Kapitel 21 Finansielle forpligtelser
nogen væsentlig indflydelse på årsregnskabet, idet der sjældent er væsentlig forskel mellem kost- pris og nominel værdi. Ændringer i de forventede pengestrømme Ved anvendelse af amortiseret kostpris skal nutidsværdien af de fremtidige pengestrømme, tilba- gediskonteret med den effektive rente, til enhver tid svare til den regnskabsmæssige værdi. Æn- dringer i de forventede pengestrømme kan derfor enten: ► Påvirke den effektive rente. Under denne metode genberegnes den effektive rente baseret på de nye forventede pengestrømme og den eksisterende regnskabsmæssige værdi fastholdes, eller ► Påvirke resultatopgørelsen ved at indregne nutidsværdien af ændringerne i de forventede pen- gestrømme som et tab eller en gevinst i resultatopgørelsen. Under denne metode vil den regn- skabsmæssige værdi svare til nutidsværdien af de forventede pengestrømme diskonteret med den oprindelige effektive rente. Valg mellem de ovenstående to metoder beror på typen af ændringer til de forventede penge- strømme.
IAS 39 sondrer mellem:
► Ændringer i markedsvariabler, eksempelvis renten på et variabelt forrentet lån. ► Ændringer i ikke-markedsvariabler, såsom den tidsmæssige placering og størrelsen af de for- ventede pengestrømme. Disse ændringer omfatter eksempelvis ændringer i forventningerne til udnyttelse af en førtidig indfrielsesoption. Ændring i markedsvariabler Ændringer i markedsvariabler som rentesatser, valutakurser eller en udsteders kreditværdighed medfører en justering til den effektive rente. Denne form for ændringer i de fremtidige penge- strømme amortiseres over forpligtelsens resterende løbetid og vil derfor ikke medføre en indreg- ning af et tab eller gevinst i resultatopgørelsen. Ved første indregning af en finansiel forpligtelse kan den effektive rente enten beregnes baseret på den aktuelle markedsrente (spot) eller den aktuelle forward rentekurve. I praksis anvendes ofte den aktuelle markedsrente (spot).
Eksempel på ændring i markedsvariabler
Global A/S har den 1. januar 20#1 optaget et 3-årigt banklån på nominelt 10,0 mio. kr. med en variabel rente baseret på CIBOR 6, der forfalder halvårligt den 30. juni og 31. december. Lånet er et stående lån med forfald den 31. december 20#3. Global A/S har afholdt transaktionsom- kostninger på 0,5 mio. kr. Låneprovenuet udgør netto 9,5 mio. kr., inkl. transaktionsomkostnin- ger.
Følgende rentesatser er anvendt i eksemplet:
Periode
1. januar 20#1
31. december 20#1
1. januar til 30. juni 20#1 1. juli til 31. december 20#1 1. januar til 30. juni 20#2 1. juli til 31. december 20#2 1. januar til 30. juni 20#3 1. juli til 31. december 20#3
1,5225 % 1,6549 % 1,9668 % 2,3677 % 2,6763 % 2,9734 %
2,5118 % 2,5829 % 2,8469 % 3,0817 %
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | 359
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease