BANCA / FINANZAS
GARANTÍAS FINANCIERAS Fianza, garantías a primera demanda y cartas de patrocinio
OBJETIVOS • Delimitar las relaciones y obligaciones entre acreedor, fiador y deudor en los contratos de fianza • Redactar eficazmente garantías a primera demanda y conocer todos los mecanismos para ponerlas en práctica • Utilizar adecuadamente una carta de patrocinio y conocer los compromisos y recursos de emisores y beneficiarios
PROGRAMA La fianza • Marco legal y elementos del contrato de fianza • Qué obligaciones pueden ser garantizadas a través del contrato de fianza • Qué efectos tiene el contrato de fianza • Principales motivos de extinción del contrato de fianza • Validez y eficacia de la fianza. Precauciones que deben tenerse en cuenta Ejemplos de contratos de fianza Garantías a primera demanda • Función económica » » Desde el punto de vista del beneficiario » » Desde el punto de vista del garante » » Desde el punto de vista del ordenante • Redacción de las garantías a primera demanda » » Principales fórmulas en la práctica » » La información que se debe transmitir al garante » » Definición de la duración de su obligación • Puesta en práctica de las garantías a primera demanda » » Obligaciones de pago del garante » » Excepciones que se pueden invocar para liberarse del pago » » Recursos del garante y del ordenante » » Plazos para efectuar la reclamación Ejemplos de garantías a primera demanda
Cartas de patrocinio (Comfort letters) • Contenido mínimo » » Declaraciones de conocimiento de la operación » » Declaraciones de participación • Obligaciones del patrocinante • Cómo y cuándo valerse de la carta de patrocinio » » Problemas que pueden bloquear su utilización y mecanismos para evitarlos » » Recursos que pueden utilizar los emisores y los beneficiarios • Jurisprudencia: distinción entre cartas meramente declarativas y cartas con asunción de compromiso Ejemplos de Cartas de patrocinio
A QUIÉN SE DIRIGE • Directores jurídicos • Asesores jurídicos • Asesores legales • Abogados • Consultores EL + DE LA FORMACIÓN
Todos los tipos de garantías irán acompañadas de ejemplos para explicar las distintas problemáticas que se plantean en base a experiencias reales
DURACIÓN RECOMENDADA:
1 DÍA / 7 HRS.
ASPECTOS LEGALES DE LOS DERIVADOS FINANCIEROS Contratos marcos de derivados, el netting, derivados sobre acciones y garantías financieras
Favorito
OBJETIVOS • Saber qué tipos de contratos marco de derivados existen y cuáles son sus elementos básicos • Determinar la capacidad de los diferentes sujetos para celebrar operaciones de derivados • Entender el papel y la importancia de las garantías financieras en las operaciones de derivados A QUIÉN SE DIRIGE • Abogados • Responsables de contabilidad y del área fiscal • Asesores contables y fiscales • Responsables de productos financieros derivados • Directores financieros • Responsables de riesgos • Responsables de inversiones EL + DE LA FORMACIÓN El asistente obtendrá una profunda visión del marco jurídico de los derivados financieros
PROGRAMA La prevención frente a los riesgos de los contratos financieros. El netting y acuerdos marco de netting • El concepto de netting y sus efectos jurídicos • Justificación de un régimen especial en materia concursal • El acuerdo de netting, ámbito, requisitos y efectos en el concurso • Los instrumentos objeto de netting: casos dudosos • Declaración de vencimiento anticipado y compensación de elementos no cubiertos por los acuerdos de netting • El netting entre distintos contratos marco • Netting y entidades aseguradoras Los contratos marco de derivados. Qué valor tienen en las operaciones financieras • Elementos típicos del contrato • Estructura tipo de un contrato marco de derivados. Análisis preliminar del Contrato Marco de Operaciones Financieras y del ISDA Master Agreement. Referencia al EMA • Diferencias relevantes entre el Contrato Marco de Operaciones Financieras y el ISDA Master Agreement Análisis de la capacidad para celebrar operaciones de derivados por parte de determinados sujetos • Capacidad de entes públicos: finalidad de cobertura / inversión • Capacidad de entidades no financieras
• Capacidad de instituciones de inversión colectiva • Capacidad de entidades aseguradoras • Capacidad de fondos de pensiones Análisis de los derivados sobre acciones: cuáles son las cuestiones jurídicas más relevantes • Derivados sobre acciones y participaciones significativas • Derivados sobre acciones y OPAs • Derivados sobre acciones propias: normativa sobre autocartera y asistencia financiera El importante papel desempeñado por las garantías financieras • Justificación de la existencia de garantías en las operaciones de derivados y de su régimen especial • Clases de garantías: formas y materialización • Sustitución, disposición y ajuste • La ejecución de las garantías: el pacto comisorio • Qué efectos conlleva la declaración de insolvencia El reglamento EMIR • Obligaciones y sujetos obligados • A qué tipo de derivados afecta • Entrada en vigor
DURACIÓN RECOMENDADA:
1 DÍA / 7 HRS.
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