Kapitel 24 Værdiforringelse af langfristede aktiver
Eksempel på beregning af kapitalværdi og indregning af tab ved værdifor- ringelse
I eksemplet er der set bort fra eventuelle skattemæssige virkninger.
I slutningen af 20#1 overtager virksomheden T virksomheden M for 10.000. M ejer produktions- anlæg i tre lande. Den skønnede brugstid for de sammenlagte aktiviteter er 15 år.
Tabel 1. Oplysninger ved slutningen af 20#1
Allokering af købspris
Dagsværdi af iden- tificerbare aktiver
Aktiviteter
Goodwill 1
Aktiviteter i land A Aktiviteter i land B Aktiviteter i land C
3.000 2.000 5.000
2.000 1.500 3.500 7.000
1.000
500
1.500 3.000
10.000
1) Aktiviteterne i hvert land er den mindste pengestrømsfrembringende enhed, hvortil goodwill kan allokeres på en rimelig og ensartet måde (allokering på grundlag af købsprisen for aktiviteter i hvert land, som specificeret i købsaftalen).
T foretager lineær afskrivning på aktiverne i land A over den 15-årige brugstid og forventer ingen restværdi. I 20#5 vælges en ny regering i land A. Den vedtager en lovgivning, som væsentligt begrænser eksporten af T's hovedprodukt. Som følge heraf bliver T's produktion inden for en overskuelig fremtid reduceret med 40 %. Den væsentlige eksportrestriktion og den heraf følgende produktionsnedgang kræver, at T skøn- ner genindvindingsværdien af goodwillen og nettoaktiverne tilknyttet aktiviteterne i land A. Den pengestrømsfrembringende enhed for goodwillen og de identificerbare aktiver udgøres af akti- viteterne i land A, idet uafhængige pengestrømme ikke kan identificeres for de enkelte aktiver. Nettosalgsprisen for land A's pengestrømsfrembringende enhed kan ikke opgøres, idet det ikke er sandsynligt, at en villig køber findes for alle aktiverne i denne enhed. Ved opgørelse af kapitalværdien af land A's pengestrømsfrembringende enhed, jf. tabel 2, fore- tager T følgende: ► Fremskriver pengestrømme før skat baseret på ledelsens seneste budgetter/fremskrivnin- ger for de næste fem år (1-5 år efter seneste regnskabsår 20#5). ► Skønner kommende pengestrømme før skat (6-10 år efter seneste regnskabsår 20#5) ba- seret på faldende vækstrater. Vækstraten for 20#5+6 skønnes til 3 %. Denne rate er lavere end den gennemsnitlige langsigtede markedsvækstrate i land A. ► Vælger en diskonteringssats på 15 %, som er en sats før skat, der afspejler aktuelle mar- kedsvurderinger af den tidsmæssige værdi af penge og risici specifikt forbundet med land A's pengestrømsfrembringende enhed.
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | 417
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease