Comptes Sociaux au 31 décembre 2020
TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE
ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G )
Exercice
Exercice N-1
Exercice
Variation (A-B)
Exercice
précédent
Emplois C
Ressources D
A
B
1
Ventes de marchandises (en l'état)
0,00
0,00
Financement permanent
72 408 844 787,69 72 266 974 349,63
0,00
141 870 438,06
2 - Achats revendus de marchandises
0,00
0,00
Actif immobilisé
68 637 397 283,68 68 633 300 345,54
4 096 938,14
I
MARGE BRUTE SUR VENTES EN L 'ETAT
0,00
0,00
=
Fonds de roulement fonctionnel
3 771 447 504,01 3 633 674 004,09
0,00
141 870 438,06
II
+ PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)
2 421 367 359,43 3 297 008 783,96
Actif circulant
5 643 356 573,48 5 361 118 206,42
282 238 367,06
0,00
3
* Ventes de biens et services produits
2 421 367 359,43 3 297 008 783,96
Passif circulant
2 012 110 209,54 1 853 789 545,53
0,00
158 320 664,01
4
* variation stocks de produits
0,00
0,00
Besoin de financement global
3 631 246 363,94 3 507 328 660,89
282 238 367,06
0,00
5
* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même
0,00
0,00
Tresorerie nette (actif - passif )
140 201 140,07
126 345 343,20
13 855 796,87
0,00
III
CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)
733 818 131,30 987 037 860,20
-
Exercice
Exercice précedent
6
* Achats consommés de matières et fournitures
231 820 823,11 241 912 865,72
Masses
Emplois
Ressources
Emplois
Ressources
7
* Autres charges externes
501 997 308,19 745 124 994,48
IV
VALEUR AJOUTEE (I+II-III)
1 687 549 228,13 2 309 970 923,76
=
I- Ressources stables de l'exercice
8 + Subventions d'exploitation
0,00
0,00
* Autofinancement (A)
0,00 -442 855 327,35
0,00 453 189 454,59
9 - Impôts et taxes
6 509 813,80
8 543 288,26
* Capacité d'autofinancement * Distribution des bénéfices
-442 855 327,35
453 189 454,59
10 - Charges de personnel
231 249 252,67 214 114 695,61
V
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION
(EBE)
1 449 790 161,66 2 087 312 939,89
=
* Cessions et réductions d'immobilisations (B) * Cessions d'immobilisations incorporelles * Cessions d'immobilisations corporelles * Cessions d'immobilisations financières * Récupération sur créances immobilisées * Diminution des immobilisations en cours
0,00
0,00 3 292 427,00
ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( IBE )
0,00
0,00
=
11 + Autres produits d'exploitation
0,00
0,00
0,00
3 292 427,00
12 - Autres charges d'exploitation
0,00
0,00
13 + Reprises d'exploitation; transferts de charges
345 820 893,24 574 155 470,75
0,00
0,00
14 - Dotations d'exploitation
1 029 422 643,40 976 825 445,50
VI
RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )
766 188 411,51 1 684 642 965,14
=
* Augmentation des capitaux propres et assimilés (C)
28 333 333,33 0,00
70 000 000,00
VII
RESULTAT FINANCIER
-1 296 268 134,36 -1 543 554 239,58
+/-
* Augmentation du capital,apports * Subventions d'investissement
0,00
0,00
VIII
RESULTAT COURANT ( + ou - )
-530 079 722,85 141 088 725,56
=
28 333 333,33
70 000 000,00
IX
RESULTAT NON COURANT
6 542 716,20 -22 951 232,95
+/-
* Augmentation des dettes de financement (D)
2 816 586 537,66
2 000 000 000,00
Impôts sur les résultats
12 427 661,14 16 823 837,22
15 -
(nettes de primes de remboursements)
X
RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)
-535 964 667,79 101 313 655,39
=
TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)
2 402 064 543,64
2 526 481 881,59
-535 964 667,79 101 313 655,39
1
Résultat net de l'exercice
II- Emplois stables de l'exercice
* Bénéfice +
0,00
101 313 655,39
* Acquisitions et augmentations d'immobilisations (E) 643 361 721,96
457 706 849,67 17 218 801,73 440 476 721,52
0,00
* Perte
-
535 964 667,79 0,00
* Acquisitions d'immobilisations incorporelles * Acquisitions d'immobilisations corporelles * Acquisitions d'immobilisations financières * Augmentation des créances immobilisées
12 968 333,81 629 683 881,98
2 + Dotations d'exploitation (1)
983 833 226,59
931 236 028,69
709 506,17
11 326,42
3 + Dotations financières (1)
197 828,75
463 551 720,85
4 + Dotations non courantes (1)
0,00
50 000 000,00
5 - Reprises d'exploitation (2)
341 358 394,19
570 840 152,94
* Remboursement des capitaux propres (F)
6 - Reprises financières (2)
499 563 320,70
515 450 183,48
* Remboursement des dettes de financement (G)
1 293 290 897,02
1 597 977 454,20
7 - Reprises non courantes (2) (3)
50 000 000,00
3 329 186,92
8 - Produits des cessions d'immobilisations
0,00
3 292 427,00
* Emplois en non valeurs (H)
169 317 760,73
123 200 103,26
9 + Valeurs nettes d'amort. des immo. Cédées
0,00
0,00
TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)
2 105 970 379,71
0,00 2 178 884 407,13
0,00
I
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF)
-442 855 327,35 453 189 454,59
10 - Distributions de bénéfices
III-Variationdubesoindefinancement global (B.F.G.)
282 238 367,06
0,00 331 616 802,54
II
AUTOFINANCEMENT
-442 855 327,35 453 189 454,59
11
IV- Variation de la tresorerie
13 855 796,87
0,00 15 980 671,92
(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (3) Y compris reprises sur subventions d’investissement.
Total général 2 402 064 543,64 2 402 064 543,64 2 526 481 881,59 2 526 481 881,59
TABLEAU DES PROVISIONS
NATURE
Montant début
DOTATIONS
REPRISES
Montant fin
exercice
D'exploitation
financières
Non courantes
d'exploitation
financières
Non courantes
exercice
1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé 2. Provisions réglementées 3. Provisons durables pour risques et charges
5 324 228 164,07
5 035 516 063,71
590 960 583,90
0,00
340 898 363,56
488 774 320,70 50 000 000,00
SOUS TOTAL (A)
5 324 228 164,07 590 960 583,90
0,00
0,00
340 898 363,56
488 774 320,70 50 000 000,00 5 035 516 063,71
228 841 939,02
25 022 079,82
253 864 018,84
4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)
5. Autres Provisions pour risques et charge
0,00
0,00
6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie
SOUS TOTAL (B)
228 841 939,02
25 022 079,82
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
253 864 018,84
TOTAL (A+B)
5 553 070 103,09 615 982 663,72
0,00
0,00
340 898 363,56
488 774 320,70 50 000 000,00 5 289 380 082,55
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES
NATURE DES CHANGEMENTS
JUSTIFICATION DU CHANGEMENT
INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS
I.Changements affectant les méthodes d'évaluation - Adoption d’un amortissement progressif en fonction du trafic en 2016 au lieu d’un amortissement de caducité au fur et à mesure de la construction combiné au prolongement de la duréede la concession à 99 ans à partir du 1 er janvier 2016, - Pour prendre en considération le planning générlement décenale d’entretien des chaussées, la société constitue à partir de 2015 des provisions pour grosses réparations. En 2016, ADM a passé le rappel de provisions pour grosses réparations sur les années antérieures.
- L’amortissement progressif en fonction du trafic prévisionnel sur la nouvelle durée de la concession (99 ans) est le ryhtme d’amortissement qui reflète le meilleur rythme d’usure des actifs en concessions.
- L’application de la durée d’amortissement progressif en fonction du trafic sur une durée de 99 ans a eu pour effet de minorer la charge d’amortissement de l’exercice 2016 vs. 2015 de 773 MMAD (323 MMAD en 2016 vs. 1096 MMAD selon l’ancienne méthode). - Le montant du rattrappage de provision au titre des exerices antérieurs à 2016 s’élève à 2 524 MMAD. Le montant de la provision au titre de l’exercice 2020 s’est élevé à 536 MMAD pour une reprise de provision constatée en 2020 de 339 MMAD.
- Etalement du coût d’entretiens des chaussées sur la dueée d’utilisation.
- LA composition de la dette en devise d’ADM reflete la composition du panier du dirhams 60% Euro , 40% dollars ce qui donne des impats divervents sur la dette d’ADM lors de la fluctuation de ces deux devises , de ce fait la prise en compte des gains latents dans le calcul de la dotation pour provision pour risque de change donne une image fidéle de lasitution financiére de l’entreprise
- Le montant de la dotation aux provisions pour risques de change pour les dettes en devise a été limité à l’excédent des pertes sur les gains de change latents
- l’impact de cette dérogation sur le résultat de l’exercice est de - 238 083 924,35 dhs
II. Changements affectant les règles de présentation
w w w . a d m . c o . m a
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