Kapitel 9 Koncernregnskaber og minoritetsinteresser
Ved afhændelse af en dattervirksomhed, hvor modervirksomheden mister kontrollen, men hvor der bibeholdes kapitalandele i en kapitalinteresse eller associeret virksomhed, er ikke specifikt behandlet i loven. Under IFRS 10 skal eventuelle bibeholdte kapitalandele genmåles til ny dagsværdi, som om datter- virksomheden var afhændet 100 %, og en ny kapitalinteresse eller associeret virksomhed er blevet erhvervet. Erhvervsstyrelsen har i deres vejledning om virksomhedssammenslutninger fra marts 2018 udtalt, at loven i modsætning til IFRS 3 Virksomhedssammenslutninger skal fortolkes, så der ikke kan foretages genmåling af bibeholdte kapitalandele til dagsværdi. Se nedenstående eksem- pel:
Tab af kontrol, men fortsat betydelig indflydelse
Eksempel på delvis afhændelse med tab af kontrol og fortsat betydelig indflydelse
En dattervirksomhed indgår i koncernregnskabet med regnskabsmæssig værdi af aktiver og for- pligtelser på 20. Modervirksomheden afhænder 75 % af kapitalandelene i dattervirksomheden, svarende til en regnskabsmæssig værdi på 15. Salget af de 75 % kapitalandele indbringer en nettosalgspris på 24, og dattervirksomheden har derved en samlet dagsværdi for 100 % på 32 uden hensyntagen til en eventuel majoritetspræmie. Koncernen opnår en forholdsmæssig ge- vinst på 9 (24-15 = 9). Kapitalandelene anses efter frasalget som en associeret virksomhed, der fremadrettet indregnes og måles efter indre værdis metode. Grundlaget for fortsat anvendelse af indre værdis metode er den forholdsmæssige regnskabsmæssige værdi af de bibeholdte kapi- talandele, der udgør 5 (20-15 = 5). Hvis en IFRS 10-tilgang kunne have været anvendt under loven, ville gevinsten i koncernen have udgjort 12 (dagsværdi 32 – regnskabsmæssig værdi 20). Grundlaget for fortsat indregning af de bibeholdte kapitalandele efter den indre værdis metode ville have været dagsværdien af de bibe- holdte kapitalandele på 8 (25 % af 32). Som det fremgår ovenfor, er Erhvervsstyrelsen af den opfattelse, at der ikke kan ske genmåling af de bibeholdte kapitalandele ved afgivelse af kontrol og overgang til indre værdis metode (betydelig indflydelse). Hvis der afstås kapitalandele i et sådant omfang, at der hverken foreligger kontrol eller betydelig indflydelse, skal kapitalandelene efterfølgende anses som porteføljeaktier, der præsenteres som "Andre værdipapirer og kapitalandele". Sådanne finansielle aktiver skal efter lovens hovedregel i § 37, stk. 1, måles til dagsværdi. Alternativt kan unoterede kapitalandele vælges målt til kostpris, jf. § 37, stk. 4. Da der i langt de fleste tilfælde foreligger en nylig gennemført transaktion med afhændelse af kapitalandele, ville det være nærliggende at antage, at der skal ske genmåling af de bibeholdte kapitalandele til dagsværdi med udgangspunkt i den netop gennemførte transaktion. Erhvervsstyrelsen er imidlertid af den opfattelse, at genmåling afhænger af valget af fremtidig regnskabspraksis for kapitalandelene. Ved fremtidig måling til dagsværdi skal bibeholdte kapital- andele genmåles til dagsværdi. Ved fremtidig måling til kostpris er det styrelsens opfattelse, at den forholdsmæssige andel af indre værdi på de bibeholdte kapitalandele kan danne grundlag for en "deemed" kostpris.
Forskel til IFRS- standarderne
Overgang fra kontrol eller betydelig indflydelse til finansielle aktiver
Genmåling eller ikke afhænger af regnskabs- praksis
EY | Indsigt i årsregnskabsloven 2023/24 | 177
Made with FlippingBook. PDF to flipbook with ease