Kapitel 24 Værdiforringelse af langfristede aktiver
Alternativt kan der ved estimering af de fremtidige pengestrømme udarbejdes forskellige mulige scenarier (best case, mest sandsynlige forløb, worst case m.v.), hvor der er taget højde for alle tænkelige risici, der kan opstå. Scenarierne samvægtes og tilbagediskonteres med en risikofri rente med tillæg af budgetrisikoen, dvs. risikoen for at et budget ikke aktualiseres. I praksis har denne fremgangsmåde dog vist sig at være svær at anvende.
Den anvendte metode bør beskrives i anvendt regnskabspraksis eller i noterne.
Skøn over fremtidige pengestrømme omfatter:
IAS 36.39
► Pengestrømme til virksomheden ("cash in-flows") fra den fortsatte anvendelse af akti- vet/CGU'en. ► Pengestrømme fra virksomheden ("cash out-flows") som er nødvendige for at frembringe pen- gestrømme til virksomheden fra den fortsatte anvendelse af aktivet, og som direkte kan hen- føres eller på en rimelig og ensartet måde kan allokeres til aktivet/CGU'en. ► Eventuelle nettopengestrømme, der vil blive modtaget (eller betalt), ved afhændelse af aktivet ved udgangen af dets brugstid. I forbindelse med udgående pengestrømme er det vigtigt, at alle udgifter, der bidrager til fremti- dige pengestrømme til virksomheden, medregnes. Hvis der forventes vækst i de fremtidige indtæg- ter, skal de udgående pengestrømme afspejle nødvendige vedligeholdelsesinvesteringer og even- tuelt en påkrævet forhøjelse af arbejdskapitalen. Da en CGU er defineret som den mindste enhed, der frembringer uafhængige pengestrømme til virksomheden, vil alle indtægter normalt blive allo- keret til forskellige CGU'er. Der er ikke noget krav om, at en CGU skal frembringe uafhængige udgående pengestrømme fra virksomheden, og udgående pengestrømme omfatter både de penge- strømme, der direkte kan tilknyttes aktivet/CGU'en og de, der kan henføres på en rimelig og ens- artet måde. I forbindelse med beregning af kapitalværdien er det aktivet i dets aktuelle stand, der skal vurde- res. IAS 36 tillader derfor ikke, at der tages hensyn til: ► Fremtidige forbedringer eller opgraderinger, som vil forbedre aktivets/CGU'ens indtjening. ► Omkostningsbesparelser som følge af fremtidig omstrukturering, som virksomheden endnu ikke har forpligtet sig til. Det fremgår af IAS 36, at pengestrømme fra virksomheden, som er "nødvendige for at opretholde det niveau af økonomiske fordele, som aktivet i dets aktuelle stand forventes at medføre", skal inkluderes. Investeringer til forbedringer og opgraderinger vil derfor skulle adskilles fra nødven- dige vedligeholdelsesinvesteringer. I forbindelse med omstrukturering, kan virksomheden først indregne effekten heraf når omstruk- tureringen opfylder kravene til indregning i årsregnskabet, jf. afsnit 26.5 Særligt om omstrukture- ringshensættelser . Når kravene til indregning er opfyldt, vil virksomhedens skøn over fremtidige pengestrømme i nedskrivningstesten også omfatte virkningerne af omstruktureringen. Begrænsningen i mulighederne for at tage hensyn til fremtidige forbedringer og opgraderinger samt omstrukturering skaber en række praktiske begrænsningsproblemer. Begrænsningerne med- fører, at der kan være behov for at justere de pengestrømsprognoser, der indgår i nedskrivnings- testen sammenlignet med de bestyrelsesgodkendte budgetter. Diskonteringssats I forbindelse med beregning af kapitalværdi skal fremtidige pengestrømme diskonteres med den sats, der afspejler aktuelle markedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge og de risici, som specifikt er forbundet med aktivet. Det er ikke en virksomhedsspecifik diskonteringssats, men
IAS 36.44-45
IAS 36.49
Diskonterings- sats, IAS 36.55-56
414 | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease