Kapitel 19 Kapitalandele i dattervirksomheder, kapitalinteresser, associerede virksomheder og fællesledede arrangementer
Eksempel på kontrolvurderingen
En investor, der på nuværende tidspunkt besidder 40 % af stemmerettighederne i en anden virk- somhed, anses som et associeringsforhold. Har investoren tillige råderet over fx call-optioner til erhvervelse af yderligere 40 % af stemmerettighederne i virksomheden, og call-optionerne kan udnyttes straks, vil der være tale om et koncernforhold, da potentielle stemmerettigheder skal medregnes ved vurderingen af, om muligheden for at opnå kontrollen med en anden virk- somheds økonomiske og driftsmæssige beslutninger foreligger. Samtidig har investoren adgang til økonomiske fordele på basis af de allerede erhvervede stemmerettigheder på 40 %. Ved den regnskabsmæssige indregning af resultatandele og egenkapital efter indre værdis metode skal de faktiske besiddelser anvendes, som i eksemplet ovenfor vil være 40 %. I praksis vil langt de fleste koncernrelationer blive afklaret alene ud fra vurderingen af, hvem der råder over flertallet af stemmerettighederne. Hvis det ikke umiddelbart er klart, om en virksomhed råder over flertallet af stemmerne i en dat- tervirksomhed, skal klassifikationen ske på baggrund af en nøje vurdering af det underliggende aftalegrundlag, herunder vedtægter, bestyrelsens forretningsorden, kapitalejeraftaler m.v. Kontroldefinitionen medfører bl.a., at såkaldte Special Purposes Entities (SPE'er) inddrages i vur- deringen af, om der foreligger kontrol og i givet fald, om SPE'er skal konsolideres. Den regnskabs- mæssige behandling af SPE'er er internationalt reguleret i et fortolkningsbidrag til IFRS-standar- derne. Fortolkningsbidraget, der i forbindelse med udsendelsen af IFRS 10 nu er ophævet, er be- nævnt SIC 12 Konsolidering – SPE'er . Ifølge SIC 12 etableres en SPE typisk for at opfylde et snævert og veldefineret formål (eksempelvis indgåelse og administration af leasingkontrakter, udførelse af forsknings- og udviklingsaktiviteter eller "securitization" af finansielle aktiver). En sådan særlig virksomhed kan være enten et selskab, en fond, et interessentskab eller en ikke-registreret enhed. SPE'er etableres ofte med juridiske bestemmelser, som lægger strenge og undertiden varige begrænsninger på ledelsens beføjelser til at træffe beslutninger vedrørende SPE'ens aktiviteter. Ofte specificerer disse krav, at betingel- serne for SPE'ens løbende aktiviteter som udgangspunkt ikke kan ændres. Virksomheden drives på såkaldt "autopilot"-vilkår. Virksomheden, som har etableret SPE'en, overfører jævnligt aktiver til SPE'en, opnår brugsret til SPE'ens aktiver, eller leverer tjenesteydelser til SPE'en, mens andre (kapitalindskydere) kan yde finansiering af SPE'en. Den virksomhed, som har etableret SPE'en, og som indgår transaktioner med en SPE, kan i realiteten have bestemmende indflydelse på SPE'en. De økonomiske fordele ved deltagelse i en SPE kan fx være i form af et gælds- eller egenkapitalin- strument, en ret til andel af overskud, en ret til en andel af enhedens nettoaktiver eller en leasing- kontrakt. Nogle økonomiske fordele vil blot sikre virksomheden et fast eller angivet afkast, mens andre kan give virksomheden ret eller adgang til andre fremtidige økonomiske fordele fra SPE'ens aktiviteter. I de fleste tilfælde bibeholder den virksomhed, på hvis vegne SPE'en er etableret, en væsentlig økonomisk interesse i SPE'ens aktiviteter, selv hvor denne kun besidder en lille del eller ingen andel af SPE'ens egenkapital. Loven kræver i § 114 konsolidering af virksomheder, som er underlagt den regnskabsaflæggende virksomheds bestemmende indflydelse, og som opfylder definitionen på en dattervirksomhed efter årsregnskabslovens bilag 1 B. Hvis SPE'en opfylder definitionen på en dattervirksomhed og er under kontrol, vil den være omfat- tet af lovens konsolideringspligt og derfor blive konsolideret i koncernregnskabet.
Indregning sker på basis af faktiske besiddelser
Special Purpose Entities
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | 301
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease