FCP PREMIUM SHORT TERM BOND Classification : Obligations court terme / Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2019 AU 31 DECEMBRE 2019
Conformément à la mission qui nous a été confiée par l’établissement de gestion du Fonds Commun de Placement " BMCI PREMIUM SHORT TERM BOND ", nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints dudit fonds, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019. Ces états de synthèse font ressortir un actif net de DH 938 333 510,03 y compris un bénéfice à La direction de l’établissement de gestion du Fonds Commun de Placement " BMCI ASSET MANAGEMENT " est responsable de l'établissement et de la présenta- tion sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la conception, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. affecter de DH 23 665 597,19. Responsabilité de la Direction
Responsabilité de l’Auditeur Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d'éthique, de planifier et de réaliser l'audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d'anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de syn- thèse. Le choix des procédures relève du jugement de l'auditeur, de même que l'éva- luation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l'auditeur prend en compte le contrôle in- terne en vigueur dans l'entité relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité de celui-ci. Un audit comporte éga- lement l'appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et
le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l'appréciation de la présentation d'ensemble des états de synthèse. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Opinion sur les états de synthèse Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement " BMCI PREMIUM SHORT TERM BOND " au 31 décembre 2019 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca, le 17-03-2020
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos le 31/12/2019
Exercice clos le 31/12/2019
Exercice clos le 31/12/2019
ACTIF
Exercice clos le 31/12/2019 Exercice clos le 31/12/2018
PASSIF
Exercice clos le 31/12/2019 Exercice clos le 31/12/2018
DESIGNATIONS
31/12/2019 (A)
31/12/2018 (B)
VARIATIONS A-B
Immobilisations corporelles nettes ( A) Terrains Constructions Autres immobilisations corporelles Amortissements Provisions Immobilisations financieres ( B) Immobilisations financieres Portefeuille titres acheteur ( C)
Capital ( A)
916 463 802,41 472 772 186,45 445 385 456,20
460 601 760,64 343 387 818,23 119 007 283,80
FAVORABLES
DEFAVORABLES
Resultat sur operations financieres Resultat net de l exercice Resultat a affecter ( A) Produits capitalises ( B)
15 381 559,73 9 779 930,63 13 903 942,59 8 821 961 ,97 23 665 597, 19 11 763 255,92
5 601 629, 10 5 081 980,62 11 902 341 ,27 265 748,81
- - - - - -
Capital en debut d'exercice
Emissions et rachats
Commissions de souscriptions et de rachats Variations des differences d'estimations Frais de negociation Plus et moins values realisees Report a nouveau ( B) Comptes de regularisation ( C) Resultat en instance d'affectation ( D) Resultat de l'exercice a affecter ( E)
346 871 ,73
81 122,92
-781 247,01
-813 553,72
TOTAL I = A+B
Commissions de souscriptions et de rachats
-
-
-
-912 593,23 -1 795 889,57 23 665 597, 19 938 333 510,03
-979 787,67 -406 383,83
872 413 367,98 1 405 171 , 18 326 398 305,67
472 100 034,44
Plus Values réalisées
314 565,02 32 306,71 1 227 158,25 1 227 158,25 -
314 565,02
Augmentation des différences d'estimation Augmentation des différences de change Charges capitalisees (C)
81 122,92
- - - - - - -
48 816,21
Actions Obligations
11 763 255,92 471 958 632,73
-
-
979 787,67 979 787,67
247 370,58 247 370,58
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
Titres de creances negociables
147 018 831 ,91
Portefeuille titres vendeurs ( F)
-
-
Titres d'opcvm Bons de tresor
Moins Values réalisées
544 609 891 , 13
325 081 202,53
Diminution des différences d'estimation
- - - - - - -
Emprunt et pension de titres Autres titres Operateurs debiteurs ( D) Coupons a recevoir Ventes a reglements differes
Dettes representatives de titres donnes en pension. Operations d’emprunt et pret temporaire de titres Operateurs crediteurs ( G)
-
-
Frais de négociation
-
- -
-
-
Diminution des différences de change Resultat capitalise (D) =(B)-(C) Resultat global (E)=(A)+(D) Autres variations de l'actif net (F)
-880 286,52 -898 664,75 22 785 310,67 10 864 591 , 17
18 378,23 11 920 719,50
Souscriptions a payer Achats a reglements differes
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES Depots a vue remuneres Banques ( soldes debiteurs ) Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - actif TOTAL III = J Difference d’estimations sur change a terme Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs ( E) Debiteurs divers et comptes rattaches (F) Personnel Etat Autres operations sur titres Autres debiteurs Comptes de regularisation actif Creances representatives de titres recus en pension ( G) Incidence des engagements sur operations a terme ( H) Contre valeur position de change ( TOTA I) L II = C+D+E+F+G+H+I Comptes financiers - actif ( J) Depots a terme (2 ans et plus) Depots a terme (inferieurs a 2 ans ) TOTAL GENERAL = I+II+III
443 589 566,63 118 600 899,97 324 988 666,66
Operateurs crediteurs sur contrat a terme Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts ( H) Crediteurs divers et comptes rattaches ( I)
- -
- -
-
-
Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)
1 430 755 495,03 987 165 928,40
516 154 477,24 397 553 577,27
914 601 017,79
199 683,57
108 974, 16
- -
589 612 351 , 13
Personnel Organismes sociaux Etat Autres operations sur titres Autres crediteurs Comptes de regularisation passif
Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) Actif net au debut de l'exercice(G)
-
-
- - -
471 958 632,73 342 493 141 ,59 129 465 491 , 14 938 333 510,03 471 958 632,73 466 374 877,30
Actif net en fin d'exercice=(E)+/-(F)+(G)
35 931 601 ,30 908 344 969,28 30 247 868,85
65 736, 19 133 947,38
36 587,99 72 386, 17
Tableau d’analyse de la valeur liquidative
VARIATIONS A-B
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL III = L Incidence des engagements sur operations a terme (J) Position de change ( K) TOTAL II = F+G+H+I+J+K Comptes financiers - passif ( L) Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs) TOTAL GENERAL = I+II+III
472 100 034,44
DESIGNATIONS
31/12/2019 (A)
31/12/2018 (B)
FAVORABLES
DEFAVORABLES
-
199 683,57 59 644,53
108 974, 16 32 427,55
Valeur liquidative de clôture
107,74
105, 17
2,57
- - - - - - -
30 247 868,85
Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)
23 665 597, 19 938 333 510,03 8 709 428,00
11 763 255,92 471 958 632,73 4 487 503,00
11 902 341 ,27 466 374 877,30
59 644,53
32 427,55
Nombre d’actions ou de parts (C)
4 221 925,00
30 247 868,85 938 592 838, 13
-
Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)
107,74 105,02
105, 17 102,55
2,57 2,47 0, 10
59 644,53 938 592 838, 13
32 427,55 472 100 034,44
472 100 034,44
Dont part capital (B - A) / C
DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES Dont part revenu (A / C)
2,72
2,62
Exercice clos le 31/12/2019
Exercice clos le 31/12/2019
Exercice clos le 31/12/2019
EXERCICE ACTUEL
EXERCICE PRECEDENT
CATEGORIES DE TITRES
PORTEFEUILLE DE CLOTURE DETAIL DES REVENUS Exercice clos le 31/12/2019 Exercice clos le 31/12/2018Exercice clos le 31/12/2019Exercice clos le 31/12/2018
COUPON COURU Exercice clos le 31/12/2019 Exercice clos le 31/12/2018 X
PLUS VALUES
MOINS VALUES
PLUS VALUES
MOINS VALUES
Produits sur opérations financières (A) Produits sur operations financieres de portefeuille
15 382 273,88 14 808 397,85
9 780 636,82 9 662 528,74
Actions
- -
-
-
-
PORTEFEUILLE TITRES
Actions
-
- - - - - -
-
-
Actions cotees
Actions non cotees Bons de tresor
544 609 891 , 13 544 609 891 , 13 1 405 171 , 18 326 398 305,67 307 467 025, 12 18 931 280,55 1 405 171 , 18 - -
325 081 202,53 325 081 202,53
8 621 522,80 8 621 522,80 5 449,92 6 181 425, 13 5 966 986,48 214 438,65 5 449,92
6 319 717,79 6 319 717,79
Produits sur actions Produits sur obligations
Actions cotees Actions non cotees Bons de tresor
5 449,92
- 224 617,64 224 617,64
- 71 273,87 71 273,87
- 970 999,00 970 999,00
1 152 139,71 1 152 139,71
Obligations
- - - -
- -
Bons du tresor
Produits sut titres de creances negociables
6 181 425, 13
3 342 810,95
Obligations ordinaires
Bons de tresor Obligations
- - -
-
-
Produits sur titres opcvm Produits sur bon du tresor
Obligations convertibles en actions Obligations avec bon de souscription d'actions
8 621 522,80
6 319 717,79
Tcn
147 018 831 ,91 138 780 638,91 8 238 193,00
3 342 810,95 92 569,23 3 134 276,32 115 965,40
Obligations ordinaires Obligations convertibles en actions
Produits sur prêt-emprunt de titres Produits sur autres titres Produits sur autres operations financieres
Billets de tresorerie Certificats de depot
573 876,03 247 868,85
118 108,08
Obligations avec bon de souscription d'actions
TCN
89 947,38
75 018,54 52 570, 14 22 448,40
829,23 58,64 770,59
80 891 ,77
Bons de societes de financement Titres d'opcvm
- - - - - - -
- - - - -
- - - -
- - - -
Interets sur depôt a terme
Billets de tresorerie Certificats de depot
Interets sur comptes courants a vue Produits sur garanties donnees en especes Autres produits sur operations financieres Charges sur opérations financières (B) Charges sur operations financieres de portefeuille Charges sur prêt-emprunt de titres Autres charges sur operations financieres de portefeuille Charges sur autres operations financieres a terme
Actions sicav
89 947,38
80 891 ,77
Parts fcp Autres titres
Bons de societes de financement Titres d' OPCVM
- - -
- -
- -
- - - - -
326 007, 18 714, 15
118 108,08 706, 19
Fcpt Opcr
-
-
Actions sicav Parts fcp Autres titres
Autres titres Operations temporaires sur titres
326 007, 18
118 108,08
Titres donnes en pension Titres recus en pension Prrets&emprunts de titres
Fcpt Opcr
714, 15
706, 19
326 007, 18 15 134 405,03 -
118 108,08 9 780 636,82
-
TOTAL
872 413 367,98
472 100 034,44
Autres titres TOTAL
314 565,02
1 227 158,25
72 103, 10
1 051 890,77
Charges sur emprunts Interets sur comptes courants crediteurs Charges sur garanties recues en especes Autres charges sur operations financieres I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)
POLITIQUE DE PLACEMENT
714, 15
706, 19
Autres revenus financiers Autres operations financieres
31/12/19
31/12/18
31/12/19
31/12/18
15 381 559,73
9 779 930,63
Comptes à terme Comptes à vue
30 247 868,85
- - -
247 868,85
-
-
- -
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP PREMIUM SHORT TERM BOND est un fonds commun de placement « obligation moyen long terme ». La sensibilité du FCP peut varier dans une fourchette allant de 1.1 exclu à 5.1 inclus selon les conditions du marché. Indice de référence MBI (Moroccan Bonds Index). INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 100% de ses actifs, hors créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en valeurs de l'Etat, valeurs jouissant de la garantie de l'Etat et TCN émis par des banques.
-
-
TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS Autres produits sur opérations financières TOTAL
30 247 868,85
247 868,85
Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
Exercice clos le 31/12/2019
1 477 617, 14 493 190,57
957 968,66 327 278,82
MONTANT
MONTANT
RESULTATS A AFFECTER DECISION DU 26 FEVRIER 2018 REPORT A NOUVEAU COMPTES DE REGULARISATION RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION RESULTAT NET DE L'EXERCICE AUTRES PRELEVEMENTS TOTAL
11 763 255,92 AFFECTATION DES RESULTATS
11 763 255,92
Charges externes
Impôts et taxes Charges de personnel
CAPITAL
11 763 255,92
COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHE OBLIGATAIRE
2 941 293,95 DIVIDENDES
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F)
REPORT A NOUVEAU
984 426,57
630 689,84
8 821 961 ,97 AUTRES (A PRECISER)
11 763 255,92 TOTAL
11 763 255,92
L’année 2019 a été marquée par le creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 76.4 Mrds MAD, ainsi que par la baisse historique des taux obligataires sur le marché primaire, sur tous les segments de la courbe, allant de 18 Pbs pour la maturité 52W à 71 Pbs pour la maturité 15 ans. Cette évolution du déficit peut être expliquée par la hausse de la monnaie fiduciaire d’un montant de 15 Mrds MAD. Notons que les réserves internationales nettes se sont accrus de 6.09% sur l’année soit un montant de 14 Mrds MAD, et ce grâce au prêt en devise contracté auprès de la BIRD d’un montant de 6 Mrds MAD en date du 26/04/19 ainsi qu’à la sortie du Trésor à l’internationale de 10 Mrds MAD au mois de novembre. A court terme, les taux monétaires devraient se maintenir aux niveaux actuels de 2.20% pour les taux REPO et 2.25% pour les taux interbancaires, en raison de la situation d’équilibre que connaît le marché monétaire suite aux inter- ventions régulières de la banque centrale. COMMENTAIRE DE GESTION : L’année 2019 a été marquée par le creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 76.4 Mrds MAD, ainsi que par la baisse historique des taux obligataires sur le marché primaire, sur tous les segments de la courbe, allant de 18 Pbs pour la maturité 52W à 71 Pbs pour la maturité 15 ans. Dans ce contexte, la performance annuelle ressort à 2.45% avec un niveau de sensibilité de 1.04, arrêté au 27/12/2019.
13 903 942,59 9 761 654,60
8 821 961 ,97 2 941 293,95
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
-
-
Exercice clos le 31/12/2019 EXERCICE PRECEDENT
EXERCICE
Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
23 665 597, 19
11 763 255,92
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
8 709 428 , 00
4 487 503 , 00
Valeur liquidative de fin de période
107 , 74
105 , 17
TABLEAU DES CREANCES
COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
Exercice clos le 31/12/2019
Montant / Quantité
PLUS D'UN AN
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
CREANCES
TOTAL
Pensions livrées Actif Net
Operateurs debiteur (D )
938 333 510 , 03 8 709 428 , 00
- -
- -
Nombre d'actions ou de parts INVENTAIRES DES ACTIFS
Coupon a recevoir
COMPTES FINANCIERS - ACTIF Ventes a reglements differes Operateurs debiteurs Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs (E) Actionnnaires ou porteurs de parts debiteurs Debiteurs divers et comptes rattaches (F) Personnel debiteur Etat debiteur Autres operations sur titres Autres debiteurs Comptes de regularisation - actif Depots a terme
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par titre en DH
Valorisation globale en DH
% par rapport au Total Actif
(1)
(A)
ATTIJARIWAFA BANK
(C)
(D=C*A)
MA0001520305 MA0001520693 MA0001520313 MA0001521253 MA0001521576 MA0001520784 MA0001519422 MA0001521048 MA0001521238 MA0000094161 MA0001520891 MA0001521428 MA0001519182 MA0001520461 MA0001521022 MA0001520438 MA0001519968 MA0001521477 MA0001520867 MA0001521139 MA0001006560 MA0001007170 MA0002013995 MA0002015370 MA0002015313 MA0002015305 MA0002015271 MA0002007732 MA0002007765 MA0002008128 MA0002009878 MA0002010413 MA0002014118 MA0002014431 MA0002014829 MA0002015255 MA0001007824 MA0001519299 MA0001521766 MA0001521725 MA0001007709
ATW 2Y 25JANV2021 02.94 ATW 52W 16AVRIL 20 2.61 ATW 3Y 25JANV2022 03.08 BMCE 52W 07 SEP 2020 2.58% BMCE 52W 01 DEC 2020 2.58% BMCE 02Y 08MAI 2021 2.68% BMCE 2Y 17avril2020 2.75% BCP 52W 27juin20 2.50% BMCI 26W 09 MARS 20 2.45% OBL SUB BMCI 10Y 12NOV29 TR 2.86 BMCI 52W 11 JUIN 20 2.50 CAM 52W 15OCT20 2.62% CD CAM 02Y 20FEV2020 2.86% CAM 02Y 27MAR21 02.81 CAM 02Y 24JUIN21 02.72 CDG 52W 12MAR20 02.59 CD CDM 03Y 28SEP2021 3.02% CDM 02Y 01NOV21 2.63% CIH 52W 28 Mai 20 2.50 CIHI 71W 01 DEC 2020 2.57% BSF EQDOM 05Y 31MAI21 02.99 BSF EQDOM 03Y 29JUIN21 03.12 BDT 05Y 19JUIL21 03.15 BDT52W 18 MAI 20 02.35
162,00 85,00 220,00 150,00 167,00 150,00 117,00 250,00 300,00 14,00 100,00 160,00 145,00 41,00 175,00 50,00 71,00 19,00 75,00 57,00 65,00 13,00 1575,00 200,00 488,00 398,00 567,00 4,00 10,00 149,00 715,00 942,00 72,00 9,00 1,00 181,00 39,00 99,00 200,00 240,00 70,00
102961,61 101879,26 103777,06 100797,60 100186,82 101785,16 102000,30 101305,66 100781,01 100369,37 101414,32 100535,38 102507,26 102254,15 101418,70 102117,13 101299,04 100410,49 101510,62 101072,50 101984,56 101925,26 102597,51 101570,77 103366,42 100466,14 100827,19 108160,41 107877,26 105885,16 103704,37 105165,40 101903,41 101856,37 101422,48 101008,64 100302,03 101527,64 100033,60 100056,57 100935,38
16679780,82 8659737,10 22830953,20 15119640,00 16731198,94 15267774,00 11934035,10 25326415,00 30234303,00 1405171,18 10141432,00 16085660,80 14863552,70 4192420,15 17748272,50 5105856,50 7192231,84 1907799,31 7613296,50 5761132,50 6628996,40 1325028,38 161591078,25 20314154,00 50442812,96 39985523,72 57169016,73 432641,64 1078772,60 15776888,84 103704,37 75193261,00 95993012,22 7333658,64 912802,32 18282563,84 3911779,17 10051236,36 20006720,00 24013576,80 7065476,60
1,78 0,92 2,43 1,61 1,78 1,63 1,27 2,70 3,22 0,15 1,08 1,71 1,58 0,45 1,89 0,54 0,77 0,20 0,81 0,61 0,71 0,14 17,22 2,16 5,37 4,26 6,09 0,05 0,11 1,68 0,01 8,01 10,23 0,78 0,10 1,95 0,42 1,07 2,13 2,56 0,75 0,00 3,83 0,00 3,22 100%
30 247 868,85
30 247 868,85
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR
Exercice clos le 31/12/2019
31/12/2019
31/12/2018
BCP BMCI CAM CDGC CDM
Depots a terme (2 ans et plus) Depots a terme (inferieurs a 2 ans ) Depots a vue remuneres Banques ( soldes debiteurs )
-
- - - - - - -
30 247 868,85
- - - -
TABLEAU DES DETTES Autres comptes de tresorerie - actif TOTAL Societes de bourse & autres intermediaires
30 247 868,85
CIH
Exercice clos le 31/12/2019
EQDOM
DETTES
TOTAL
PLUS DE 1 AN
MOINS DE 1 AN
ECHUES ET NON PAYEES
%
%
%
%
ETAT
Operateurs crediteurs Souscriptions a payer
- 0,000% - 0 , 000% - 0 , 000% - 0 , 000%
- 0,000%
- - - - - - -
0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000% 0 , 000%
BDT 2Y 15FEV21 02.60 BDT 2Y 09 NOV 20 02.50 BDT 2Y 14 SEP 20 02.50 BDT 15Y 02JAN21 05.30 BDT 15Y 30JAN21 05.25 BDT 15Y 05FEB22 03.65 BDT 10Y 03MAR20 04.10 BDT 10Y 19APR21 04.15 BDT 05Y 18OCT21 03.10 BDT 05Y 16MAI22 02.50 BDT 05Y 17OCT22 02.70 BDT 2Y 17AOUT20 02.50
Achats a reglements differes Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts Crediteurs divers et comptes rattaches
- 0 , 000% 199 683,57 0,02%
199 683,57 0,02%
Personnel crediteur Organismes sociaux
- - -
0 , 000% 0 , 000% 0 , 000%
Etat crediteur
Autres crediteurs
65 736 , 19 133 947 , 38
0 , 01% 0 , 01%
65 736 , 19 133 947 , 38
0 , 01% 0 , 01%
COMPTES FINANCIERS - PASSIF Emprunts a terme Comptes de regularisation passif
RCI FINANCE MAROC
- 0 , 000%
-
0 , 000%
SGMB
BSF RCI 03Y 26NOV2022 2.73% SGMB 02Y 22 JUIN 2020 2.83% SGMB 52W30 DEC 2020 2.55% SGMB 40W 19 SEP 2020 2.54% BSFSOGELEAS 02Y 05sep 21 2.80%
Exercice clos le 31/12/2019
sogelease
31/12/2019 59 644,53 0,00 0,00 0,00 59 644,53
31/12/2018 32 427,55 0,00 0,00 0,00 32 427,55
Dépot à terme (plus de 2 ans)
Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
0,00 0,00
Autres actifs Liquidité Total actifs
Créances représentatives des titres reçus en pension
35931601,30
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif
(4)
TOTAL
30247868,85 938592838,13
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