FNH N° 1017

FCP INSTIMONETAIRE Classification : Monétaire / Politique d’affectation des résultats : Capitalisation

RAPPORT DU COMMISSAIRE AUX COMPTES EXERCICE DU 1ER JANVIER 2020 AU 31 DECEMBRE 2020

Conformément à la mission qui nous a été confiée par la société de gestion du Fonds Commun de Placement (FCP) « INSTIMONE- TAIRE », nous avons effectué l'audit des états de synthèse ci-joints du FCP, comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l'état des soldes de gestion, et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à l’exercice clos le 31 décembre 2020. Ces états de synthèse font ressortir un actif net de MAD 17 355 126,58 y compris un bénéfice à affecter de MAD 508 960,69. Ces états ont été établis dans un contexte évolutif de crise sanitaire de l’épidémie de Covid-19, sur la base des éléments disponibles à cette date. Nous certifions que les états de synthèse cités au premier paragraphe ci-dessus sont réguliers et sincères et donnent, dans tous leurs aspects significatifs, une image fidèle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Fonds Commun de Placement « INSTIMONETAIRE » au 31 décembre 2020 conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Fondement de l’opinion Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont plus amplement décrites dans la section « Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse » du présent rapport. Nous sommes indépendants du FCP et de son établissement de gestion conformément aux règles de déontologie qui s’appliquent à l’audit des états de synthèse et nous nous sommes acquittés des autres responsabilités déontologiques qui nous incombent selon ces règles. Nous estimons que les éléments probants que nous avons obtenus sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion d’audit. Responsabilités de la direction et des responsables de la gouvernance pour les états de synthèse La direction de l’établissement de gestion du FCP « INSTIMONETAIRE » est responsable de l'établissement et de la présentation sincère de ces états de synthèse, conformément au référentiel comptable admis au Maroc. Cette responsabilité comprend la concep- tion, la mise en place et le suivi d'un contrôle interne relatif à l'établissement et la présentation des états de synthèse ne compor- tant pas d'anomalie significative, ainsi que la détermination d'estimations comptables raisonnables au regard des circonstances. Lors de la préparation des états de synthèse, c’est à la direction de l’établissement de gestion du FCP qu’il incombe d’évaluer la

capacité du FCP à poursuivre son exploitation, de communiquer, le cas échéant, les questions relatives à la continuité de l’exploi- tation et d’appliquer le principe comptable de continuité d’exploitation, sauf si la direction de l’établissement de gestion du FCP a l’intention de liquider le FCP ou de cesser son activité ou si aucune autre solution réaliste ne s’offre à elle. Il incombe aux responsables de la gouvernance de l’établissement de gestion de surveiller le processus d’information financière du FCP. Responsabilités de l’auditeur pour l’audit des états de synthèse Notre responsabilité est d'exprimer une opinion sur ces états de synthèse sur la base de notre audit. Nous avons effectué notre audit selon les Normes de la Profession au Maroc. Nos objectifs sont d’obtenir l’assurance raisonnable que les états de synthèse pris dans leur ensemble sont exempts d’anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, et de délivrer un rapport de l’auditeur contenant notre opinion. L’assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d’assurance, qui ne garantit toutefois pas qu’un audit réalisé conformément aux normes professionnelles permettra toujours de détecter toute anomalie significative qui pourrait exister. Les anomalies peuvent résulter de fraudes ou d’erreurs et elles sont considérées comme significatives lorsqu’il est raisonnable de s’attendre à ce que, individuellement ou collectivement, elles puissent influer sur les décisions économiques que les utilisateurs des états de synthèse prennent en se fondant sur ceux-ci. Dans le cadre d’un audit réalisé conformément aux Normes de la Profession au Maroc, nous exerçons notre jugement professionnel et faisons preuve d’esprit critique tout au long de cet audit. En outre : • nous identifions et évaluons les risques que les états de synthèse comportent des anomalies significatives, que celles-ci résultent de fraudes ou d’erreurs, concevons et mettons en œuvre des procédures d’audit en réponse à ces risques, et réunissons des éléments probants suffisants et appropriés pour fonder notre opinion. Le risque de non-détection d’une anomalie significative résultant d’une fraude est plus élevé que celui d’une anomalie significative résultant d’une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;

• nous acquérons une compréhension des éléments du contrôle interne pertinents pour l’audit afin de concevoir des procédures d’audit appropriées aux circonstances, et non dans le but d’exprimer une opinion sur l’efficacité du contrôle interne du FCP ; • nous apprécions le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction de l’établissement de gestion du FCP, de même que des informations y afférentes fournies par cette dernière ; • nous concluons quant au caractère approprié de l’utilisation par la direction de l’établissement de gestion du FCP du principe comptable de continuité d’exploitation et, selon les éléments probants obtenus, quant à l’existence ou non d’une incertitude si- gnificative liée à des événements ou situations susceptibles de jeter un doute important sur la capacité du FCP à poursuivre son exploitation. Si nous concluons à l’existence d’une incertitude significative, nous sommes tenus d’attirer l’attention des lecteurs de notre rapport sur les informations fournies dans les états de synthèse au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas adéquates, d’exprimer une opinion modifiée. Nos conclusions s’appuient sur les éléments probants obtenus jusqu’à la date de notre rapport. Des événements ou situations futurs pourraient par ailleurs amener le FCP à cesser son exploitation ; • nous évaluons la présentation d’ensemble, la structure et le contenu des états de synthèse, y compris les informations fournies dans les états de synthèse, et apprécions si les états de synthèse représentent les opérations et événements sous-jacents d’une manière propre à donner une image fidèle. Casablanca, le 26 mars 2021

BILAN ACTIF

BILAN PASSIF

ETAT DES SOLDES DE GESTION

Exercice clos le 31/12/2020

Exercice clos le 31/12/2020 VARIATIONS A-B FAVORABLES DEFAVORABLES

PASSIF

31/12/2020

31/12/2019

ACTIF

31/12/2020

31/12/2019

DESIGNATIONS

31/12/2020

31/12/2019

Capital (A)

16 948 738,36 23 242 749,81 -4 365 396,76

21 010 721 ,92 23 930 481 ,25 -1 281 696,26

Immobilisations corporelles nettes (A) Terrains Constructions Autres immobilisations corporelles Amortissements Provisions Immobilisations financieres (B) Immobilisations financieres Portefeuille titres acheteur (C)

RESULTAT SUR OPERATIONS FINANCIERES RESULTAT NET DE L EXERCICE RESULTAT A AFFECTER (A) PRODUITS CAPITALISES (B) Commissions de souscriptions et de rachats

636 441,46 527 640,78 508 960,69 1 685,13

783 881,57 657 900,23 616 014,12 7 437,52

Capital en debut d'exercice Emissions et rachats

147 440,11 130 259,45 107 053,43

Commissions de souscriptions & de rachats Variations des differences d'estimations Frais de negociation Plus et moins values realisees Report a nouveau (B) Report a nouveau (B) Comptes de regularisation (C) Comptes de regularisation (C) Resultat en instance d'affectation (D) Resultat en instance d'affectation (D) Resultat de l 'exercice a affecter (E) Resultat de l 'exercice a affecter (E) Operations de cession sur valeurs mobilieres Operations de cession sur valeurs mobilieres Operations de cession temporaire de titres Operations temporaires sur titres Operateurs crediteurs (G) Operateurs crediteurs sur contrats a terme Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts (H) Actionnaires ou porteurs de parts (H) Crediteurs divers et comptes rattaches (I) Souscriptions a payer Achat a reglement differe

-1 857 972,05

-1 624 200, 11

0,00

5 752,39

-70 642,64

-13 862,96 -8 186,34 -8 186,34 0,00

0,00

TOTAL I = A+B

-102 572,47 -102 572,47 0,00 508 960,69 0,00 508 960,69 17 355 126,58

17 295 276,09 4 542 799,82 9 014 585,86 0,00

21 639 016,29 7 353 198,21 11 645 385,64 0,00 2 029 294,22 611 138,22 0,00

Plus Values réalisées

1 685,13

7 437,52

5 752,39

Augmentation des différences d'estimations Augmentation des différences de change CHARGES CAPITALISEES (C)

0,00 0,00

Actions

306 099,71 72 327,77 233 771,94

311 715,77 21 300,48 290 415,29

5 616,06

Obligations

0,00 616 014, 12 616 014, 12 21 618 549,70

Titres de creances negociables

Titres d'opcvm Bon de tresor

0,00

TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E

Moins Values réalisées

51 027,29

0,00 0,00 0,00

3 737 890,41

Diminution des différences d'estimations

56 643,35

Operations d acquisition et cession temp de titres

0,00

Frais de négociation

0,00 0,00

Autres operations sur titres Autres titres Operateurs debiteurs (D) Coupons a recevoir Ventes a reglements differe

0,00 0,00 0,00

Diminution des différences de change RESULTAT CAPITALISE (D) =(B)-(C) RESULTAT GLOBAL (E)=(A)+(D) AUTRES VARIATIONS DE L'ACTIF NET (F)

-304 414,58 204 546,11 4 467 969,23 27 047 918,06 31 515 887,29 0,00 21 618 549,70 17 355 126,58

-304 278,25 311 735,87 1 289 882,60 23 605 827,41 24 895 710,01 0,00 22 596 696,43 21 618 549,70

136,33 107 189,76

0,00

3 178 086,63

Operateurs debiteurs sur contrat a terme Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs (E) Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs Debiteurs divers et comptes rattaches (F) Personnel Autres debiteurs Comptes de regularisation actif Incidence des engagements sur operations a terme(G) Incidence des engagements sur operations a terme Contre valeur position de change(H)

Souscriptions (y compris comptes de regul des revenus) Rachats (y compris comptes de regul des revenus)

3 398 878,42

0,00

6 576 965,05 978 146,73 4 263 423,12

9 975, 15

10 929,49

Distribution des bénéfices (Exercice antérieur) ACTIF NET AU DEBUT DE L'EXERCICE(G) ACTIF NET EN FIN D'EXERCICE=(E)+/-(F)+(G)

Personnel Organismes sociaux Etat Autres crediteurs

0,00

2 229,49 7 745,66

2 104,20 8 825,29

Tableau d’analyse de la valeur liquidative

Comptes de regularisation passif Incidence des engagements sur operations a terme (J) Incidence des engagements sur operations a ter Position de change (K) Position de change TOTAL II = F+G+H+I+J+K Comptes financiers - passif (L)

VARIATION

TOTAL II = C+D+E+F+G+H

17 295 276,09 69 825,64

21 639 016,29

DESIGNATION

31/12/2020

31/12/2019

FAVORABLES DEFAVORABLES

Comptes financiers - actif (I) Depots a terme (2 ans et plus) Depots a terme (inferieurs a 2 ans ) Depots a vue remuneres Banques ( soldes debiteurs )

0,00

Valeur liquidative de clôture

125,23

123,70

1,53

9 975, 15 0,00

10 929,49 9 537, 10

Résultat à affecter (A) Actif net de clôture (B)

508 960,69 17 355 126,58

616 014,12

107 053,43 4 263 423,12

0,00

21 618 549,70

Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)

69 825,64

0,00

Nombre d’actions ou de parts (C)

138 581,00

174 773,00

36 192,00

0,00 0,00

9 537, 10 9 537, 10 21 639 016,29

Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - actif

Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif

Valeur liquidative unitaire de clôture (B / C)

125,23 121,56

123,70 120,17

1,53 1,39 0,15

TOTAL III = I TOTAL GENERAL = I+II+III

69 825,64 17 365 101 ,73

0,00

TOTAL III = L TOTAL GENERAL = I+II+III

21 639 016,29

Dont part capital (B - A) / C

17 365 101 ,73

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES

DETAILS DES PLUS-OU-MOINS VALUES REALISEES Dont part revenu (A / C)

3,67

3,52

Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie TABLEAU D’ANALYSE DES REVENUS

Exercice clos le 31/12/2020

PORTEFEUILLE DE CLOTURE

DETAIL DES REVENUS

EXERCICE

EXERCICE PRECEDENT

COUPON COURU

NATURE

31/12/2020

31/12/2019

Catégories de TITRES

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

31/12/2019

PLUS VALUES MOINS VALUES

PLUS VALUES

MOINS VALUES

Produits sur opérations financières (A)

637 426, 12

784 957,86

Actions

0,00 0,00 0,00

PORTEFEUILLE TITRES

Actions

0,00 0,00 0,00 -0,01

0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00

Produits sur actions Produits sur obligations

0,00

Actions cotees Actions non cotees

Obligations

4 542 799,82 4 542 799,82 3 737 890,41 0,00 0,00 3 737 890,41 9 014 585,86 7 482 166,96 1 532 418,90 0,00

7 353 198,21 7 353 198,21 2 029 294,22 0,00 0,00 2 029 294,22 11 645 385,64 10 115 617,24 1 529 768,40 0,00

323 847,45 323 847,45 84 920,49 0,00 0,00 84 920,49 227 188,23 182 266,38 44 921 ,85 0,00 0,00

360 173,79 360 173,79 64 299,93 0,00 0,00 64 299,93 357 880,84 331 438, 12 26 442,72 0,00 0,00

Actions cotees

323 847,45 227 188,23

360 173,79 357 880,84

Actions non cotees Obligations Obligations ordinaires

46 002,43 46 002,43

9 446,92 9 446,92 0,00 0,00 2 469,40

Produits sur titres de créances négociables

Obligations ordinaires

Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT

Obligations convertibles en actions Obligations avec bon de souscription d'actions

-0,01 0,00 0,00 188,84

84 920,49

64 299,93 2 603,30

Bon de tresor

Obligations convertibles en actions

0,00 0,00 285,61

Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre

1 469,95

Obligations avec bon de souscription d'actions

TCN

3 465,92

TCN

Bons du tresor

Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)

Billets de tresorerie Certificats de depot

0,00

Billets de tresorerie Certificats de depot

188,84

285,61

3 465,92

2 468,89

0,00

Bons de societes de financement Titres d'OPCVM

0,00 0,00 0,00 0,00

0,51 0,00 0,00 0,00

0,00 0,00 0,00 0,00

0,51 0,00 0,00 0,00

Bons de societes de financement Titres d'OPCVM

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

Actions sicav Bons du tresor Bons du tresor Parts fcp Autres titres Autres titres TOTAL

Actions sicav

0,00 0,00 0,00 0,00

0,00 -984,66

0,00 -1 076,29

1 496,30 1 496,30 0,00 0,00 1 685, 13

26 039,73 26 039,73 0,00 0,00 72 327,77

3 971 ,60 3 971 ,60 0,00 0,00 7 437,52

9 384, 16 9 384, 16 0,00 0,00 21 300,48

Parts fcp Autres titres

Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs

0,00

-61 ,68

Autres titres Operations temporaires sur titres Titres donnes en pension

1 469,95

2 603,30

POLITIQUE DE PLACEMENT

0,00

Titres recus en pension Pret et emprunt de titres

1 469,95 637 426, 12 0,00

2 603,30 784 957,86 31/12/2019 0,00

TOTAL

0,00 17 295 276,09

0,00 21 027 878,07

-984,66

-1 014,61

RAPPEL DE L’ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT Le FCP INSTIMONETAIRE est un Fonds Commun de Placement " Monétaire ". La sensibilité du FCP est inférieure ou égale à 0,5 selon du marché. Indice de référence : Taux monétaire interbancaire au jour le jour. INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE L'objectif de gestion est d'offrir aux souscripteurs un outil de placement qui autorise à court terme une perspective de rentabilté. Le FCP sera en permanence investi à hauteur de 50% au moins de ses actifs, hors titres d'OPCVM " Monétaires", créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidi- tés, en titres de créances de durée initiale ou résiduelle inférieure à un an. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement en devises à l'étranger, dans les limites, règles et conditions de la réglementation en vigueur. L’année 2020 a été marquée par une crise sanitaire lié à la pandémie du COVID 19, un net creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 88.6 Mrds MAD, ainsi que par la baisse historique des taux obligataires sur le marché primaire sur tous les segments de la courbe, et ce suite à la baisse du taux directeur de 75Pbs de 2.25% à 1.50% lié aux pressions qu’a connu le marché. A noter que BAM a également libéré intégralement le compte de réserve au profit des banques. Cette évolution du déficit peut être expliquée par la hausse de la monnaie fiduciaire d’un montant de 54 Mrds MAD soit 22% d’augmentation par rapport à fin 2019. Notons que les réserves internationales nettes se sont accrus de 26% sur l’année pour un montant de 68 Mrds MAD, et ce grâce aux entrées en devise de la BEI, la BERD, de la banque allemande et la BAD de respectivement 1 Mrds MAD, 3 Mrds MAD, 3 Mrds MAD et 1.2 Mrds MAD et ce dans le cadre du soutien à l’économie du gouvernement pour faire face à la pandémie. Aussi, le Trésor a eu recours à une émission EUROBOND, suite à ses besoins grandissants, d’un montant de 3 Mrds $. COMMENTAIRE SUR LES ACTIVITES DE L'EXERCICE MARCHÉ MONÉTAIRE A court terme, les taux monétaires devraient se maintenir aux niveaux actuels de 1.40% pour les taux REPO et 1.50% pour les taux interbancaires, en raison de la situation d’équilibre que connaît le marché monétaire suite aux inter- ventions régulières de la banque centrale. COMMENTAIRE DE GESTION : L’objectif de gestion est d’offrir aux souscripteurs un outil de placement court terme qui intègre une prise de risque mesurée. Le fonds investit essentiellement dans des Bons du Trésor et des instruments monétaires, titres obligataires court terme et certificats de dépôts bénéficiant d’une signature de qualité. L’année 2020 a été marquée par le creusement du déficit de liquidité avec une moyenne de 88.5 Mrds MAD, ainsi que par la baisse des taux obligataires sur le marché primaire, sur tous les segments de la courbe, allant de 28 Pbs pour la maturité 15 ans à 56 Pbs pour la maturité 52W. Le fonds a enregistré une performance annuelle de 1.23% avec un niveau de sensibilité de 0.37, arrêté au 25/12/2020.

Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B) Autres produits de gestion (C)

636 441 ,46

783 881 ,57

Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME

31/12/2020

31/12/2019

31/12/2020

0,00 0,00

COMPTE A VUE COMPTE A TERME

69 825,64 0,00 0,00 69 825,64

-9 537,10 0,00 0,00 -9 537,10

0,00 0,00 0,00 0,00

Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)

TOTAL

AUTRES OPERATIONS FINANCIERES A TERME

-108 800,68 -65 586,77

-125 981 ,34 -70 882,58

TABLEAU D'AFFECTATION DES RESULTATS

Charges externes Impôts et taxes

Exercice clos le 31/12/2020

0,00

-6, 17

MONTANT

Charges de personnel Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net de l'exercice (I+C-D)

Resultats a affecter Report a nouveau

AFFECTATION DES RESULTATS

0,00

-43 213,91

-55 092,59

0 , 00 Capital

616 014 , 12

Comptes de regularisation Resultat en instance d'affectation Resultat net de l'exercice

-41 886 , 1 1 Dividendes

0 , 00 0 , 00

527 640,78 -18 680,09 -18 680,09

657 900,23 -41 886, 11 -41 886, 11

Report a nouveau

657 900 , 23 Autres ( a preciser)

Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Régularisation des revenus de l'exercice en cours (E) Acomptes sur dividendes de l'exercice (F) Produits utilisés Charges imputées

Autres prelevements TOTAL

616 014, 12 TOTAL

616 014, 12

EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM

Exercice clos le 31/12/2020 EXERCICE EXERCICE PRECEDENT

III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)

508 960,69

616 014, 12

TABLEAU DES CREANCES

Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période

138 581 , 00

174 773 , 00

Exercice clos le 31/12/2020

Valeur liquidative de fin de période

125 , 23

123 , 70

COMPLÉMENET D’INFORMATIONS RELATIVES A L’INVENTAIRE DE L’OPCVM

PLUS D'UN AN

MOINS D'UN AN

ECHUES NON RECOUVRES

CREANCE Operateurs debiteurs Coupons a recevoir Ventes a reglements differe

TOTAL

0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00 0 , 00 0,00 0 , 00 0 , 00 0 , 00 0,00

Montant / Quantité

Pensions livrées Actif Net

17 355 126,58 138 581 ,00

INVENTAIRES DES ACTIFS Nombre d'actions ou de parts

COMPTES FINANCIERS - ACTIF Comptes de regularisation actif Depot a terme Operateurs debiteurs sur contrat a terme Autres operateurs debiteurs Actionnaires ou porteurs de parts debiteur Actionnaires ou porteurs de parts debiteurs Debiteurs divers et comptes rattaches TABLEAU DES DETTES Societes De Bourse & Autres Intermediaires Autres Comptes De Tresorerie - Actif TOTAL Depots A Terme (2 Ans Et Plus) Depots A Terme (Inferieurs A 2 Ans ) Depots A Vue Remuneres Banques ( Soldes Debiteurs ) Personnel Autres debiteurs

Emetteurs

Code Maroclear

Désignation

Quantité

Valorisation par

Valorisation globale en DH

% par rapport au Total Actif

titre en DH

(1)

(A)

(C)

(D=C*A)

Exercice clos le 31/12/2020 31 / 12/2019

31 / 12/2020

ATTIJARIWAFA BANK

MA0001520974

ATW 3Y 20 JUIN 2022- 2.74

20,00

102 515,84

2 050 316,80

11,81

0 , 00

CAM CDGC EQDOM

MA0001522939

CAM 26W 15AVR21 1.92

15,00

100 425,57

1 506 383,55

8,67

69 825 , 64

0 , 00

MA0001521964

CDG 52W 12 MARS 2021 2.55%

15,00

102 243,19

1 533 647,85

8,83

69 825,64

0,00

MA0001006560

BSF EQDOM 05Y 31MAI21 02.99

15,00

102 161,26

1 532 418,90

8,82

ETAT

MA0002015339

BDT 02Y 15MAR21 02.60

12,00

102 292,80

1 227 513,60

7,07

Exercice clos le 31/12/2020

DETTES

TOTAL

PLUS % MOINS

ECHUES ET NON PAYEES

MA0002016147

BDT 52W 17 JANV 2022 1.70%

13,00

100 318,82

1 304 144,66

7,51

DE 1 AN

Operateurs crediteurs Souscriptions a payer Achat a reglement differe

0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%

MA0002015958

BDT 26W 15 mars 2021 1.59%

11,00

100 502,01

1 105 522,11

6,37

MA0002015750

BDT 26W 18 janv 2021 1.55%

1,00

100 710,04

0,58

MAGHREB STEEL

Operateurs crediteurs sur contrats a ter Autres operateurs crediteurs Actionnaires ou porteurs de parts Actionnaires ou porteurs de parts Crediteurs divers et comptes rattaches

MA0000092793

OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/202

38,00

68 879,59

2 617 424,42

15,07

0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00% 9 975, 15 0,05%

MA0000092801

OBL MAGHREB STEEL DU 31/12/203

26,00

74 052,90

1 925 375,40

11,09

SGMB

MA0001521071

SGMB 2 Y 12 JANV 2021 2.69%

23,00

103 992,12

2 391 818,76

13,77

Personnel

0,00 0,00% 0,00 0,00% 0,00 0,00%

Organismes sociaux

Etat

Autres crediteurs

2 229,49 0,01% 7 745,66 0,04%

COMPTES FINANCIERS - PASSIF Comptes de regularisation passif

Dépot à terme (plus de 2 ans)

0,00

Créances représentatives des titres reçus en pension

0,00

Exercice clos le 31/12/2020

Autres actifs (4)

31 / 12/2020

31 / 12/2019

0,00

Liquidité Total actifs

Emprunts a terme Banques (soldes crediteurs)

69 825,64

0,40

0 , 00 0,00

9 537 , 10 9 537 , 10

Societes de bourse & autres intermediaires Autres comptes de tresorerie - passif TOTAL

17 365 101,73

100%

Made with FlippingBook flipbook maker