FCP INSTIMONETAIRE Classification : Monétaire / Politique d’affectation des résultats : Capitalisation
RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2019 AU 31 DECEMBRE 2019
Conformément à la mission qui nous a été confiée dans le règlement de gestion du Fonds Commun de Placement « INSTIMONETAIRE », nous avons effectué l’audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan, le compte de produits et des charges, l’état des soldes de gestion et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2019. Ces états de synthèse font ressortir un actif net de 21 618 549,70 MAD y compris un bénéfice à affecter de 616 014,12 MAD. Responsabilité de la direction La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIMONETAIRE » est res- ponsable de l’établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité com- prend la conception, la mise en place et le suivi d’un contrôle interne relatif à l’éta- blissement et la présentation des états de synthèse ne comportant pas d’anomalie significative, ainsi que la détermination d’estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Responsabilité de l’Auditeur Notre responsabilité est d’exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base
de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent de notre part de nous conformer aux règles d’éthique, de planifier et de réaliser l’audit pour obtenir une assurance raisonnable que les états de synthèse ne comportent pas d’anomalie significative. Un audit implique la mise en œuvre de procédures en vue de recueillir des éléments probants concernant les montants et les informations fournis dans les états de syn- thèse. Le choix des procédures relève du jugement de l’auditeur, de même que l’éva- luation du risque que les états de synthèse contiennent des anomalies significatives. En procédant à ces évaluations du risque, l’auditeur prend en compte le contrôle in- terne en vigueur dans l’entité relatif à l’établissement et la présentation des états de synthèse afin de définir des procédures d’audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité de celui-ci. Un audit comporte éga- lement l’appréciation du caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, de même que l’appréciation de la présentation d’ensemble des états de synthèse. Nous estimons que les éléments probants recueillis sont suffisants et appropriés pour
fonder notre opinion. Opinion sur les états de synthèse
Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIMONETAIRE » au 31 décembre 2019 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Casablanca le 20 mars 2020
BILAN ACTIF
BILAN PASSIF
ETAT DES SOLDES DE GESTION
Exercice clos le 31/12/2019 EXERCICE PRECEDENT
Exercice clos le 31/12/2019 EXERCICE PRECEDENT 22 124 351 , 19
Exercice clos le 31/12/2019 VARIATIONS A-B FAVORABLES DEFAVORABLES
PASSIF
EXERCICE
ACTIF
EXERCICE
DESIGNATIONS
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
Capital ( A)
21 010 721 ,92 23 930 481 ,25 -1 281 696,26
Immobilisations corporelles nettes ( A) Terrains Constructions Autres immobilisations corporelles Amortissements Provisions Immobilisations financieres ( B) Immobilisations financieres Portefeuille titres acheteur ( C)
RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats
783881,57 657900,23 616014,12 7437,52
646167,61 526973,80 579628,28 7842,72
137713,96 130926,43 36385,84
Capital en debut d'exercice Emissions et rachats
24 889 108, 13 -1 433 195,85
Commissions de souscriptions & de rachats Variations des differences d'estimations Frais de negociation Plus et moins values realisees Report a nouveau ( B) Report a nouveau (B) Comptes de regularisation ( C) Comptes de regularisation ( C) Resultat en instance d'affectation ( D) Resultat en instance d'affectation ( D) Resultat de l 'exercice a affecter ( E) Resultat de l 'exercice a affecter ( E) Operations de cession sur valeurs mobilieres Operations de cession sur valeurs mobilieres Operations de cession temporaire de titres Operations temporaires sur titres Operateurs crediteurs ( G) Operateurs crediteurs sur contrats a terme Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts ( H) Actionnaires ou porteurs de parts (H) Crediteurs divers et comptes rattaches ( I) Souscriptions a payer Achat a reglement differe
-1 624 200, 11
-1 333 784,82
0,00
0,00
405,20
-13 862,96 -8 186,34 -8 186,34 0,00
2 223,73
0,00
0,00
TOTAL I = A+B
