Kapitel 21 Finansielle forpligtelser
► Tillæg eller fradrag af den akkumulerede forskel mellem det oprindeligt indregnede beløb og det beløb, der forfalder ved udløb ► Tillæg eller fradrag som følge af ændringer i de forventede pengestrømme. Den grundlæggende tanke er, at kurstab eller kursgevinst inkl. transaktionsomkostninger på et fastforrentet lån i forhold til nominel værdi er udtryk for rente og derfor skal fordeles over løbeti- den og indregnes i resultatopgørelsen som en finansiel indtægt eller omkostning. Amortiseringen beregnes sædvanligvis på basis af en konstant effektiv rente, dvs. ud fra en finan- siel beregning med renters rente. I praksis kan det, hvis det ikke har væsentlig effekt på årsregn- skabet, formentlig ske ud fra en mere forenklet metode, hvor beløbet fordeles lineært over perio- den. Anvendelse af amortiseret kostpris kan illustreres ved at fortsætte eksemplet med Global A/S' lånoptagelse:
Kurstab og gevinst fordeles over løbetid
Eksempel på lånoptagelse – fortsat
Global A/S har den 1. januar 20#1 optaget et obligationslån på nominelt 10,0 mio. kr. med en fast rente på 6 %, der betales årligt og forfalder den 31. december. Lånet er et annuitetslån, der forfalder med årlige afdrag frem til den 31. december 20#5. Låneprovenuet udgør netto 9,5 mio. kr. Den effektive rente på lånet kan beregnes til ca. 7,91 %. Hvis amortiseringen bereg- nes med denne rente, kan rente og den finansielle forpligtelse i resultatopgørelse og balance beregnes således efter metoden:
kr.
Resultatopgørelse
Balance
Nominel rente (6 % p.a.)
Rente i alt (effektiv rente)
Amortiseret forpligtelse i alt 9.500.000 7.877.894 6.127.409 4.238.386 2.199.860
Amortise- ring
Amortise- ring
År
Kostpris
Afdrag
Primo 20#1 20#2 20#3 20#4 20#5
9.500.000
-600.000 -493.562 -380.739 -261.144 -134.375
-151.858 -129.917 -104.203 -74.294 -39.728
-751.858 -623.480 -484.941 -335.438 -174.103
9.500.000 -1.773.964 9.500.000 -1.880.402 9.500.000 -1.993.226 9.500.000 -2.112.820 9.500.000 -2.239.588
151.858 129.917 104.203 74.294 39.728
0
-1.869.820 -500.000 -2.369.820
Ovenstående tal er beregnet som angivet nedenfor:
► Nominel rente = nominelle værdi x fast rente ► Amortisering = rente i alt - nominel rente ► Rente i alt = amortiseret forpligtelse x effektiv rente ► Kostpris = låneprovenuet ► Amortiseret forpligtelse i alt = kostpris + afdrag + amortisering (balance)
Som det fremgår, bliver kurstabet på 0,5 mio. kr. indregnet over perioden som en renteomkost- ning, så det bliver den effektive rente, der afspejles i resultatopgørelsen. Amortiseringsbeløbet og derved den samlede renteomkostning falder over perioden, fordi den beregnede amortiserede for- pligtelse falder, hvorved renteberegningsgrundlaget også falder. Princippet om amortiseret kostpris har størst indvirkning på langfristede lån. For variabelt forren- tede lån og for kortfristede gældsforpligtelser vil amortiseret kostpris i mange tilfælde ikke have
358 | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease