SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022
Sogécapital Gestion
HORIZON FLEXIBLE
POLITIQUE DE PLACEMENT
IDENTIFICATION DE L'OPCVM
RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
L'objectif du FCP est d'optimiser pour ses souscripteurs le couple risque rendement à travers des investissements en produits de taux et une diversification en actions tout en visant la préservation du capital. L'OPCVM sera investi au maximum à hauteur de 60% sans les atteindre, de ses actifs, hors titres d'OPCVM actions et liquidités, en actions, certificats d'investissements et droits d'attribution ou de souscription cotés à la bourse des valeurs de Casablanca ou sur tout marché réglementé en fonctionnement régulier et ouvert au public, et à aucun moment ne peut atteindre 90% de ses actifs, hors titres d’OPCVM Obligations, créances représentatives des opérations de pension qu’il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif à des opérations de placement portant sur des actifs libellés en devises à l'étranger, dans le respect des conditions réglementaires en vigueur. Le FCP sera investi en : - valeurs mobilières cotées à la Bourse de Casablanca, certificats d'investissements et droits d'attribution ou de souscription; - Parts ou actions d’OPCVM ; - Titres de FPCT ; - TCN ; - Titres émis ou garantis par l’état ; - Opérations de pensions ; - Le fonds peut recourir à des opérations de prêt/emprunt de titres dans le respect de la réglementation en vigueur.
Dénomination : HORIZON FLEXIBLE Forme juridique : FCP Gestionnaire : Sogécapital Gestion ICE : 001540367000005 Classification de l’OPCVM : Diversifié
Respect intégral de la politique de placement.
COMMENTAIRE SUR L ACTIVITE SUR LE SEMESTRE
La Bourse de Casablanca clôture le premier semestre de l'année 2022 dans le rouge avec une baisse de son indice phare le MASI de 10,09%. De plus, la sphère obligataire a connu une hausse sur tous les segments de la courbe des taux. Dans ce contexte, le fonds a réalisé une performance de -3,12% contre une performance de son indice à -1,97% soit une sous performance de -1,15% et a terminé le semestre avec sensibilité de 3,09.
Politique d’affectation des résultats : Mixte, Les sommes distri- buables sont entièrement ou partiellement distribuées ou capitali- sées selon la décision du Conseil de Surveillance de l'établissemnt de Gestion du FCP. Les porteurs de parts du fonds seront informés par tout moyen de communication possible ( mailing, communiqué de presse ...) et ce, au plus tard, la veille de la mise en distribution
ACTIF
PASSIF
PASSIF
30/06/2022
30/06/2021
ACTIF
30/06/2022
30/06/2021
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
193.427.668,16 164.695.084,76 28.374.090,67 72.905,18 -82.673,12 -206.876,49 575.137,16
162.502.284,15 147.743.625,94 6.771.055,85 13.852,68 6.218.030,80 -214.920,85 1.970.639,73
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
511.903,79 511.903,79
129.259,90 129.259,90
189.527.823,64 47.051.683,15 24.167.382,99 57.149.743,91
161.331.103,01 45.743.179,00 22.090.088,34 49.570.259,28
ACTIONS
OBLIGATIONS
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
0,00 0,00
0,00 0,00
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
0,00
0,00
1.578.517,74 1.578.517,74 195.518.089,69 1.541.290,24
1.214.052,85 1.214.052,85 163.845.596,90 2.602.495,20 2.602.495,20 6.625.139,95 6.625.139,95
61.159.013,59
43.927.576,39
OPERATIONS ACQUISITION ET CESSION TEMPO DE TITRES
0,00
0,00
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
915.531,58 126.361,50 789.170,08
156.802,50 156.802,50
1.541.290,24
0,00
0,00 0,00
OPERATEURS CREDITEURS (G) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
514.759,65
537.336,87
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
0,00
7,95
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
514.759,65
537.328,92
CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPE A TERME (J) POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
TOTAL II = C+D+E+F+G+H
190.443.355,22 7.130.784,36
161.487.905,51 12.122.663,41
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
2.056.049,89
9.764.972,02
0,00 0,00
0,00 0,00
7.052.043,84
12.070.416,43
78.740,52
52.246,98
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I
0,00
0,00
TOTAL GENERAL = I+II+III
197.574.139,58
173.610.568,92
7.130.784,36 197.574.139,58
12.122.663,41 173.610.568,92
TOTAL GENERAL = I+II+III
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
OPTION
COUPON ENCAISSE COUPON COURU x
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
NATURE
30/06/2022
30/06/2021
Catégories de TITRES
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
2.664.761,95 548.909,22 382.485,37 703.685,33 871.722,17 896,86
2.214.215,07 464.915,30 296.302,21 693.384,70 579.214,72 10.940,62
Produits sur opérations financières (A) Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits BDT Produits sur titres de créances négociables
ACTIONS
47.051.683,15 47.051.683,15 24.167.382,99 24.167.382,99 0,00 61.159.013,59 61.159.013,59 57.149.743,91 24.929.904,06 32.219.839,85 0,00 0,00 0,00
45.743.179,00 45.743.179,00 22.090.088,34 22.090.088,34 0,00 43.927.576,39 43.927.576,39 49.570.259,28 17.600.286,20 31.969.973,08 0,00 0,00 0,00
548.909,22 548.909,22 382.485,37 382.485,37 0,00 871.722,17 871.722,17 703.685,33 264.432,55 439.252,78 0,00 0,00 0,00
464.915,30 464.915,30 296.302,21 296.302,21 0,00 579.214,72 579.214,72 693.384,70 199.455,00 493.929,70 0,00 0,00 0,00
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES
OBLIGATIONS
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A-B)
BON DU TRESOR
157.063,00
169.457,52
BON DU TRESOR
TCN
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
0,00
0,00
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
79.637,88 79.555,38
31.588,91 31.415,96
TITRES D'OPCVM PARTS FCP ACTIONS SICAV
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
896,86
10.940,62
82,50
172,95
TITRES DONNES EN PENSION TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
0,00
0,00
896,86
10.940,62
0,00 0,00 0,00
0,00 0,00 0,00
AUTRES TITRES
2.585.124,07
2.182.626,16
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
AUTRES TITRES
TOTAL
189.527.823,64
161.331.103,01
2.507.698,95
2.044.757,55
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
1.011.838,11 72.753,10
994.594,34 57.770,78
8.046.315,94 7.052.043,84
12.279.465,91 12.070.416,43
157.063,00 157.063,00
169.457,52 169.457,52
Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel
COMPTES A TERME
COMPTES A VUE
78.740,52
52.246,98
0,00
0,00
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)
939.085,01
936.823,56
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES
915.531,58
156.802,50
0,00
0,00
TOTAL
197.574.139,58
173.610.568,92
2.664.761,95
2.214.215,07
1.573.285,96 5.231,78 5.231,78
1.188.031,82 26.021,03 26.021,03
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM 30/06/2022 30/06/2021 Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période 178.826,536 149.994,000 Valeur liquidative de fin de période 1.093,330 1.092,340
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
1.578.517,74
1.214.052,85
Made with FlippingBook flipbook maker