Comptes Consolidés au 31 décembre 2019
7. Chiffre d’affaires
12. Evènement Post Clôture Entre le 31 décembre 2019, date de clôture de l’exercice, et la date d’arrêté des comptes par le Conseil d’Administration le 26 Mars 2020, est survenue la crise sanitaire évolutive du Covid-19. AuMaroc et dans de nombreux pays, des mesures de confinement ont été prises par les autorités locales. La situation dans le contexte actuel est incertaine et évolutive et, à ce stade, il est difficile d’anticiper les impacts sur l’activité. La société amis en place un ensemble de mesures lui permettant de faire face à la baisse significative du trafic autoroutier. La société dispose actuellement d’un niveau de trésore- rie confortable permettant d’honorer ses engagements. Sur cette base, la direction estime que l’application du principe comptable de continuité d’exploitation pour l’arrêté de comptes du 31 décembre 2019 reste appropriée et que la continuité d’exploitation n’est pas incertaine ».
en millions de dh
Déc-2018 Déc-2019
%
Chiffres d’affaires
3 449,3
3 712,2
8%
Dont Chiffre d'affaires lié à l'exploitation de l'infrastructure
3 122,5
3 297,0
6%
Chiffre d'affaires pour la construction des infrastructures en concession
326,8
415,2
27%
Autres produits
112,3
122,4
9%
Intercos
- 51,9
- 24,9
-52%
PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES
3 509,7
3 809,8
9%
• Chiffre d’affaires lié à l’exploitation de l’infrastructure.
L’augmentation du C.A péage de 6 % est directement liée à l’évolution du trafic. • Chiffre d’affaires lié à la construction de l’infrastructure :
Il correspondant à l’augmentation des immobilisations incorporelles du domaine concédé. Il s’est amélioré en 2019 de 27%, chose due essentiellement au commencement des travaux relatifs aux tronçons de Casablanca-Berrechid et le contournement de Casablanca ainsi que le renforcement du dispositif de sécurité et fluidité du trafic sur le réseau autoroutier.
RAPPORT GENERAL DES COMMISSAIRES AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2019
8. Charges d’exploitation
(en millions de dh)
Déc-2019
Déc-2018
%
Charges liées à la construction des infrastructures en concession
415,2
326,8
27%
Energies et Fournitures
20,7
21,6
-4%
Achat de travaux, études et prestations de services
191,2
181,5
5%
Entretien routier
602,4
318,5
89%
Entretien et réparation des biens mobiliers
15,7
15,0
5%
Divers
256,2
146,2
75%
Intercos
- 24,9
- 51,9
TOTAL 54% Les achats et charges externes ont connu une augmentation de 54% expliquée essentiellement par la hausse des charges liées à la construction et l’entretien des infrastructures en concession. 1 476,6 957,7
9. Coût de l’endettement
(en millions de dh)
DEC-2019
DEC-2018
%
Intérêts et charges financières assimilées
1 559
1 527
2%
Variation de juste valeur des instruments financiers
-13 -95
-3
304% -855%
Effet actualisation Autres retraitements Coût de l'endettement
13 69
49
-29%
1 501
1 605
-6%
Les intérêts et charges financières comprennent les intérêts de l’exercice sur les emprunts en cours et l’amortissement en application des normes IFRS de la commission de garantie relative auxdits em- prunts. Cette commission s’analyse en IFRS comme un coût d’emprunt et rentre dans le calcul du taux d’intérêt effectif. Le coût d’endettement affiche une amélioration de 6% par rapport à l’exercice antérieur expliqué princi- palement par l’effet positif de l’actualisation liés aux différents retraitements.
10. Engagements
• Engagements donnés : Le Conseil D’administration d’ADM a approuvé en date du 30 mars 2016 une convention de partenariat conclue par la société avec le Ministère du Transport et de la Logistique, pour l’aménagement de deux pénétrantes entre l’autoroute de contournement de Rabat et la ville de Rabat. Elle s’inscrit dans le cadre de la convention globale, Rabat ville lumière, signée devant sa Majesté le ROI le 12 mai 2014. Le management d’ADM a accepté d’engager ces dépenses, car ils généreront une augmentation certaine du trafic. Le montant estimé de cet engagement est de 250 MDHS dont 30 MDHS ont été réalisés jusqu’au 31 déc 2019.
ENGAGEMENTS RECUS (en dhs)
DEC-2019
DEC-2018
* Avals et cautions * Cautions Reçues sur marché en dirhams
778 330 496,87
1 299 763 899,44
* Cautions Reçues sur marché en USD
2 002 991,18
90 642 370,65
* Cautions Reçues sur marché en EURO
120 795 777,70
248 888 110,07
11. Gestion des risques L’activité gestion des risques permet d’identifier, d’évaluer, de traiter et de suivre les risques du groupe ADM. Les risques pris en charge sont de toutes natures: risques opérationnels, financiers, stratégiques, humains, réglementaires ou de réputation. La gestion des risques s’appuie sur un processus structuré et documenté, ainsi que sur une «politique de gestion des risques » approuvée par la direction générale. ADMa souscrit diverses polices d’assurances et estime satisfaisant le niveau de couverture des risques potentiels significatifs. * Autres engagements reçus * Engagement de garantie de l'Etat des emprunts concessionnels contractés 18 933 998 594,07 20 350 134 998,15 * Engagement de garantie de l'Etat des emprunts obligataires émis 17 627 107 965,56 17 627 107 965,56 * Engagement de garantie de l'Etat des emprunts bancaires marocains 2 900 000 000,00 2 900 000 000,00 * Dépôts et cautionnements reçus 20 968 350,40 21 371 750,40 TOTAL 40 383 204 175,78 42 537 909 094,27
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