Comptes Consolidés au 31 décembre 2020
RAPPORT D’AUDIT SUR LES ETATS FINANCIERS CONSOLIDES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2020 AU 31 DECEMBRE 2020
5. Information sur les actifs et passifs financiers (en millions de dh)
Dec-2020 À moins d’un an De 1 à 5 ans À plus de 5 ans
Actifs financiers à la juste valeur par le résultat
1 669
1 669
- - -
- - -
Trésorerie
341
341
Sous-total actifs financiers
2 010 39 793
2 010 1 408
Emprunts et dettes financières diverses
8 382
30 003
Fournisseurs
751
751
- -
- -
Decouvert
38
38
Sous-total passifs financiers
40 582
2 197
8 382
30 003
6. Passifs éventuels Conformément à la législation fiscale auMaroc, les déclarations de la Société Nationale des Autoroutes duMaroc (ADM) au titre de l’impôt sur les sociétés (IS), de l’impôt sur les revenus (IR) et de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA) au titre des exercices 2017 à 2020 peuvent faire l’objet d’un contrôle fiscal.
7. Chiffre d’affaires en millions de dh
Déc-2020 Déc-2019
%
Chiffres d’affaires
3 027,1
3 712,2
-18%
Dont Chiffre d'affaires lié à l'exploitation de l'infrastructure
2 421,4
3 297,0
-27% 46%
Chiffre d'affaires pour la construction des infrastructures en concession
605,8
415,2
Autres produits
81
-106% 281%
122,4 24,9
Intercos
-
94,9
-
PRODUITS DES ACTIVITÉS ORDINAIRES
3 013,3
3 809,8
-21%
• Chiffre d’affaires lié à l’exploitation de l’infrastructure : La diminution du C.A péage de 27 % est directement liée à la baisse du trafic vu la situation de crise sanitaire et son impact sur le niveau du trafic sur le réseau autoroutière. • Chiffre d’affaires lié à la construction de l’infrastructure : Il correspondant à l’augmentation des immobilisations incorporelles du domaine concédé. Il s’est amélioré en 2020 de 46%, due essentiellement par les travaux de triplement des tronçons de Casablanca-Berrechid, le Contourne- ment de Casablanca et les projets d’automatisation.
8. Charges d’exploitation (en millions de dh)
Déc-2020
Déc-2019
%
Charges liées à la construction des infrastructures en concession
605,8
415,2
46% -2% -10% -30% 28% -18% 281%
Energies et Fournitures
20,2
20,7
Achat de travaux, études et prestations de services
171,5 421,0
191,2 602,4
Entretien routier
Entretien et réparation des biens mobiliers
20,1
15,7
Divers
210,8
256,2
Intercos TOTAL
-
94,9
-
24,9
1 354,6 -8% Les achats et charges externes ont connu une baisse de 8% expliquée essentiellement par la baisse des charges liées l’entretien des infrastructures en concession. 1 476,6
9. Coût de l’endettement
(en millions de dh)
DEC-2020
DEC-2019
%
Intérêts et charges financières assimilées
1 772
1 561
13%
Variation de juste valeur des instruments financiers
6
- 13,22
-148% -343%
Effet actualisation Autres retraitements Coût de l'endettement
230
- 95
79
47
66% 39%
2 086
1 501
Les intérêts et charges financières comprennent les intérêts de l’exercice sur les emprunts en cours et l’amortissement en application des normes IFRS de la commission de garantie relative auxdits emprunts. Cette commission s’analyse en IFRS comme un coût d’emprunt et rentre dans le calcul du taux d’intérêt effectif. Le coût d’endettement affiche une hausse de 39% par rapport à l’exercice antérieur expliqué principalement d’une part par la hausse de la charge relative aux intérêts et charges financières assimilées due au paiement de la soulte relative au reprofilage de la dette de 334 Mdhs , et d’autre part par l’effet d’actualisation relatif au crédit de TVA chiffrant un impact de 295 Mdhs.
10. Engagements • Engagements donnés :
11. Gestion des risques L’activité gestion des risques permet d’identifier, d’évaluer, de traiter et de suivre les risques du groupe ADM. Les risques pris en charge sont de toutes natures: risques opérationnels, financiers, stratégiques, humains, réglemen- taires ou de réputation. La gestion des risques s’appuie sur un processus structuré et documenté, ainsi que sur une «politique de gestion des risques » approuvée par la direction générale. ADMa souscrit diverses polices d’assurances et estime satisfaisant le niveau de couverture des risques potentiels significatifs. Elle s’inscrit dans le cadre de la convention globale, Rabat ville lumière, signée devant sa Majesté le ROI le 12 mai 2014. Le management d’ADM a accepté d’engager ces dépenses, car ils généreront une augmentation certaine du trafic. Le montant estimé de cet engagement est de 250 MDHS dont 56 MDHS ont été réalisés jusqu’au 31 déc 2020. ENGAGEMENTS RECUS (en dhs) DEC-2019 DEC-2018 * Avals et cautions * Cautions Reçues sur marché en dirhams 907 349 972,37 778 330 496,87 * Cautions Reçues sur marché en USD 1 557 403,57 2 002 991,18 * Cautions Reçues sur marché en EURO 60 511 755,77 120 795 777,70 * Autres engagements reçus * Engagement de garantie de l'Etat des emprunts concessionnels contractés 17 923 437 381,31 18 933 998 594,07 * Engagement de garantie de l'Etat des emprunts obligataires émis 19 717 361 948,34 17 627 107 965,56 * Engagement de garantie de l'Etat des emprunts bancaires marocains 2 900 000 000,00 2 900 000 000,00 * Dépôts et cautionnements reçus 20 968 050,40 20 968 350,40 TOTAL 41 531 186 511,76 40 383 204 175,78 Le Conseil D’administration d’ADM a approuvé en date du 30 mars 2016 une convention de partenariat conclue par la société avec le Ministère du Transport et de la Logistique, pour l’aménagement de deux pénétrantes entre l’autoroute de contournement de Rabat et la ville de Rabat.
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