SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022
Sogécapital Gestion
SG OBLIG PLUS
POLITIQUE DE PLACEMENT
IDENTIFICATION DE L'OPCVM
RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
La SICAV est en permanence investie à hauteur de 90% au moins de ses actifs, hors titre d’OPCVM « Obligations moyen long terme», créances représentatives des opé- rations de pension qu’elle effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances. Le niveau maximum investi en actions, en certificat d’investissement et en droits d’attribution ou de souscription cotés à la Bourse de Casablanca est de 10% de son actif, tout en respectant la réglementation en vigueur. La SICAV sera investie en : - Actions ; - Certificats d’investissement, droit d’attribution ou de souscription ; - Titres de créances négociables ; - Titres de créances émis ou garantis par l'État ; - Obligations privées ; - Titres d’OPCVM ; - Titres de fonds de placement collectif en titrisation; - Titres d’organismes de placement collectif en capital ; - Placement en devises à l’étranger tout en respectant la réglementation en vigueur ; - Dépôts à terme ; - La SICAV pourra effectuer des opérations de prêts emprunts de titres dans le respect des règles et des conditions de la réglementation en vigueur ; - La SICAV pourra également investir dans des obligations subordonnées perpétuelles assorties de mécanisme d’absorption de pertes et/ou d’annulation de paiement des intérêts.
Dénomination : SG OBLIG PLUS` Forme juridique : SICAV ICE : 001585410000030 Gestionnaire : Sogécapital Gestion
* Respect intégral de la politique de placement.
COMMENTAIRE SUR L ACTIVITE SUR LE SEMESTRE
Le marché obligataire a enregistré sur le semestre, une hausse généralisée sur l'ensemble des maturités de la courbe. Dans ce contexte, la gestion a ciblé les maturités offrant les meilleurs couples risque-rendement tout en privéligiant la dette privée. SG Oblig Plus a ainsi réalisé une performance de -0,18%, et a terminé le semestre avec une sensibilité de 4,62.
Classification de l’OPCVM : Obligations Moyen et Long Terme Politique d’affectation des résultats : Mixte, L'assemblée générale ordinaire statue sur la répartition ou la capitalisation de ces sommes, sur proposition du Conseil d'administration
ACTIF
PASSIF
ACTIF
30/06/2022
30/06/2021
PASSIF
30/06/2022
30/06/2021
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
563 220 805,65 606 722 605,69 - 43 055 036,73
764 905 230,03 759 951 468,51 - 16 914 843,16 19 941 161,27 1 927 443,41 - -
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
- -
- 436 001,57 - 10 761,74
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
- 1 124 704,69 - 1 124 704,69
- 481 023,85 - 481 023,85
553 471 144,69
797 248 771,10
ACTIONS
-
-
OBLIGATIONS
229 405 359,82 167 097 032,20
271 081 153,19 346 259 312,84
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
- -
-
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
-
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
-
-
156 968 752,67
179 908 305,07
6 111 248,26 6 111 248,26
9 705 312,14 9 705 312,14 774 129 518,32 72 042 412,48
OPERATIONS ACQUISITION ET CESSION TEMPO DE TITRES
-
-
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
568 207 349,22 35 009 808,69
-
-
- - -
- - -
35 009 808,69
72 042 412,48
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME
OPERATEURS CREDITEURS (G) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
-
- -
-
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
1 305 930,95
1 701 401,03
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
71,72
63,81
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
1 305 859,23
1 701 337,22
CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE TOTAL II = C+D+E+F+G+H COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPE A TERME (J) POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
553 471 144,69 51 051 944,17
797 248 771,10 50 624 560,73
36 315 739,64
73 743 813,51
- -
-
50 953 753,44
50 551 342,45
-
98 190,73
73 218,28
-
-
-
-
51 051 944,17 604 523 088,86
50 624 560,73 847 873 331,83
TOTAL GENERAL = I+II+III
604 523 088,86
847 873 331,83
TOTAL GENERAL = I+II+III
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
OPTION
COUPON ENCAISSE COUPON COURU x
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
Catégories de TITRES
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
NATURE
30/06/2022
30/06/2021
Produits sur opérations financières (A) Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits BDT Produits sur titres de créances négociables
10 049 574,10 3 783 619,88 2 482 559,65 3 084 747,98 8 454,81
14 569 993,52 5 162 427,35 4 840 802,58 3 779 192,46
ACTIONS
- - -
- - -
- - -
- - -
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES
OBLIGATIONS
229 405 359,82 229 405 359,82
271 081 153,19 271 081 153,19
3 783 619,88 3 783 619,88
5 162 427,35 5 162 427,35
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
- -
- -
- -
- -
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A+B)
458,82
BON DU TRESOR
156 968 752,67 156 968 752,67 167 097 032,20 39 242 246,20 127 854 786,00 -
179 908 305,07 179 908 305,07 346 259 312,84 155 612 276,10 190 647 036,74 -
3 084 747,98 3 084 747,98 2 482 559,65 535 421,75 1 947 137,90 -
3 779 192,46 3 779 192,46 4 840 802,58 2 155 582,93 2 685 219,65 -
690 191,78
787 112,31
BON DU TRESOR
TCN
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
-
-
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
- 221 025,06 - 220 942,56
-
448 614,66 - 448 448,81
TITRES D'OPCVM PARTS FCP ACTIONS SICAV
- - - - - - - - -
- - - - - - - - -
- - -
- - -
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
8 454,81 8 454,81
458,82 458,82
- 82,50
- 165,85
TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES TITRES DONNES EN PENSION
- - - -
- - - -
AUTRES TITRES
9 828 549,04
14 121 378,86
AUTRES TITRES
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
TOTAL
553 471 144,69
797 248 771,10
9 359 382,32
13 782 881,21
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
51 051 944,17 50 953 753,44
50 624 560,73
690 191,78 690 191,78
787 112,31 787 112,31
- 2 509 184,34 - 175 845,80
- 3 152 637,06 - 169 628,87
Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel
COMPTES A TERME
50 551 342,45
COMPTES A VUE
98 190,73
73 218,28
-
-
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C+D)
- 2 333 338,54
- 2 983 008,19
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES
-
-
-
-
TOTAL
604 523 088,86
847 873 331,83
10 049 574,10
14 569 993,52
7 319 364,70 - 1 208 116,44 - 1 208 116,44
10 968 741,80 - 1 263 429,66 - 1 263 429,66
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM 30/06/2022 30/06/2021 Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période 12 866,00 17 674,00 Valeur liquidative de fin de période 44 163,48 43 800,47
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
6 111 248,26
9 705 312,14
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