-107 283,04 -107 283,04 0,00 579 628,28 0,00 579 628,28 22 596 696,43
21 639 016,29 7 353 198,21 11 645 385,64 0,00 2 029 294,22 611 138,22 0,00
22 576 225,01 5 065 207,26 9 878 921 ,87 0,00
Plus Values réalisées
7437,52
7842,72
405,20
Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)
0,00 0,00
0,00 0,00
Actions
311715,77 21300,48 290415,29
255525,87
56189,90 15681,49 40508,41 56595,10 20209,26
Obligations
0,00 616 014, 12 616 014, 12 21 618 549,70
Titres de creances negociables
Titres d'opcvm Bon de tresor
0,00
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
Moins Values réalisées
5618,99
0,00 0,00 0,00
7 632 095,88
Diminution des différences d'estimations
249906,88
Operations d acquisition et cession temp de titres
0,00
Frais de négociation
0,00 0,00
0,00 0,00
Autres operations sur titres Autres titres Operateurs debiteurs ( D) Coupons a recevoir Ventes a reglements differe
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)
-304278,25 311735,87 1289882,60 23605827,41 24895710,01 0,00 22596696,43 21618549,70
-247683,15 331945,13 1540478,89 26621385,60 28161864,49 0,00 23805230,19 22596696,43
0,00
250596,29
0,00
0,00
Operateurs debiteurs sur contrat a terme Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs ( E) Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs Debiteurs divers et comptes rattaches ( F) Personnel Autres debiteurs Comptes de regularisation actif Incidence des engagements sur operations a terme( G) Incidence des engagements sur operations a terme Contre valeur position de change( H)
Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)
3015558,19
0,00
0,00
3266154,48
10 929,49
9 773,58
Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)
1208533,76 978146,73
Personnel Organismes sociaux Etat Autres crediteurs
0,00
0
2 104,20 8 825,29
2 038,44 7 735, 14
Tableau d’analyse de la valeur liquidative
Comptes de regularisation passif Incidence des engagements sur operations a terme ( J) Incidence des engagements sur operations a ter Position de change ( K) Position de change
VARIATION
TOTAL II = C+D+E+F+G+H
21 639 016,29
22 576 225,01 30 245,00
DESIGNATION
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT FAVORABLES DEFAVORABLES
Comptes financiers - actif ( I) Depots a terme (2 ans et plus) Depots a terme (inferieurs a 2 ans ) Depots a vue remuneres Banques ( soldes debiteurs )
0,00
Valeur liquidative de clôture
123,70
121,81
1,89
TOTAL II = F+G+H+I+J+K
10 929,49 9 537, 10
9 773,58 0,00
Comptes financiers - passif ( L) Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)
616014,12
579628,28
36385,84
0,00
0,00
21618549,70
22596696,43
978146,73 10740,00
0,00
30 245,00
Nombre d’actions ou de parts (C)
174773,00
185513,00
9 537, 10 9 537, 10 21 639 016,29
0,00 0,00
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - actif
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif
Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)
123,70 120,17
121,81 118,68
1,89 1,49 0,40
TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III
0,00
30 245,00 22 606 470,01
TOTAL III = L TOTAL GENERAL = I+II+III
21 639 016,29
Dont part capital (B - A) / C
22 606 470,01
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES Dont part revenu (A / C)
3,52
3,12
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS
Exercice clos le 31/12/2019
Exercice clos le 31/12/2019
Exercice clos le 31/12/2019
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
COUPON COURU
X
NATURE
EXERCICE
EXERCICE PRECEDENT
Catégories de TITRES
EXERCICE
31/12/2018
31/12/2019
31/12/2018
PLUS VALUES MOINS VALUES
PLUS VALUES
MOINS VALUES
Produits sur opérations financières (A)
784 957,86
646 964,81
Actions
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
PORTEFEUILLE TITRES
Actions
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
Produits sur actions Produits sur obligations
0,00
0,00
Actions cotees Actions non cotees
Obligations
7 353 198,21 7 353 198,21 2 029 294,22 0,00 0,00 2 029 294,22 11 645 385,64 10 115 617,24 1 529 768,40 0,00 0,00
5 065 207,26 5 065 207,26 7 632 095,88 0,00 0,00 7 632 095,88 9 878 921 ,87
360 173,79 360 173,79 64 299,93 0,00 0,00 64 299,93 357 880,84 331 438, 12 26 442,72 0,00 0,00
252 774, 18 252 774, 18 198 968,37 0,00 0,00 198 968,37 191 630,89 33 973, 10 157 657,79
360 173,79 357 880,84
252 774, 18 191 630,89
Actions cotees
Produits sur titres de créances négociables
Actions non cotees Obligations Obligations ordinaires
