SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022
Sogécapital Gestion
SICAV SG EXPANSION
POLITIQUE DE PLACEMENT
IDENTIFICATION DE L'OPCVM
RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
La SICAV SG EXPANSION a pour objectif de surperformer son indice de référence MASI sur la durée de placement recommandée en investissant dans des entreprises de toutes capitalisations et de tous secteurs économiques confondus. La stratégie d’investissement de la SICAV SG EXPANSION privilégie une gestion dynamique des placements en ac- tions. La SICAV investira en permanence au moins 60% de son actif, hors titres d’OPCVM «actions» et liquidités, en actions, certificats d’investissement et droits d’attribution ou de souscription cotés à la Bourse de Casablanca ou sur tout marché réglementé ouvert au grand public, tout en respectant la réglementation en vigueur. La SICAV sera investie en : Actions -Certificats d'investissement et droits d'attribution ou souscription -Titres de créances négociables -Titres de créance émis ou garantis par l'état -Obligations privées -Titres d'OPCVM - Titres de fonds de placements collectifs en titrisation -Titres d'organismes de placement collectif en capital-Placement en devises à l'étranger tout en respectant la régle - mentation en vigueur- Dépôts à terme - Opérations de pension -La SICAV pourra réaliser des opérations de prêt-emprunt de titres dans le respect des régles et des conditions de la réglementation en vigueur- La SICAV pourra également investir dans des obligations subordonnées perpétuelles assorties de mécanisme d'absorption de pertes et /ou d'annulation de paiement des interêts.
Dénomination : SG EXPANSION Forme juridique : SICAV ICE : 001585427000056
Respect intégral de la politique de placement.
COMMENTAIRE SUR L ACTIVITE SUR LE SEMESTRE
Gestionnaire : Sogécapital Gestion Classification de l’OPCVM : Actions Politique d’affectation des résultats : Capitalisation intégrale des revenus.
La Bourse de Casablanca clôture le premier semestre de l'année 2022 dans le rouge avec une baisse de son indice phare le MASI de 10,1%. Dans ce contexte, le fonds a réalisé une performance de -10,8% contre une performance de son indice de référence de -10,1%, soit une sou-performance de -0,8%
ACTIF
PASSIF
PASSIF
30/06/2022
30/06/2021
ACTIF
30/06/2022
30/06/2021
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
31.933.337,27 63.634.900,53 -35.651.561,11 210.620,44 -1.398.596,86 -309.007,89 5.446.982,16
58.978.245,64 69.564.459,65 -18.164.594,61 96.550,58 4.916.124,08 -196.172,73 2.761.878,67
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
-135.473,58 -135.473,58
31.286.630,66 28.611.170,15
59.030.303,19 57.167.476,35
-247.550,19
ACTIONS
OBLIGATIONS
- - - -
- - - -
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
- -
- -
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
-119.374,15 -119.374,15
-86.172,15 -86.172,15
OPERATIONS ACQUISITION ET CESSION TEMPO DE TITRES
2.675.460,51
1.862.826,84
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
31.566.412,93
58.756.599,91
-
-
486.538,00 70.262,00 416.276,00
76.643,00 76.643,00
- - -
-
-
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME
42.145,65 42.145,65
OPERATEURS CREDITEURS (G) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
291.487,16
373.271,13
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
30.301,75 261.185,41
10.345,71 362.925,42
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPE A TERME (J) POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
TOTAL II = C+D+E+F+G+H
31.773.168,66 84.731,43
59.106.946,19 65.070,50
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
291.487,16
415.416,78
- -
- -
-
-
84.731,43
65.070,50
-
-
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I
-
-
84.731,43 31.857.900,09
65.070,50 59.172.016,69
TOTAL GENERAL = I+II+III
31.857.900,09
59.172.016,69
TOTAL GENERAL = I+II+III
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
OPTION
COUPON ENCAISSE COUPON COURU x
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
NATURE
30/06/2022
30/06/2021
Catégories de TITRES
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
328.293,16 310.965,54
629.784,97 615.847,20
Produits sur opérations financières (A) Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits BDT Produits sur titres de créances négociables
ACTIONS
28.611.170,15 28.611.170,15
57.167.476,35 57.167.476,35
310.965,54 310.965,54
615.847,20 615.847,20
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES
- - -
- - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - -
- - - - - - - - - - - - - - - - - -
OBLIGATIONS
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B)
17.327,62
13.937,77
BON DU TRESOR
-
-
BON DU TRESOR
TCN
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
-
-
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
29.281,89
10.438,39
TITRES D'OPCVM PARTS FCP ACTIONS SICAV
-
-
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
2.675.460,51
1.862.826,84
17.327,62
13.937,77
29.281,89
10.438,39
PRET ET EMPRUNT DE TITRES TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION
2.675.460,51
1.862.826,84
17.327,62
13.937,77
AUTRES TITRES
299.011,27
619.346,58
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
AUTRES TITRES
TOTAL
31.286.630,66
59.030.303,19
328.293,16
629.784,97
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
657.993,99 17.468,87
706.033,16 12.795,38
571.269,43
141.713,50
- -
- -
Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel
COMPTES A TERME
-
-
COMPTES A VUE
84.731,43
65.070,50
-
-
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)
640.525,12
693.237,78
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES
486.538,00
76.643,00
-
-
TOTAL
31.857.900,09
59.172.016,69
328.293,16
629.784,97
-358.982,72 239.608,57 239.608,57
-86.686,58 514,43 514,43
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM 30/06/2022 30/06/2021 Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période 713,00 1.289,00 Valeur liquidative de fin de période 44.272,66 45.583,08
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
-119.374,15
-86.172,15
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