Kapitel 36 Regnskabsmæssige fokusområder for årsrapporten 2023
Forretningsmæssige aftaler kan blive udskudt eller ophævet, eller de kan blive gennemført i et væsentligt lavere omfang end oprindeligt antaget. Hvis en virksomhed hidtil har anset en forventet fremtidig transaktion som regnskabsmæssig sikring, skal det vurderes, om transaktionen fortsat kan anses som en forventet fremtidig transaktion, der med høj sandsynlighed fortsat forventes gennemført. Dette inkluderer, hvorvidt aftalte mængder eller beløb forventes at blive lavere end forventet, om afslutningen af den afdækkede forventede transaktion er ændret (fx erhvervelsen af en vare, an- læg eller udstyr er udskudt med seks måneder), eller om det nu ikke længere er sandsynligt, at en forventet transaktion vil finde sted. Hvis den nuværende markedssituation påvirker sandsynlighe- den for, at afdækkede forventede transaktioner vil forekomme og/eller den tidsperiode, der er angivet ved begyndelsen af en sikring, er en virksomhed nødt til at vurdere, om den kan fortsætte med at anvende regnskabsmæssig sikring på den forventede transaktion eller en andel af det, og til fortsat sikring af, om der er opstået en yderligere ineffektivitet: ► Hvis en virksomhed vurderer, at en fremtidig transaktion ikke længere er meget sandsynlig, men stadig forventes at forekomme, skal virksomheden afbryde regnskabsmæssig sikring fremadrettet. I dette tilfælde forbliver den akkumulerede gevinst eller tab på det sikringsin- strument, der er indregnet i egenkapitalen, separat indregnet i egenkapitalen, indtil den for- ventede transaktion finder sted. ► Hvis en virksomhed bestemmer, at tidspunktet for en forventet transaktion er ændret, og pen- gestrømmene nu forventes at forekomme på et andet tidspunkt end oprindeligt forventet, ville resultatet afhænge af arten af den sikrede post, og hvordan sikringsforholdet blev dokumen- teret. Når renterne i samfundet er stigende, øges relevansen af renteloftaftaler for mange virksomheder. En renteloftaftale er en kontrakt, som beskytter mod rentestigninger over en aftalt strike-rente. Er den variable rente højere end strike-renten (cap), modtages betaling fra banken for disse ren- teperioder. Virksomheden betaler en (options)præmie for at indgå aftalen. Den regnskabsmæssige behandling af renteloftaftaler må ikke forveksles med en renteswap, hvor der ofte vil være tale om en (100 %) effektiv pengestrømssikring, forudsat at de kritiske betingel- ser mellem swappen og lånet er ens. Ved en renteloftaftale vil de væsentlige kritiske betingelser ikke være identiske med lånet, hvilket skyldes, at renteloftaftalen er en option, som indeholder en tidsværdi, der ikke er indeholdt i lånet. Normalt vil man derfor kun henføre renteloftaftalens indre værdi som en del af sikringsforholdet, hvilket forbedrer effektiviteten af sikringsforholdet. Da optionens tidsværdi ikke er en del af sik- ringsforholdet, indregnes ændringer i tidsværdien løbende i resultatopgørelsen. Læs mere herom i afsnit 22.6 Sikringstransaktioner. Fysiske kontrakter opfylder generelt kriterierne for at være et afledt finansielt instrument, men indregnes normalt ikke i balancen, hvis kontrakterne realiseres ved, at der foretages fysisk leve- ring af råvarer og hjælpematerialer, der anvendes i virksomhedens egen drift. Det svarer til den regnskabsmæssige behandling for gensidigt bebyrdende aftaler. Et typisk eksempel kunne være en fast aftale om levering af el med en fast volumen og til en fast pris. Hvis virksomhedens pro- duktion reduceres, kan virksomheden være forpligtet til at købe den aftalte mængde el i henhold til kontrakten, som overstiger produktionen og derfor ikke længere er til eget brug. Virksomheden skal derfor vurdere, om de fortsat opfylder kriterierne for at anse kontrakter som fysiske kontrak- ter, eller om sådanne kontrakter helt eller delvis skal indregnes i balancen til dagsværdi og regn- skabsmæssigt anses som afledte finansielle instrumenter. Tilsvarende gælder for andre råvare- kontrakter. Større forretningsmæssige forstyrrelser, som følge af de nuværende markedsforhold, kan poten- tielt medføre likviditetsproblemer hos virksomheder. Det kan også have konsekvenser for kredit- kvaliteten af virksomheder i forsyningskæden. Forringelsen i kreditkvaliteten af låneporteføljer og
Regnskabs- mæssig sikring
Renteloft- aftaler
Fysiske kontrakter, der kan blive difference- afregnet
Vurdering af finansielle aktiver
664 | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | EY
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease