SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022
Sogécapital Gestion
CMR OBLIGATIONS
POLITIQUE DE PLACEMENT
IDENTIFICATION DE L'OPCVM
RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
Le FCP CMR OBLIGATIONS ambitionne de surperformer son indice de référence ( 100% MBI MT+ 35 pbs) et de procurer une croissance à moyen terme du capital en investissant, sur le marché de la dette avec une politique de sélection des émetteurs. Le fonds procédera également à l’utilisation de positions sur le marché actions. Dans cette optique, le FCP est en permanence investi à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors titre d’OPCVM « obligations moyen long terme », hors créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cessionnaire et hors liquidité, en titres de créances, tout en respectant la règlementation en vigueur. Le niveau maximum investi en actions, en certificat d’investissement et en droits d’attribution ou de souscription cotés à la Bourse de Casablanca est de 10% de son actif, tout en respectant la réglementation en vigueur. Par ailleurs le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif à des opérations de placement portant sur des actifs libellés en devises à l’étranger dans le respect des conditions réglementaires en vigueur. Le FCP sera investi en : - Titres de créances émis ou garantis par l’Etat ; - Titres de créances négociables ; - Titres de FPCT ; - Parts ou actions d’OPCVM ; - Opération de pension ; - Prêt/emprunt de titres dans le respect des règles et des conditions de la réglementation en vigueur ; - Instruments financiers cotés à la Bourse de Casablanca, certificats d’investissements et droits d’attribution ou de souscription ; - Opération de placement en devise.
Dénomination : CMR OBLIGATIONS Forme juridique : FCP ICE : 001588135000078 Gestionnaire : Sogécapital Gestion
Respect intégral de la politique de placement.
COMMENTAIRE SUR L ACTIVITE SUR LE SEMESTRE
Les taux secondaires se sont globalement inscrits en hausse sur l'ensemble des matuirtés de la courbe. Les choix d'investissements et le pilotage dynamique de sa sensibilité, ont permis au fonds de réaliser une performance semestrielle de 0,48%, avec une sensibilité de 2,78.
Classification de l’OPCVM : « Obligations moyen et long terme ». Avec une sensibilité qui sera en permanence comprise entre 1,1 exclu et 10 inclus. Politique d’affectation des résultats : Capitalisation intégrale des revenus.
ACTIF
PASSIF
PASSIF
30/06/2022
30/06/2021
ACTIF
30/06/2022
30/06/2021
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
1.595.129.890,32 1.356.396.241,76 240.396.874,71
1.329.038.854,02 1.303.452.158,33
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
-
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
-2.807.125,23 -276.727,24 1.420.626,32
20.500.348,06 -80.838,70 5.167.186,33
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
7.219.879,35 7.219.879,35
- - - -
1.681.575.622,08 1.442.070,00 680.842.507,39 574.505.569,70 368.294.485,09 56.490.989,90
1.424.000.164,33 3.796.851,00 451.750.616,52 543.686.534,80 350.313.061,36 74.453.100,65
ACTIONS
OBLIGATIONS
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
- -
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
22.765.160,75 22.765.160,75
20.330.384,49 20.330.384,49
EMPRUNTS DE TITRES ET OPERATIONS DE PENSION
AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
1.625.114.930,42 56.490.989,90
1.349.369.238,51 74.453.100,65
312.480,52 45.595,00 266.885,52
74.966,50 74.966,50
56.490.989,90
74.453.100,65
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF CREANCES REPRESENTATIVES DES TITRES RECUS EN PENSION (G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (H) CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE (I) TOTAL II = C+D+E+F+G+H+I
OPERATEURS CREDITEURS (G) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
- -
- -
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
315.650,01
270.781,99
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
97,98
97,98
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
315.552,03
270.684,01
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPE A TERME (J) POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
1.681.888.102,60
1.424.075.130,83
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (J) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
33.467,73
17.990,32
56.806.639,91
74.723.882,64
- -
- -
33.467,73
17.990,32
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = J
-
-
33.467,73
17.990,32
TOTAL GENERAL = I+II+III
1.681.921.570,33
1.424.093.121,15
TOTAL GENERAL = I+II+III
1.681.921.570,33
1.424.093.121,15
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
OPTION
COUPON ENCAISSE COUPON COURU x
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
NATURE
30/06/2022
30/06/2021
Catégories de TITRES
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
21.540.456,44 182.197,66 9.212.406,07 6.593.003,64 5.537.774,65
21.624.509,12 154.547,65 7.512.234,92 7.950.302,92 6.007.423,63
Produits sur opérations financières (A) Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT Produits sur titres de créances négociables Produits sur prêt/emprunt de titres Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières
ACTIONS
1.442.070,00 1.442.070,00 680.842.507,39 680.842.507,39 368.294.485,09 368.294.485,09 574.505.569,70 148.162.593,32 426.342.976,38
3.796.851,00 3.796.851,00 451.750.616,52 451.750.616,52 350.313.061,36 350.313.061,36 543.686.534,80 189.633.440,60 354.053.094,20
182.197,66 182.197,66 9.212.406,07 9.212.406,07 5.537.774,65 5.537.774,65 6.593.003,64 1.774.839,09 4.818.164,55
154.547,65 154.547,65 7.512.234,92 7.512.234,92 6.007.423,63 6.007.423,63 7.950.302,92 3.002.524,74 4.947.778,18
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS BON DU TRESOR
BON DU TRESOR
TCN
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
15.074,42 395.026,68
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
Charges sur opérations financières (B) Charges sur prêt/emprunt de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières
785.427,59
TITRES D'OPCVM
-
-
-
-
PARTS FCP ACTIONS SICAV OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
56.490.989,90
74.453.100,65
15.074,42 15.074,42
- -
82,50
169,15
TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES TITRES DONNES EN PENSION
394.944,18
785.258,44
56.490.989,90
74.453.100,65
AUTRES TITRES
- -
- -
- -
- -
21.145.429,76
20.839.081,53
I-Résultat sur opérations financières (A-B)
AUTRES TITRES
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
TOTAL
1.681.575.622,08
1.424.000.164,33
21.540.456,44
21.624.509,12
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
556.849,21 338.477,01
508.697,04 309.208,03
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel
COMPTES A TERME
-
-
-
-
COMPTES A VUE
33.467,73
17.990,32
-
-
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)
218.372,20
199.489,01
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES
TOTAL
33.467,73
17.990,32
-
-
20.588.580,55 2.176.580,20 2.176.580,20
20.330.384,49
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
-
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM 30/06/2022 30/06/2021 Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période 1.209.818,00 1.023.712,00 Valeur liquidative de fin de période 1.343,27 1.318,11
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
22.765.160,75
20.330.384,49
Made with FlippingBook flipbook maker