Page 24 | RAPPORT SUR LA DURABILITÉ 2025 DE RPIA
APERÇU
DURABILITÉ
INTÉGRATION DES FACTEURS ESG
CULTURE ET VALEURS
PORTEFEUILLES THÉMATIQUES STRATÉGIES SANS COMBUSTIBLES FOSSILES
Nous avons deux stratégies thématiques, notamment : la stratégie d’Obligations toutes sociétés RP (sans combustibles fossiles) et la stratégie d’Obligations toutes sociétés RP (BBB, sans combustibles fossiles). Ces deux stratégies utilisent une approche de sélection négative, compte tenu des objectifs des investisseurs en matière d’ESG. En partenariat avec l’un de nos investisseurs institutionnels, nous avons élaboré une stratégie d’obligations de sociétés sans combustibles fossiles, la première du genre au Canada, pour les investisseurs en quête d’une approche fondée sur l’exclusion à l’égard des facteurs ESG. Cette stratégie représente une évolution de notre stratégie d’Obligations toutes sociétés RP, qui pendant dix ans a fait ses preuves en dégageant une valeur ajoutée de 167 pb par rapport à l’indice des obligations de toutes les sociétés FTSE Canada (brut, annualisé, depuis la création). La stratégie d’Obligations toutes sociétés RP (sans combustibles fossiles) a été lancée en juillet 2022 et suit une approche d’exclusion fondée sur des règles pour écarter les émetteurs à forte intensité de combustibles fossiles tant de la stratégie que de l’indice de référence. La stratégie d’Obligations toutes sociétés RP (sans combustibles fossiles) englobe trois filtres supplémentaire : 1. Une exclusion de base visant à éliminer les émetteurs impliqués dans les mines antipersonnel et le tabac. 2. La suppression du niveau 2 du BICS de Bloomberg (pétrole et gaz) et de quatre sous-secteurs industriels selon le schéma FTSE Canada : Distribution d’énergie, exploration énergétique, énergie intégrée et pipeline énergétique. 3. Un filtre des émetteurs identifiés par Sustainalytics comme étant impliqués dans les catégories de revenus suivantes : pétrole et gaz, sables bitumineux, exploration pétrolière et gazière dans l’Arctique, énergie de schiste et charbon thermique.
Cette stratégie vise à maintenir l’objectif de rendement de la stratégie initiale d’Obligations toutes sociétés RP, mais introduit un objectif supplémentaire de maintenir une IMPC (intensité moyenne pondérée du carbone) inférieure à celle de l’indice FTSE Canada All Corporate Ex Fossil Fuels Enhanced Bond, qui est déjà faible en carbone. Cette stratégie vise à offrir aux investisseurs une exposition réduite aux émetteurs liés aux combustibles fossiles, tout en recherchant des rendements compétitifs ajustés au risque.
Rendement au 31 décembre 2025
Actifs sous gestion de la stratégie : 244 M$
Cumul annuel
DEPUIS LA CRÉATION
1 mois
3 mois
1 an
3 ans
FOS RP SCF
-0,98 % -0,11 % 4,90 % 4,90 % 7,30 % 7,21 %
Indice -0,49 % 0,36 % 4,58 % 5,58 % 6,41 % 5,78 % Valeur ajoutée -0,49 % -0,47 % 0,33 % 0,33 % 0,89 % 1,44 % FOS RP SCF = Fonds d’Obligations toutes sociétés RP (sans combustibles fossiles). Indice = FTSE Canada All Corporate Ex Fossil Fuels Enhanced Bond. Source : FTSE. Moyenne pondérée de l’intensité carbone du FOS RP SCF par rapport à celle de l’indice
WACI ICMP
% Reduction vs. Index % de réduction par rapport à l’indice
20 - 20 30 40 60 50
Déc. 2023
Mars 2024
Juin 2024
Sept. 2024
Déc. 2024
Mars 2025 Juin 2025
Déc. 2025 Sept. 2025
Dec-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24 Mar-25 Jun-25 Sep-25 Dec-25
Reduction (RS) Réduction (RS)
Strategy Stratégie
Index Indice
10
- Au 31 décembre 2025. Indice = FTSE Canada All Corporate Ex Fossil Fuels Enhanced Bond. Source : Bloomberg.
Dec-22 Mar-23 Jun-23 Sep-23 Dec-23 Mar-24 Jun-24 Sep-24 Dec-24
Reduction (RS)
Strategy
Index
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