Comptes Sociaux au 31 décembre 2019
TABLEAU DE FINANCEMENT DE L’EXERCICE
ETAT DES SOLDES DE GESTION ( E.S.G )
Exercice
Exercice N-1
Exercice
Variation (A-B)
Exercice
précédent
Emplois C
Ressources D
A
B
1
Ventes de marchandises (en l'état)
0,00
0,00
Financement permanent
72 266 974 349,63 71 781 608 308,83
0,00
485 366 040,80
2 - Achats revendus de marchandises
0,00
0,00
Actif immobilisé
68 633 300 345,54 68 421 772 464,97
211 527 880,57
0,00
I
MARGE BRUTE SUR VENTES EN L 'ETAT
0,00
0,00
=
Fonds de roulement fonctionnel
3 633 674 004,09 3 359 835 843,86
0,00
273 838 160,23
II
+ PRODUCTION DE L'EXERCICE : (3+4+5)
3 297 008 783,96 3 122 507 511,67
Actif circulant
5 361 118 206,42 5 029 501 403,88
331 616 802,54
0,00
3
* Ventes de biens et services produits
3 297 008 783,96 3 122 507 511,67
Passif circulant
1 853 789 545,53 1 780 030 231,30
0,00
73 759 314,23
4
* variation stocks de produits
0,00
0,00
Besoin de financement global
3 507 328 660,89 3 249 471 172,58
331 616 802,54
0,00
5
* Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même
0,00
0,00
Tresorerie nette (actif - passif )
126 345 343,20
110 364 671,28
15 980 671,92
0,00
III
CONSOMMATION DE L'EXERCICE (6+7)
987 037 860,20 626 249 701,54
-
Exercice
Exercice précedent
6
* Achats consommés de matières et fournitures
241 912 865,72 231 948 819,19
Masses
Emplois
Ressources
Emplois
Ressources
7
* Autres charges externes
745 124 994,48 394 300 882,35
IV
VALEUR AJOUTEE (I+II-III)
2 309 970 923,76 2 496 257 810,13
=
I- Ressources stables de l'exercice
8 + Subventions d'exploitation
0,00
0,00
* Autofinancement (A)
0,00 453 189 454,59
0,00 700 455 294,00
9 - Impôts et taxes
8 543 288,26
8 903 065,55
* Capacité d'autofinancement * Distribution des bénéfices
453 189 454,59
700 455 294,00
10 - Charges de personnel
214 114 695,61 209 941 931,23
V
EXCEDENT BRUT D'EXPLOITATION
(EBE)
2 087 312 939,89 2 277 412 813,35
=
* Cessions et réductions d'immobilisations (B) * Cessions d'immobilisations incorporelles * Cessions d'immobilisations corporelles * Cessions d'immobilisations financières * Récupération sur créances immobilisées * Diminution des immobilisations en cours
3 292 427,00
6 423 677,97
ou INSUFFISANCE BRUTE D'EXPLOITATION ( IBE )
0,00
0,00
=
11 + Autres produits d'exploitation
0,00
0,00
3 292 427,00
6 423 677,97
12 - Autres charges d'exploitation
0,00
0,00
13 + Reprises d'exploitation; transferts de charges
574 155 470,75 299 582 498,49
0,00
0,00
14 - Dotations d'exploitation
976 825 445,50 913 971 451,15
VI
RESULTAT D'EXPLOITATION ( + ou - )
1 684 642 965,14 1 663 023 860,69
=
* Augmentation des capitaux propres et assimilés (C)
70 000 000,00
30 000 000,00
VII
RESULTAT FINANCIER
-1 543 554 239,58 -1 563 889 500,49
+/-
* Augmentation du capital,apports * Subventions d'investissement
0,00
0,00
VIII
RESULTAT COURANT ( + ou - )
141 088 725,56 99 134 360,20
=
70 000 000,00
30 000 000,00
IX
RESULTAT NON COURANT
-22 951 232,95 20 692 553,53
+/-
* Augmentation des dettes de financement (D)
2 000 000 000,00
257 069 495,48
Impôts sur les résultats
16 823 837,22 15 861 143,56
15 -
(nettes de primes de remboursements)
X
RESULTAT NET DE L'EXERCICE (+ ou -)
101 313 655,39 103 965 770,17
=
TOTAL I - RESSOURCES STABLES (A+B+C+D)
2 526 481 881,59
993 948 467,45
101 313 655,39 103 965 770,17
1
Résultat net de l'exercice
II- Emplois stables de l'exercice
* Bénéfice +
101 313 655,39
103 965 770,17
* Acquisitions et augmentations d'immobilisations (E) 457 706 849,68
353 338 576,21
* Perte
-
0,00
* Acquisitions d'immobilisations incorporelles * Acquisitions d'immobilisations corporelles * Acquisitions d'immobilisations financières * Augmentation des créances immobilisées
17 218 801,74 440 476 721,52
924 810,26
2 + Dotations d'exploitation (1)
931 236 028,69
890 872 227,95
351 986 007,14
11 326,42
427 758,81
3 + Dotations financières (1)
463 551 720,85
493 330 159,78
4 + Dotations non courantes (1)
50 000 000,00
0,00
5 - Reprises d'exploitation (2)
570 840 152,94
292 614 595,99
* Remboursement des capitaux propres (F)
6 - Reprises financières (2)
515 450 183,48
487 173 807,01
1 597 977 454,20
1 483 967 354,91
* Remboursement des dettes de financement (G)
7 - Reprises non courantes (2) (3)
3 329 186,92
2 053 324,85
8 - Produits des cessions d'immobilisations
3 292 427,00
6 423 677,97
* Emplois en non valeurs (H)
123 200 103,26
47 705 669,87
9 + Valeurs nettes d'amort. des immo. Cédées
0,00
552 541,92
TOTAL II - EMPLOIS STABLES (E+F+G+H)
2 178 884 407,14
0,00 1 885 011 600,99
0,00
I
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT (CAF)
453 189 454,59 700 455 294,00
10 - Distributions de bénéfices
III-Variationdubesoindefinancement global (B.F.G.)
331 616 802,54
0,00
0,00 874 041 667,79
II
AUTOFINANCEMENT
453 189 454,59 700 455 294,00
11
IV- Variation de la tresorerie
15 980 671,92
0,00
0,00 17 021 465,75
(1) A l’exclusion des dotations relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (2) A l’exclusion des reprises relatives aux actifs et passifs circulants et à la trésorerie (3) Y compris reprises sur subventions d’investissement.
Total général 2 526 481 881,60 2 526 481 881,59 1 885 011 600,99 1 885 011 600,99
TABLEAU DES PROVISIONS
NATURE
Montant début
DOTATIONS
REPRISES
Montant fin
exercice
D'exploitation
financières
Non courantes
d'exploitation
financières
Non courantes
exercice
1. Provisions pour dépréciation de l'actif immobilisé 2. Provisions réglementées 3. Provisons durables pour risques et charges
5 327 407 494,04
5 327 407 494,04
569 123 261,90
495 041 069,83
570 834 171,95
493 330 159,78
SOUS TOTAL (A)
5 327 407 494,04 569 123 261,90
495 041 069,83
0,00
570 834 171,95
493 330 159,78
0,00 5 327 407 494,04
186 052 233,38
42 789 705,64
228 841 939,02
4. Provisions pour dépréciation de l'actif circulant (hors trésorerie)
0,00
5. Autres Provisions pour risques et charge
0,00
0,00
6. Provisions pour dépréciation des comptes de trésorerie
SOUS TOTAL (B)
186 052 233,38
42 789 705,64
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
228 841 939,02
TOTAL (A+B)
5 513 459 727,42 611 912 967,54
495 041 069,83
0,00
570 834 171,95
493 330 159,78
0,00 5 556 249 433,06
ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES
NATURE DES CHANGEMENTS
JUSTIFICATION DU CHANGEMENT
INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS
I.Changements affectant les méthodes d'évaluation - Adoption d'un amortissement progressif en fonction du trafic en 2016 au lieu d'un amortissement de caducité au fur et à mesure de la construction combiné au prolongement de la duréede la concession à 99 ans à partir du 1 er janvier 2016, - Pour prendre en considération le planning générlement décenale d'entretien des chaussées, la société constitue à partir de 2015 des provisions pour grosses réparations. En 2016, ADM a passé le rappel de provisions pour grosses réparations sur les années antérieures.
- L'amortissement progressif en fonction du trafic prévisionnel sur la nouvelle durée de la concession (99 ans) est le ryhtme d'amortissement qui reflète le meilleur rythme d'usure des actifs en concessions.
- L'application de la durée d'amortissement progressif en fonction du trafic sur une durée de 99 ans a eu pour effet de minorer la charge d'amortissement de l'exercice 2016 vs. 2015 de 773 MMAD (323 MMAD en 2016 vs. 1096 MMAD selon l'ancienne méthode). - Le montant du rattrappage de provision au titre des exerices antérieurs à 2016 s'élève à 2 524 MMAD. Le montant de la provision au titre de l'exercice 2016 s'est élevé à 737 MMAD pour une reprise de provision constatée en 2016 de 251 MMAD.
- Etalement du coût d'entretiens des chaussées sur la dueée d'utilisation.
- LA composition de la dette en devise d'ADM reflete la composition du panier du dirhams 60% Euro , 40% dollars ce qui donne des impats divervents sur la dette d'ADM lors de la fluctuation de ces deux devises , de ce fait la prise en compte des gains latents dans le calcul de la dotation pour provision pour risque de change donne une image fidéle de lasitution financiére de l'entreprise
- Le montant de la dotation aux provisions pour risques de change pour les dettes en devise a été limité à l’excédent des pertes sur les gains de change latents
- l'impact de cette dérogation sur le résultat de l'exercice est de 341 489 348,98 dhs
II. Changements affectant les règles de présentation
w w w . a d m . c o . m a
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