9 446,92 9 446,92 0,00 0,00 2 469,40
Obligations ordinaires
Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT
Obligations convertibles en actions Obligations avec bon de souscription d'actions
64 299,93 2 603,30
198 968,37
0,00 0,00 0,00 79,20 79,20 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 48,50
Bon de tresor
Obligations convertibles en actions
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre
3 591 ,37
TCN
Bons du tresor
Obligations avec bon de souscription d'actions
TCN
3 465,92
Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)
Billets de tresorerie Certificats de depot
0,00
Billets de tresorerie Certificats de depot
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9 878 921 ,87
3 465,92
2 468,89
48,50
Bons de societes de financement Titres d' OPCVM
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
Bons de societes de financement Titres d' OPCVM
0,00 0,00 0,00 0,00
0,51 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
Actions sicav
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 1 076,29
0,00 797,20
Actions sicav Bons du tresor Bons du tresor Parts fcp Autres titres Autres titres TOTAL
Parts fcp Autres titres
3 971 ,60 3 971 ,60 0,00 0,00 7 437,52
9 384, 16 9 384, 16 0,00 0,00 21 300,48
7 763,52 7 763,52 0,00 0,00 7 842,72
5 570,49 5 570,49 0,00 0,00 5 618,99
Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs
61 ,68
Autres titres Operations temporaires sur titres Titres donnes en pension
2 603,30
0,00 3 591 ,37
0,00
0,00
Titres recus en pension Pret et emprunt de titres
2 603,30 784 957,86 0,00
3 591 ,37 646 964,81 0,00
TOTAL
21 027 878,07
0,00 22 576 225,01
1 014,61
797,20
POLITIQUE DE PLACEMENT
Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)
783 881 ,57
646 167,61 0,00
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
31/12/19
31/12/18
31/12/19
31/12/18
RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIMONETAIRE est un Fonds Commun de Placement " Monétaire ". La sensibilité du FCP est inférieure ou égale à 0,5 selon du marché. Indice de référence : Taux monétaire interbancaire au jour le jour INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L'objectif de gestion est d'offrir aux souscripteurs un outil de placement qui autorise à court terme une perspective de rentabilté. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 50% au moins de ses actifs, hors titres d'OPCVM " Monétaires", créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidi- tés, en titres de créances de durée initiale ou résiduelle inférieure à un an. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur. L’année 2019 a été marquée par le creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 76.4 Mrds MAD, ainsi que par la baisse historique des taux obligataires sur le marché primaire, sur tous les segments de la courbe, allant de 18 Pbs pour la maturité 52W à 71 Pbs pour la maturité 15 ans. Cette évolution du déficit peut être expliquée par la hausse de la monnaie fiduciaire d’un montant de 15 Mrds MAD. Notons que les réserves internationales nettes se sont accrus de 6.09% sur l’année soit un montant de 14 Mrds MAD, et ce grâce au prêt en devise contracté auprès de la BIRD d’un montant de 6 Mrds MAD en date du 26/04/19 ainsi qu’à la sortie du Trésor à l’internationale de 10 Mrds MAD au mois de novembre. A court terme, les taux monétaires devraient se maintenir aux niveaux actuels de 2.20% pour les taux REPO et 2.25% pour les taux interbancaires, en raison de la situation d’équilibre que connaît le marché monétaire suite aux inter- ventions régulières de la banque centrale. COMMENTAIRE DE GESTION : L’objectif de gestion est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement court terme qui intègre une prise de risque mesurée. Le fonds investit essentiellement dans des Bons du Trésor et des instruments monétaires, titres obligataires court terme et certificats de dépôts bénéficiant d’une signature de qualité. COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHÉ MONÉTAIRE L’année 2019 a été marquée par le creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 76.4 Mrds MAD, ainsi que par la baisse historique des taux obligataires sur le marché primaire, sur tous les segments de la courbe, allant de 18 Pbs pour la maturité 52W à 71 Pbs pour la maturité 15 ans. Le fonds a enregistré une performance annuelle de 1.57% avec un niveau de sensibilité de 0.445, arrêté au 27/12/2019.
