FNH N° 1095

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BOURSE & FINANCES

FINANCES NEWS HEBDO

JEUDI 9 FÉVRIER 2023

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Préparer son IPO

◆ Jouer la carte de la sincérité, ne pas surjouer, se concentrer sur les messages clés et communiquer au bon rythme… : voici quelques ingrédients pour une introduction en Bourse réussie. Les ingrédients d'une bonne introduction en Bourse

financière. Pour cela, il faut communiquer bien en amont pour ne pas surprendre le marché. L’exemple de Aradei Capital a été cité en exemple. Mais on peut également évo- quer des cas comme Akdital, Mutandis et actuellement CFG Bank qui prépare et annonce son IPO depuis quelques années déjà.

Anticiper son IPO : les règles d’or

Pour être IPO-ready, sous l’angle du branding, la pre- mière clé de succès reste l’anticipation.

Pour être IPO-ready, sous l’angle du branding, la première clé de succès reste l’anticipation. «Si on arrive à ne pas faire un sprint, on a tout gagné.

Il faut travailler en amont, idéalement 3 ans», souligne Maria Ait M’hamed. Durant cette période, banque d’af- faires et tour table du candidat travaillent sur les fondamen- taux, alors que les communi- cants préparent les équipes et rendent la marque crédible aux yeux du public. Aux côtés de la gouvernance, l’Equity story, sujet de plus en plus pesant dans les déci- sions d’investissement, doit être affutée. La PDG de Bonzai conseille d’être authentique, sincère et inspirant pour le grand public pour l’engager dans l’avenir de l’entreprise. Les collaborateurs sont en pole position dans la construc- tion de l’Equity story. Les dirigeants doivent dans

qu’ils soient institutionnels ou grand public, Tarik Senhajji, Directeur général de la Bourse de Casablanca, conseille de jouer la carte de la sim- plicité : «Il faut donner une bonne image de soi-même, tout en restant sincère». Le patron de la Bourse, qui mul- tiplie les actions de sensibili- sation depuis le lancement du marché alternatif réservé aux PME, recommande aux chefs d’entreprises de dépersonna- liser leur discours, prendre du recul et se concentrer sur les messages clés. Hatim Ben Ahmed, président de l’Association marocaine des investisseurs en capital (AMIC), et qui intervenait aux côtés de Tarik Senhaji lors de

la première édition de Bonzai Conversations consacrée à la construction de la réputa- tion financière pour être IPO- ready, insiste lui aussi sur la communication et son timing. Il faut dire que les membres de l’AMIC ont été récemment actifs en matière de sortie par IPO, la fameuse voie royale qui permet aux fonds de vendre directement en Bourse et pro- fiter de la liquidité sans pareil offerte par les marchés. «Pas de messages surfaits, rester simple, et ne pas oublier de communiquer avec toutes les parties prenantes» , témoigne-t-il. Maria Ait M’hamed, PDG de Bonzai, insiste sur la nécessité de construire sa réputation

S’ introduire en Bourse per- met de lever des capitaux et financer sa croissance. Et pour les ambi- tieux, les possibilités offertes sont infinies. Mais pour se faire, il faut convaincre les actionnaires et toutes les par- ties prenantes. Ni saignant, ni bien cuit, l’IPO est un plat à servir à point. Cela demande de la prépara- tion, de l'entraînement même, pour être capable de fédérer les équipes en interne, séduire les investisseurs et se présen- ter au meilleur moment. Face aux futurs actionnaires, Par A. Hlimi

«Pas de mes- sages sur- faits, rester simple, et ne pas oublier de commu- niquer avec toutes les parties pre- nantes».

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