SEMESTRE CLOS LE 30 JUIN 2022
Sogécapital Gestion
SG PERSPECTIVES
POLITIQUE DE PLACEMENT
IDENTIFICATION DE L'OPCVM
RAPPEL DE L'ORIENTATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT
INDICATION DE LA POLITIQUE DE PLACEMENT SUIVIE
La SICAV sera investie au maximum à hauteur de 60% sans les atteindre, de ses actifs, hors titres d’OPCVM actions et liquidités, en actions, en certificats d’investissements et en droits d’attribution ou de souscription inscrits à la cote de la bourse des valeurs de Casablanca ou sur tout marché réglementé en fonctionnement régulier et ouvert au public, et à aucun moment ne peut atteindre 90% de ses actifs, hors titres d’OPCVM Obligations, créances représentatives des opérations de pension qu'il effectue en tant que cessionnaire et liquidités, en titres de créances ; Par ailleurs le fonds pourra consacrer au maximum 10% de son actif à des opérations de placement portant sur des actifs libellés en devises à l’étranger dans le respect des conditions règlementaires en vigueur Par ailleurs, la SICAV pourra consacrer au maximum 10% de son actif net à des opérations de placement portant sur des actifs libellés en devises à l’étranger dans le respect des conditions règlementaires en vigueur. La SICAV sera investie en : - valeurs mobilières cotées à la bourse de Casablanca, certificats d’investissements et droits d’attribution ou de souscription ; - parts ou actions d’OPCVM ; - Titres de créances émis par les FPCT ;
Dénomination : SG Perspectives Forme juridique : SICAV ICE : 001585421000024 Gestionnaire : Sogécapital Gestion Classification de l’OPCVM : Diversifié Politique d’affectation des résultats : Capitalisation intégrale des revenus.
* Respect intégral de la politique de placement.
COMMENTAIRE SUR L ACTIVITE SUR LE SEMESTRE
La Bourse de Casablanca clôture le premier semestre 2022 dans le rouge avec une baisse de son indice phare le MASI de -10,1%. Le marché obligataire, de son côté, était témoin d’une hausse généralisée des rendements sur l’ensemble de la courbe. Dans ce contexte, le fonds a réalisé une performance de -3,76% contre une performance de -3,92% pour son indice de référence et a terminé le semestre avec une sensibilité de 3,21.
- Titres de créances négociables ; -Titres émis ou garantis par l'État ; - dépôts à terme ( DAT) ; - le fonds pourra recourir à des opérations de prêts/ emprunts de titres dans le respect de la réglementation en vigueur ; - Obligations subordonnées perpétuelles assorties de mécanismes d’absorption des pertes et/ou d’annulation de paiement des intérêts
ACTIF
PASSIF
PASSIF
30/06/2022
30/06/2021
ACTIF
30/06/2022
30/06/2021
IMMOBILISATIONS CORPORELLES NETTES (A) TERRAINS CONSTRUCTIONS AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES AMORTISSEMENTS PROVISIONS IMMOBILISATIONS FINANCIERES (B) IMMOBILISATIONS FINANCIERES TOTAL I = A+B PORTEFEUILLE TITRES ACHETEUR (C)
CAPITAL (A)
230 391 236,02 193 106 041,19 34 296 500,00 148 299,44
179 342 271,65 171 692 931,37 - 2 723 805,28 58 059,52 8 998 088,54 - 203 117,51 1 520 115,01
CAPITAL EN DEBUT D'EXERCICE EMISSIONS ET RACHATS
COMMISSIONS DE SOUSCRIPTIONS & DE RACHATS VARIATIONS DES DIFFERENCES D'ESTIMATIONS
1 453 099,24 245 975,72 1 633 271,87
FRAIS DE NEGOCIATION PLUS ET MOINS VALUES REALISEES REPORT A NOUVEAU (B) REPORT A NOUVEAU (B) COMPTES DE REGULARISATION (C) COMPTES DE REGULARISATION (C)
-
441 377,22 441 377,22
- 36 426,44 - 36 426,44
230 213 627,26 55 115 633,05 8 468 327,82 63 519 510,24
183 443 671,32 62 094 810,65 7 658 486,16 46 854 417,07
ACTIONS
OBLIGATIONS
RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT EN INSTANCE D'AFFECTATION (D) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E) RESULTAT DE L 'EXERCICE A AFFECTER (E)
-
- -
TITRES DE CREANCES NEGOCIABLES
-
TITRES D'OPCVM BON DE TRESOR
-
-
948 524,54 948 524,54
898 007,61 898 007,61
103 110 156,15
66 835 957,44
OPERATIONS ACQUISITION ET CESSION TEMPO DE TITRES
-
-
AUTRES OPERATIONS SUR TITRES AUTRES TITRES OPERATEURS DEBITEURS (D) COUPONS A RECEVOIR VENTES A REGLEMENTS DIFFERE
TOTAL I = ACTIF NET = A+B+C+D+E OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS DE CESSION SUR VALEURS MOBILIERES OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES OPERATIONS DE CESSION TEMPORAIRE DE TITRES
231 781 137,78 4 384 069,00
180 203 852,82 13 596 106,90
936 596,60 141 346,00 795 250,60
78 385,00 78 385,00
4 384 069,00
13 596 106,90
-
OPERATEURS DEBITEURS SUR CONTRAT A TERME AUTRES OPERATEURS DEBITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS (E) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS DEBITEURS DEBITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (F) PERSONNEL AUTRES DEBITEURS COMPTES DE REGULARISATION ACTIF INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME(G) INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPERATIONS A TERME
OPERATEURS CREDITEURS (G) SOUSCRIPTIONS A PAYER ACHAT A REGLEMENT DIFFERE
- -
2 340,81 2 340,81
OPERATEURS CREDITEURS SUR CONTRATS A TERME AUTRES OPERATEURS CREDITEURS ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) ACTIONNAIRES OU PORTEURS DE PARTS (H) CREDITEURS DIVERS ET COMPTES RATTACHES (I)
1 116 053,28
853 185,98
PERSONNEL ORGANISMES SOCIAUX ETAT AUTRES CREDITEURS
-
540,27 852 645,71
COMPTES DE REGULARISATION PASSIF
1 116 053,28
CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE(H) CONTRE VALEUR POSITION DE CHANGE
INCIDENCE DES ENGAGEMENTS SUR OPE A TERME (J) POSITION DE CHANGE (K) POSITION DE CHANGE TOTAL II = F+G+H+I+J+K COMPTES FINANCIERS - PASSIF (L) SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - PASSIF TOTAL III = L EMPRUNTS A TERME BANQUES (SOLDES CREDITEURS)
TOTAL II = C+D+E+F+G+H
231 150 223,86 6 131 036,20
183 522 056,32 11 133 430,19
COMPTES FINANCIERS - ACTIF (I) DEPOTS A TERME (2 ANS ET PLUS) DEPOTS A TERME (INFERIEURS A 2 ANS ) DEPOTS A VUE REMUNERES BANQUES ( SOLDES DEBITEURS )
5 500 122,28
14 451 633,69
-
- -
6 076 657,54
11 088 821,92
-
54 378,66
44 608,27
SOCIETES DE BOURSE & AUTRES INTERMEDIAIRES AUTRES COMPTES DE TRESORERIE - ACTIF TOTAL III = I
-
-
-
-
6 131 036,20 237 281 260,06
11 133 430,19 194 655 486,51
TOTAL GENERAL = I+II+III
237 281 260,06
194 655 486,51
TOTAL GENERAL = I+II+III
COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES
TABLEAU D'ANALYSE DES REVENUS
Ventilation des revenus du portefeuille par catégorie
OPTION
COUPON ENCAISSE COUPON COURU x
PORTEFEUILLE DE CLOTURE
DETAIL DES REVENUS
NATURE
30/06/2022
30/06/2021
Catégories de TITRES
30/06/2022
30/06/2021
30/06/2022
30/06/2021
Produits sur opérations financières (A) Produits sur actions Produits sur obligations Produits sur titres OPCVM Produits BDT Produits sur titres de créances négociables