0,00 0,00
COMPTE A VUE COMPTE A TERME
-9537,10 0,00 0,00 -9537,10
30245,00 0,00 0,00 30245,00
0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00
Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
0,00
TOTAL
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME
125 981 ,34 70 882,58
119 193,81 68 792,79
TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS
Charges externes Impôts et taxes
Exercice clos le 31/12/2019
6, 17
MONTANT
MONTANT
Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D)
Resultats a affecter Report a nouveau
AFFECTATION DES RESULTATS
0,00
0,00
55 092,59
50 401 ,02
0 , 00 Capital
579 628 , 28
Comptes de regularisation Resultat en instance d'affectation Resultat net de l'exercice
52 654 , 48 Dividendes
0 , 00 0 , 00
657 900,23 -41 886, 11
526 973,80 52 654,48 52 654,48
Report a nouveau
526 973 , 80 Autres ( a preciser)
Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées
Autres prelevements TOTAL
579 628,28 TOTAL
579 628,28
-41 886, 11
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM
Exercice clos le 31/12/2019 EXERCICE EXERCICE PRECEDENT
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
616 014, 12
579 628,28
TABLEAU DES CREANCES
Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période
174 773 , 00
185 513 , 00
Exercice clos le 31/12/2019
Valeur liquidative de fin de période
123 , 70
121 , 81
COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM
PLUS D'UN AN
MOINS D'UN AN
ECHUES NON RECOUVRES
CREANCE Operateurs debiteurs Coupons a recevoir Ventes a reglements differe
TOTAL
0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00 0 , 00 0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00
0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00 0 , 00 0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00
0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00 0 , 00 0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00
0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00 0 , 00 0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00
Montant / Quantité
Pensions livrées Actif Net
21 618 549,70
INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts
COMPTES FINANCIERS - ACTIF Comptes de regularisation actif Depot a terme Operateurs debiteurs sur contrat a terme Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteur Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs Debiteurs divers et comptes rattaches TABLEAU DES DETTES Societes De Bourse & Autres Intermediaires Autres Comptes De Tresorerie - Actif TOTAL Depots A Terme (2 Ans Et Plus) Depots A Terme (Inferieurs A 2 Ans ) Depots A Vue Remuneres Banques ( Soldes Debiteurs ) Personnel Autres debiteurs
174 773,00
Emetteurs
Code Maroclear
Désignation
Quantité
Valorisation par titre en DH
Valorisation globale en DH
% par rapport au Total Actif
(1)
(A)
(C)
(D=C*A)
Exercice clos le 31/12/2019 31 / 12/2018
31 / 12/2019
AFRIQUIA GAZ ATTIJARIWAFA BANK
MA0000092595 MA0001521154 MA0001521576 MA0001520891 MA0001521428 MA0001520438 MA0001520867 MA0001006560 MA0002015321 MA0002015271 MA0002013722 MA0002010413 MA0000092801 MA0000092793 MA0000091225
OBL AFGAZ DU 16/07/2020 4,00% A ATW 26W 29 JANV 2020 2.50% BMCE 52W 01 DEC 2020 2.58% BMCI 52W 11 JUIN 20 2.50
13,00 18,00 12,00 28,00 19,00 16,00
102197,39 101064,10 100186,82 101414,32 100535,38 102117,13 101510,62 101984,56 102689,96 100827,19 102239,14 105165,40 76872,23 73528,92 102654,60
1328566,07 1819153,80 1202241,84 2839600,96 1910172,22 1633874,08 710574,34 1529768,40 308069,88 1411580,66 204478,28 105165,40 1998677,98 2794098,96 1231855,20
6,14 8,41
0 , 00
0 , 00
BANQUE MAROCAINE POUR LE COMMERCE EXTERIEUR
5,56 13,12 8,83 7,55 3,28 7,07 1,42 6,52 0,94 0,49 9,24 12,91 5,69
BMCI CAM CDGC CIH EQDOM ETAT
0 , 00
30 245 , 00
0,00
30 245,00
CAM 52W 15OCT20 2.62% CDG 52W 12MAR20 02.59 CIH 52W 28 Mai 20 2.50
Exercice clos le 31/12/2019
7,00
DETTES
TOTAL
PLUS % MOINS
ECHUES ET NON PAYEES
DE 1 AN
DE 1 AN
%
%
%
BSF EQDOM 05Y 31MAI21 02.99
15,00 3,00 14,00 2,00
Operateurs crediteurs Souscriptions a payer Achat a reglement differe
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
BDT 1Y 20JAN20 02.45 BDT 2Y 14 SEP 20 02.50 BDT 05Y 20APR20 02.95 BDT 10Y 19APR21 04.15
Operateurs crediteurs sur contrats a ter Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts Actionnaires ou porteurs de parts Crediteurs divers et comptes rattaches
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 10 929,49 0,05% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 2 104,20 0,01% 8 825,29 0,04%
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 10 929,49 0,05%
1,00
MAGHREB STEEL
OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/203 OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/202
26,00 38,00 12,00
Personnel
0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%
ONDA
Organismes sociaux
ONDA 10Y 16DEC20 05.38
Etat
Autres crediteurs
2 104,20 0,01% 8 825,29 0,04%
COMPTES FINANCIERS - PASSIF Comptes de regularisation passif
Dépot à terme (plus de 2 ans)
0,00
0,00 2,82 0,00 0,00
Exercice clos le 31/12/2019 31 / 12/2018
31 / 12/2019
Créances représentatives des titres reçus en pension
611138,22
Autres actifs Liquidité Total actifs
Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)
(4)
0,00 0,00
9 537 , 10 9 537 , 10
0 , 00 0,00
Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL
21639016,29
100%
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