Kapitel 22 Afledte finansielle instrumenter
Eksempel på lån der opretholdes
Hvis der er tale om ophør af et rentesikringsinstrument, fx på et lån (pengestrømssikring), hvor den regnskabsmæssige sikring ophører, men lånet opretholdes og afvikles som oprindeligt for- udsat, skal den akkumulerede værdiregulering, der er indregnet direkte i egenkapitalen, forblive på egenkapitalen. Den akkumulerede værdiændring af sikringsinstrumentet indregnes løbende i resultatopgørelsen som en regulering til den effektive rente på lånet.
Eksempel på varesalg, som ikke forventes at indtræffe
Hvis et sikret varesalg ikke længere forventes at indtræffe, skal de akkumulerede værdiregule- ringer, der under sikringsforholdet er indregnet direkte i egenkapitalen, straks indregnes i re- sultatopgørelsen.
Eksempel på indfrielse af det underliggende lån
Indfries et variabelt forrentet lån, hvor der har været anvendt pengestrømssikring af rentebe- talingerne, skal de akkumulerede værdireguleringer på rentesikringsinstrumentet, der tidligere er blevet indregnet direkte i egenkapitalen, straks overføres til resultatopgørelsen.
22.8 Særligt om værdiansættelse af renteswaps til dagsværdi Erhvervsstyrelsen har i 2021 udsendt flere vejledninger vedrørende behandling og værdiansæt- telse af renteswaps under loven, og den seneste vejledning kom i juli 2021. I disse vejledninger præciserer Erhvervsstyrelsen, hvordan dagsværdien for renteswaps skal fastsættes under loven. Disse præciseringer har for en række virksomheder givet anledning til en ændret praksis for opgø- relse af dagsværdien på renteswaps. Virksomheder i regnskabsklasse B til D skal måle renteswaps til dagsværdi i regnskabet. Med Er- hvervsstyrelsens vejledninger er det blevet præciseret, at IFRS 13 skal bruges som fortolknings- grundlag til at udfylde lovens bestemmelser for måling af dagsværdi af finansielle instrumenter. Efter IFRS 13 er virksomhedens egen kreditrisiko et væsentligt element i værdiansættelsen af fi- nansielle instrumenter til dagsværdi. Det har i praksis den centrale betydning, at der ved værdiansættelsen af renteswaps skal tages højde for virksomhedens egen kreditrisiko. Det skal således vurderes, hvor stort et fradrag der skal korrigeres for i værdien ved overdragelse af renteswapaftalen til en tredjepart, dvs. den reduktion en tredjepart vil kræve i købsprisen for at overtage fordringen. Denne justering af værdien skal dog kun foretages i de tilfælde, hvor virksomhedens egen kreditrisiko har en væsentlig effekt på værdien af renteswappen. I nogle tilfælde kan virksomheden derfor ikke ukritisk anvende den værdi, som pengeinstitutterne oplyser i engagementsforespørgsler, årsopgørelser og lignende (benævnt "basisværdi" i Erhvervs- styrelsens vejledning), hvilket hidtil har været praksis for mange virksomheder ved måling af ren- teswaps til dagsværdi. Det skyldes, at banken ved opgørelse af basisværdien ikke nødvendigvis tager højde for hverken kreditrisiko eller modpartsrisiko.
Erhvervs- styrelsens vejledning
Værdi- ansættelse til dagsværdi
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | 385
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease