TL azalarak 2.412.204 bin TL seviyesine gerilemiştir. Söz konusu azalışın temel nedeni, kredi vadelerinin kısalmasına bağlı olarak mevcut borçlanma yapısının uzun vadeli borçlanmalardan kısa vadeli borçlanmalara kaymasıdır. Bu kapsamda, uzun vadeli banka kredilerindeki azalışın bir kısmı vade yapısındaki değişim nedeniyle kısa vadeli borçlanmalar altında sınıflandırılan tutarlardaki artışla ilişkilidir. 31.12.2025 tarihine kıyasla 30.06.2026 tarihinde banka kredileri %40,0 oranında, 964.037 bin TL azalarak 1.448.167 bin TL seviyesine gerilemiştir. Söz konusu azalışların temel nedeni, kredi vadelerinin kısalmasına bağlı olarak mevcut borçlanma yapısının uzun vadeli borçlanmalardan kısa vadeli borçlanmalara kaymasıdır. Bu kapsamda, uzun vadeli banka kredilerindeki azalışın bir kısmı vade yapısındaki değişim nedeniyle kısa vadeli borçlanmalar altında sınıflandırılan tutarlardaki artışla ilişkilidir. Kiralama işlemlerinden borçlar, 31.12.2023, 31.12.2024, 31.12.2025 ve 30.06.2026 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 4.117.871 bin TL, 3.937.551 bin TL, 3.629.364 bin TL ve 2.823.335 bin TL tutarındadır. Kiralama işlemlerinden borçlar, 31.12.2023 tarihine kıyasla 31.12.2024 tarihinde %4,4 oranında, 180.320 bin TL azalmıştır. 31.12.2024 tarihine kıyasla 31.12.2025 tarihinde ise %7,8 oranında, 308.187 bin TL azalarak 3.629.364 bin TL seviyesine gerilemiştir. 31.12.2025 tarihine kıyasla 30.06.2026 tarihinde kiralama işlemlerinden borçlar %22,2 oranında, 806.029 bin TL azalarak 2.823.335 bin TL seviyesine gerilemiştir. Söz konusu azalışın temel nedenleri, sözleşme süresinin sonuna yaklaşan veya sona eren kira yükümlülüklerinin uzun vadeli kısımlarının kısa vadeli kısımlara transfer edilmesi ve mağaza kapanışları sonucunda ilgili kira yükümlülüklerinin azalmasıdır. Ticari borçlar, 31.12.2023, 31.12.2024, 31.12.2025 ve 30.06.2026 tarihli finansal tablolarda sırasıyla 15.548.030 bin TL, 16.757.878 bin TL, 11.547.409 bin TL ve 11.679.782 bin TL tutarındadır. Ticari borçlar, ticari mal ve hizmet alımlarından kaynaklanan borçların yanı sıra borç senetleri ve ticari borçlar altında sınıflandırılan gider tahakkuklarını da içermektedir. 31.12.2023 tarihine kıyasla 31.12.2024 tarihinde ticari borçlar %7,8 oranında, 1.209.848 bin TL artmıştır. Söz konusu artışın temel nedenleri, stok alımlarındaki artış ile emtia birim fiyatlarındaki yükselişe bağlı olarak stokların tedarik maliyetlerinde meydana gelen artıştır. Dolayısıyla, 2024 yılında stok alımlarındaki ve birim maliyetlerdeki artış ticari borç bakiyesinin yükselmesine katkıda bulunmuştur. 31.12.2024 tarihine kıyasla 31.12.2025 tarihinde ticari borçlar %31,1 oranında, 5.210.469 bin TL azalarak 11.547.409 bin TL seviyesine gerilemiştir. Söz konusu azalışın temel nedeni, Şirket’in stok seviyelerini azaltmaya yönelik stok eritme stratejisi doğrultusunda stok alımlarının ve buna bağlı olarak tedarikçilere olan borçların azalmasıdır. 31.12.2025 tarihine kıyasla 30.06.2026 tarihinde ticari borçlar %1,1 oranında, 132.373
Flo Mağazacılık ve Pazarlama A.Ş.
Halk Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş.
30
Made with FlippingBook - Online magazine maker