SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022
Sogécapital Gestion
MAROC OPPORTUNITE
POLITIQUE DE PLACEMENT
IDENTIFICATION DE L'OPCVM
RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
L’OPCVM sera investi au maximum à hauteur de 60% sans les atteindre, de ses actifs, hors liquidités, en actions, certificats d’investissements et droits d’attribution ou de souscription cotés à la bourse des valeurs de Casablanca ou sur tout marché réglementé en fonctionnement régulier et ouvert au public, parts d’organismes de placement en capital risque, parts de fonds commun de titrisation et à aucun moment ne peut atteindre 90% de ses actifs, hors liquidités et créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire, en titres de créances. Par ailleurs, le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif à des opérations de placement portant sur des actifs libellés en devises à l’étranger dans le respect des conditions règlementaires en vigueur. L’objectif du FCP est d’optimiser pour ses souscripteurs le couple risque-rendement, à travers des investissements en produits de taux et une diversification en actions.
Dénomination : MAROC OPPORTUNITE Gestionnaire : Sogécapital Gestion
Respect intégral de la politique de placement.
COMMENTAIRE SUR L ACTIVITE SUR LE SEMESTRE
Forme juridique : FCP ICE : 001588069000017 Classification de l’OPCVM : Diversifié Politique d’affectation des résultats : Capitalisation intégrale des résultats
Le marché obligataire a enregistré depuis le début d'année, une hausse généra- lisée sur l'ensemble des maturités de la courbe. Les plus fortes hausses ont été observées sur les maturités moyennes avec + 26 bps pour le 2 ans et +37 bps pour le 5 ans. Dans ce contexte, Maroc Opportunité a réalisé une performance de -0,25%, et a terminé le semestre avec une sensibilité de 5,59.
ACTIF
PASSIF
PASSIF
30/06/2022
30/06/2021
ACTIF
30/06/2022
30/06/2021
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
1.692.903.364,07 1.669.511.161,74
1.650.816.163,70 1.664.946.279,85 -92.517.967,80 185.005,62 56.452.194,33 -391.934,71 22.142.586,41
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
20.822.682,48 -325.906,70 2.895.426,55
FRAIS DE NEGOCIATION
PLUS ET MOINS VALUES REALISEES
REPORT A NOUVEAU (B)
47.520.280,08
COMPTES DE REGULARISATION (C)
-2.692.082,74
1.798.492.994,20 4.045.086,00 403.120.072,98 325.389.366,00 68.221.123,44 906.891.313,78 90.826.032,00
1.603.392.263,38 21.303.363,25 449.911.146,22 226.442.821,35 80.670.258,50 741.936.203,18 83.128.470,88
ACTIONS
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DU SEMESTRE A AFFECTER (E)
OBLIGATIONS
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
22.895.918,78
22.344.694,57
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E
1.763.319.562,93 90.826.032,00
1.670.468.775,53 83.128.470,88
EMPRUNTS DE TITRES ET OPERATIONS DE PENSION
OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES (F) OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
881.265,06 115.927,50 765.337,56
427,00 427,00
90.826.032,00
83.128.470,88
OPERATEURS CREDITEURS (G) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
-
310.029,10
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF CREANCES REPRESENTATIVES DES TITRES RECUS EN PENSION (G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME (H) CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE (I) TOTAL II = C+D+E+F+G+H+I
310.029,10
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
1.515.281,13
1.348.550,28
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
5.252,77
5.290,56
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
1.510.028,36
1.343.259,72
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPE A TERME (J) POSITION DE CHANGE (K)
1.799.374.259,26 56.286.616,80
1.603.392.690,38 151.863.135,41
TOTAL II = F+G+H+I+J+K
92.341.313,13
84.787.050,26
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (J) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L)
-
56.190.808,22
151.816.000,00
EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L
95.808,58
47.135,41
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = J
-
56.286.616,80 1.855.660.876,06
151.863.135,41 1.755.255.825,79
TOTAL GENERAL = I+II+III
1.855.660.876,06
1.755.255.825,79
TOTAL GENERAL = I+II+III
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
OPTION
COUPON ENCAISSE COUPON COURU x
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
NATURE
30/06/2022
30/06/2021
Catégories de TITRES
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
Produits sur opérations financières (A)
26.595.787,76 351.494,52 6.088.358,02 3.661.649,85 14.906.490,85
25.531.784,48 447.893,05 7.549.490,41 2.136.160,45 13.310.295,37
ACTIONS
4.045.086,00 4.045.086,00 403.120.072,98 403.120.072,98 906.891.313,78 906.891.313,78 325.389.366,00 95.946.454,55 229.442.911,45 68.221.123,44 21.310.651,86 46.910.471,58 90.826.032,00
21.303.363,25 21.303.363,25 449.911.146,22 449.911.146,22 741.936.203,18 741.936.203,18 226.442.821,35 79.170.617,75 147.272.203,60 80.670.258,50 34.059.701,75 46.610.556,75 83.128.470,88
351.494,52 351.494,52 6.088.358,02 6.088.358,02 14.906.490,85 14.906.490,85 3.661.649,85 1.027.184,21 2.634.465,64
447.893,05 447.893,05 7.549.490,41 7.549.490,41 13.310.295,37 13.310.295,37 2.136.160,45 755.025,28 1.381.135,17
Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits sur BDT
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES OBLIGATIONS OBLIGATIONS ORDINAIRES
Produits sur titres de créances négociables
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS BON DU TRESOR
Produits sur prêt/emprunt de titres Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B)
1.587.794,52
2.087.945,20
BON DU TRESOR
TCN
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
908.536,39
638.491,96
TITRES D'OPCVM PARTS FCP ACTIONS SICAV
-
-
Charges sur prêt/emprunt de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
- -
-
82,50
229,82
TITRES RECUS EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES TITRES DONNES EN PENSION
908.453,89
638.262,14
90.826.032,00
83.128.470,88
AUTRES TITRES
- -
- -
- -
- -
I-Résultat sur opérations financières (A-B)
25.687.251,37
24.893.292,52
AUTRES TITRES
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
TOTAL
1.798.492.994,20
1.603.392.263,38
25.007.993,24
23.443.839,28
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
2.791.332,59 318.440,36
2.571.643,07 233.785,72
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022 1.587.794,52
30/06/2021 2.087.945,20
Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel
COMPTES A TERME
56.190.808,22
151.816.000,00
COMPTES A VUE
95.808,58
47.135,41
-
-
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)
2.472.892,23
2.337.857,35
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES
TOTAL
56.286.616,80
151.863.135,41
1.587.794,52
2.087.945,20
22.895.918,78
22.321.649,45 23.045,12 23.045,12
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
-
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM 30/06/2022 30/06/2021 Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période 1.102.571,000 1.057.432,000 Valeur liquidative de fin de période 1.599,27 1.579,74
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
22.895.918,78
22.344.694,57
Made with FlippingBook flipbook maker