Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
Efter loven indregnes værdireguleringer, der sikrer forventede fremtidige pengestrømme, midler- tidigt på egenkapitalen og dermed ikke løbende i resultatopgørelsen. Ved indregning af det sikrede tilbageføres de værdireguleringer, der er indregnet på egenkapitalen, og indregnes i stedet i re- sultatopgørelsen eller i balancen sammen med det sikrede. Ved sikring af fremtidige aktiver og forpligtelser, fx investering i langfristede aktiver, varebeholdninger eller lånoptagelse, tilbagefø- res værdireguleringerne på egenkapitalen og indregnes som en del af aktivets eller forpligtelsens kostpris.
Fremtidige pengestrømme
Eksempel på sikring af fremtidige pengestrømme med terminskontrakt
Global A/S har pr. 30. september 20#1 indgået terminsaftale om salg af 1.000 t.USD mod 6.000 t.DKK med levering den 30. juni 20#2 (kurs 600). Valutaterminsforretningen skal sikre et forventet salg, der faktureres 1. juni 20#2 med 30 da- ges kredit, dvs. der er tale om sikring af fremtidige pengestrømme (cash flow hedges). Virksom- heden har dokumenteret, at den fremtidige transaktion er højst sandsynlig. Pr. 31. december 20#1 er terminskursen på 590 USD ved afregning pr. 30. juni 20#2. Valuta- terminsforretningens dagsværdi indregnes direkte på egenkapitalen, og den positive dagsværdi indregnes som afledte finansielle instrumenter i aktiverne. Pr. 1. juni 20#2 er terminskursen på 550 USD ved afregning 30. juni 20#2. Indregningen fore- tages i lighed med ændringen pr. 31. december 20#1, men da det sikrede salg realiseres og resultatføres, indregnes valutaterminsforretningens dagsværdi efterfølgende i resultatopgørel- sen (nettoomsætning). Pr. 30. juni 20#2 er terminskursen faldet yderligere til 545 USD. Da valutaterminsforretningen nu er indregnet i resultatopgørelsen, skal kursreguleringen ligeledes indregnes her (kursregule- ring), mens den positive værdi fortsat indregnes som afledte finansielle instrumenter under ak- tiver. Ved modtagelse af indbetaling fra debitor kursreguleres debitor med forskellen mellem den indregnede omsætning (modpost på debitor) og det indbetalte beløb fra debitor. Valutater- minsforretningens dagsværdi under aktiver udlignes ved forretningens afvikling, og beløbet ind- regnes under likvider.
Ændring i værdi (t.DKK)
Dato
Kurs
30. september 20#1 31. december 20#1
600 590 550 545
-
100 400 50 550
1. juni 20#2 30. juni 20#2
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | 377
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease