Communication financière semestrielle Comptes consolidés et sociaux Au 30 juin 2026
GROUPE RESIDENCES DAR SAÄDA S.A
MAINTIEN DES ÉQUILIBRES BILANCIELS ET UNE BONNE MAÎTRISE DE L'ENDETTEMENT
ENDETTEMENT Toujours dans le cadre de la poursuite de notre politique de maîtrise de l'endettement, le Groupe a procédé à un remboursement de 350 MDH de dettes financières, hors intérêts. Ainsi, l'endettement global à fin juin 2026, y compris les contrats de location (IFRS 16) et hors trésorerie à court terme, s'élève à 1,92 MMDH contre 1,78 MMDH à fin 2025. Ainsi, le gearing net reste stable et s'établit à 34% à fin juin 2026. OPÉRATION DE TITRISATION AUPRÈS DE FT OLYMPE A titre de rappel, conformément aux dispositions du règlement de gestion du fonds de titrisation FT Olympe, agréé par l’Autorité Marocaine du Marché des Capitaux (AMMC) le 10 octobre 2017 sous la référence AG/TI/002/2017, la durée de vie du Fonds ainsi que celle du contrat de bail sont arrivées à échéance le 3 novembre 2022. Cette échéance a entraîné le lancement des opérations de liquidation du Fonds et, en conséquence, son retrait du périmètre de consolidation du Groupe à compter du 31 décembre 2022. Au cours du 2 ème semestre 2026, le Groupe a procédé avec succès au remboursement partiel de la dette pour un montant global 293 MDH, ce qui conforte la perspective de finalisation de l’opération de titrisation auprès de FT OLYMPE.
1.916 ENDETTEMENT (EN MDH)
1.775
1.446
1.603
312
301
17
12
Décembre 2025
Juin 2026
Dettes bancaires
Emprunt obligataire
Contrats de location IFRS 16
FONCIER Le Groupe dispose d'une réserve foncière de qualité d'environ 1 160 Ha dont 34 % est située sur l'axe Casa-Rabat. La réserve foncière actuelle confère au groupe une visibilité à long terme, permettant de sécuriser le développement de projets immobiliers sur un horizon de dix ans.
Afrique Subsaharienne
Région Marrakech – Agadir
7
Région Casablanca – Rabat
1 160 HA
Autres
CRÉANCES CLIENTS Les créances clients restent stables et maîtrisées et s'établissent à 241 MDH à fin juin 2026 au même niveau que l’exercice précédent .
Cette publication est disponible sur le site : https://saadacorporate.com/index.php/fr/publications-financieres Pour tout complément d'information, prière de contacter la direction relations institutionnelles sur l'adresse mail : investor.relations@rds.ma
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