactar un informe de due diligence financiera A QUIÉN SE DIRIGE • Directores financieros, Directores de inversiones, Directores de desarrollo de negocio, Directores de M&A • Asesores financieros, Auditores y Consultores EL + DE LA FORMACIÓN Durante la formación se llevará a cabo la elaboración de una check list financiera y el estudio de las diferentes etapas, procesos y procedimientos de la due diligence financiera, para obtener el máximo valor en sus operaciones
PROGRAMA Por qué se hace necesario realizar el análisis de los estados financieros • Cuál es la justificación y finalidad de la due diligence financiera • Principales aspectos a analizar según el tipo de riesgos u oportunidades que le interesen al comprador • Due diligence analítica vs. due diligence verificativa • Conocimiento del target Evaluación de las oportunidades y riesgos financieros • Precio de adquisición. Criterios de valoración • Liquidez de la inversión • Evaluación de la viabilidad económica- financiera del plan Diseño del proceso de una due diligence financiera • Sin acceso al target y sólo manejando información pública (PtoP) • Únicamente con acceso al Top Management y en un plazo muy limitado • Proceso de subasta • Dataroom • Revisión del VDD preparado por asesores del vendedor • Acceso pleno en situación de exclusividad • Due diligence vs. informe de auditoría
Fases de una due diligence financiera • Fase preliminar: delimitación del objetivo y alcance del trabajo • Análisis de la cuenta de resultados • Análisis del balance • Análisis del Cash Flow (working capital, capex y Cash Flow) • Análisis del plan de negocio Identificación de los potenciales deal brokers: broken deals costs • Interrelación con otros asesores
DURACIÓN RECOMENDADA:
1 DÍA / 7 HRS.
CATÁLOGO IFAES Formación InCompany | www.ifaesincompany.com | Más información: 91 761 34 80 ifaes@ifaes.com
72
Made with FlippingBook - professional solution for displaying marketing and sales documents online