3 005 646,44 625 992,50 92 210,09 630 302,78 1 506 469,80 4 608,27
2 563 585,69 662 282,41 101 744,58 582 235,75 1 074 807,87
ACTIONS
55 115 633,05 55 115 633,05 8 468 327,82 8 468 327,82 - 103 110 156,15 103 110 156,15 63 519 510,24 23 812 620,33 39 706 889,91 - - -
62 094 810,65 62 094 810,65 7 658 486,16 7 658 486,16 - 66 835 957,44 66 835 957,44 46 854 417,07 24 447 657,95 22 406 759,12 - - -
625 992,50 625 992,50 92 210,09 92 210,09 - 1 506 469,80 1 506 469,80 630 302,78 221 710,04 408 592,74 - - -
662 282,41 662 282,41 101 744,58 101 744,58 - 1 074 807,87 1 074 807,87 582 235,75 274 938,82 307 296,93 - - -
ACTIONS COTEES ACTIONS NON COTEES
OBLIGATIONS
OBLIGATIONS ORDINAIRES
OBLIGATIONS CONVERTIBLES EN ACTIONS OBLIGATIONS AVEC BON DE SOUSCRIPTION D'ACTIONS
Produits sur acquisitions et cessions temporaires de titre Produits sur autres titres Produits sur opérations financières à terme Intérêts sur comptes courants à terme Intérêts sur comptes courants à vue Produits sur garanties données en espèces Autres produits sur opérations financières Charges sur opérations financières (B) Charges sur acquisition et cessions temp de titres Autres charges sur opérations financières de portefeuille Charges sur Operations Financieres A Terme Charges sur emprunts Intérêts sur comptes courants créditeurs Charges sur garanties reçues en espèces Autres charges sur opérations financières I-Résultat sur opérations financières (A+B)
-
BON DU TRESOR
146 063,00
142 515,08
BON DU TRESOR
TCN
BILLETS DE TRESORERIE CERTIFICATS DE DEPOT
-
-
BONS DE SOCIETES DE FINANCEMENT
-61 578,97 - 61 496,47
- 66 861,19 - 66 678,21
TITRES D'OPCVM PARTS FCP ACTIONS SICAV
- - - - - - - - -
- - - - - - - - -
- - -
- - - - - - - - -
OPERATIONS TEMPORAIRES SUR TITRES
4 608,27 4 608,27
- 82,50
- 182,98
TITRES RECUS EN PENSION TITRES DONNES EN PENSION PRET ET EMPRUNT DE TITRES
- - - -
AUTRES TITRES
2 944 067,47
2 496 724,50
AUTRES TITRES
Autres produits de gestion (C) Produits accessoires Produits non courants Frais de gestion (D)
TOTAL
230 213 627,26
183 443 671,32
2 859 583,44
2 421 070,61
Autres revenus financiers OPERATIONS FINANCIERES A TERME
- 2 011 628,36 - 33 527,13
- 1 589 215,85 - 26 486,93
7 067 632,80 6 076 657,54
11 211 815,19 11 088 821,92
146 063,00 146 063,00
142 515,08 142 515,08
Charges externes Impôts et taxes Charges de personnel
COMPTES A TERME
COMPTES A VUE
54 378,66
44 608,27
-
-
Autres charges de gestion courante Dotation aux frais de gestion budgetés Dotation aux amortissements Charges non courantes II-Résultat net du semestre (I+C-D)
- 1 978 101,23
- 1 562 728,92
AUTRES OPERATIONS FINANCIERES
936 596,60
78 385,00
-
-
TOTAL
237 281 260,06
194 655 486,51
3 005 646,44
2 563 585,69
932 439,11 16 085,43 16 085,43
907 508,65 - 9 501,04 - 9 501,04
Régularisation des revenus du semestre en cours (E) Régularisation des revenus du semestre en cours (E)
EVOLUTION DES NOMBRES DE PARTS ET DE LA VALEUR LIQUIDATIVE DES OPCVM 30/06/2022 30/06/2021 Nombre d'actions ou de parts en circulation à la fin de la période 37 531,00 29 043,00 Valeur liquidative de fin de période 6 175,72 6 204,72
Acomptes sur dividendes du semestre (F) Produits utilisés Charges imputées
III- RESULTAT A AFFECTER (II+/-E-F)
948 524,54
898 007,61
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