Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
Et eksempel på dagsværdisikring kunne være et langfristet tilgodehavende i USD, der ønskes sikret med henblik på at afdække valutakursrisikoen ved indgåelse af en terminskontrakt.
Valutasikring af indregnet tilgodehavende Dagsværdi- sikring af fast- forrentet lån
Endvidere kan dagsværdisikring forekomme ved et fastforrentet lån, hvor virksomheden ønsker at konvertere den faste rente på lånet til en variabel rente (se eksempel nedenfor).
Et andet eksempel på dagsværdisikring kan være en virksomhed, der indgår en kontrakt (firm com- mitment) om køb af en maskine til 10 mio. USD, der skal leveres om 1 år. Virksomheden ønsker at sikre sig imod eksponeringen over for USD og indgår derfor en terminskontrakt om køb af USD. Virksomheden kan i dette tilfælde vælge at anvende dagsværdisikring ved at indregne udsving i valutarisikoen på henholdsvis firm commitment (det sikrede) og terminskontrakt (sikringsinstru- mentet) i resultatopgørelsen. Virksomheden kunne også have valgt at anvende pengestrømssik- ring og alene indregne værdireguleringer på terminskontrakten midlertidigt i egenkapitalen, indtil det sikrede (maskinen) indregnes i balancen.
Firm commitment
Måling af sikringsinstrument
Dagsværdi
Resultat- opgørelse
Ændringer i dagsværdi
Dagsværdi af den risiko, der afdækkes 1
Måling af det sikrede
1) Dette gælder også, selvom det sikrede er (en bestanddel af) et aktiv eller en forpligtelse, som ikke måles til dags- værdi, eller hvis værdiændringerne af det sikrede indregnes direkte på egenkapitalen. Pengestrømssikring Loven tillader som en undtagelse, at værdireguleringer ikke i alle tilfælde skal indregnes i resul- tatopgørelsen, idet der er en undtagelse for transaktioner til sikring af fremtidige pengestrømme (cash flow hedge), som virksomheden forventer at modtage eller påtage sig. Eksempelvis kan det omfatte en valutaterminsforretning, der indgås for at sikre indtægter fra en indgået salgskontrakt for varer, der bliver produceret og leveret i efterfølgende regnskabsperioder.
Undtagelse: Værdi- regulering af sikringstrans- aktioner over egenkapitalen
Ineffektiv sikring
Dagsværdi
Resultatopgørelse
Effektiv sikring
Baseret på hvornår og om det sikrede skal indregnes i balancen eller resultatopgørelsen
Egenkapital
Balance
376 | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease