Beyond Infinity
From Credit Scoring to Credit Access: Membawa Pemeringkat Kredit Alternatif dari Proof of Concept menuju Skala Ekonomi
Rp
Oleh Muhammad Prabaswara Departemen Pengawasan Inovasi Teknologi Sektor Keuangan, Aset Keuangan Digital, dan Aset Kripto Otoritas Jasa Keuangan
Akses pembiayaan tidak hanya berkaitan dengan ketersediaan dana. Lembaga jasa keuangan juga membutuhkan informasi yang memadai untuk menilai kemampuan dan kemauan calon debitur dalam memenuhi kewajibannya. Ketika informasi mengenai calon debitur terbatas, asimetri informasi dapat meningkatkan risiko adverse selection, credit rationing, dan keputusan pembiayaan yang kurang optimal 1 . Bank Dunia menempatkan sistem informasi kredit sebagai salah satu infrastruktur penting untuk mengurangi asimetri informasi dan mendukung akses pembiayaan, khususnya bagi usaha kecil dan menengah. Sejalan dengan itu, sejumlah studi menunjukkan bahwa data alternatif dapat melengkapi data kredit konvensional dan berpotensi membantu kelompok yang belum memiliki riwayat kredit memadai memperoleh akses pembiayaan 2 . Perjalanan Pemeringkat Kredit Alternatif (PKA) di Indonesia memberikan gambaran nyata mengenai bagaimana inovasi dapat bergerak dari proof of concept menuju market scale. Model bisnis PKA menjadi salah satu klaster dalam Regulatory Sandbox OJK dan pada 28 Desember 2023 memperoleh status direkomendasikan dengan kewajiban melakukan pendaftaran atau izin usaha kepada OJK. Penyelenggara PKA yang menjadi bagian dari fase sandbox kemudian melanjutkan perjalanan menuju pendaftaran dan saat ini berada dalam proses perizinan. Perjalanan tersebut menunjukkan bahwa sandbox bukanlah garis akhir inovasi, melainkan mekanisme untuk menguji kelayakan dan keandalan inovasi sebelum memasuki tahap implementasi dan pengembangan lebih lanjut. Perjalanan PKA juga tercermin dari evolusi kerangka pengaturannya. Model bisnis ini pada awalnya berada dalam kerangka POJK 13/POJK.02/2018 tentang Inovasi Keuangan Digital di Sektor Jasa Keuangan kemudian beralih ke kerangka POJK 3 Tahun 2024 tentang Penyelenggaraan Inovasi Teknologi Sektor Keuangan. Selanjutnya, PKA memperoleh kerangka pengaturan khusus melalui POJK 29 Tahun 2024 tentang Pemeringkat Kredit Alternatif. Penguatan tata kelola dan manajemen risiko kemudian dilanjutkan melalui POJK 30 Tahun 2025 tentang Penerapan Tata Kelola dan Manajemen Risiko bagi Penyelenggara Inovasi Teknologi Sektor Keuangan yang berlaku sejak 1 Juli 2026. Evolusi tersebut menunjukkan bahwa perjalanan inovasi menuju skala ekonomi membutuhkan bukan hanya teknologi yang berfungsi tetapi juga kepastian regulasi, tata kelola, manajemen risiko, dan kepercayaan pasar.
Perkembangan PKA menunjukkan bahwa inovasi tersebut mulai digunakan dalam ekosistem keuangan. Per Juni 2026 terdapat 8 PKA terdaftar dengan 155,24 juta hi t atau permintaan data secara year - to - date . L ayanan PKA telah dimanfaatkan oleh 102 mitra yang terdiri atas 43 penyelenggara pinjaman daring, 32 perusahaan pembiayaan, 26 B U K/B U S, dan 1 BPR/S 3 . Angka tersebut menunjukkan bahwa PKA telah bergerak jauh dari tahap eksperimen. N amun, data yang sama juga memperlihatkan pekerjaan rumah yang penting : pemanfaatan PKA oleh BPR/S masih sangat terbatas . Padahal, BPR/S memiliki posisi strategis dalam memperluas pembiayaan kepada segmen masyarakat dan pelaku usaha yang belum sepenuhnya terlayani oleh lembaga keuangan formal. Bagi BPR/S, PKA dapat menjadi alternatif penilaian kelayakan kredit atau memberikan informasi tambahan dari data alternatif. Informasi tersebut berpotensi membantu BPR/S melakukan segmentasi risiko yang lebih tajam dan berbasis perilaku, sekaligus memperluas jangkauan kepada calon debitur yang memiliki keterbatasan rekam jejak kredit. Dengan demikian, tantangan PKA saat ini bukan lagi sekadar membuktikan bahwa model dapat menghasilkan skor tetapi bagaimana skor dan informasi tersebut dapat diterima, dipercaya, dan terintegrasi ke dalam proses bisnis L JK.
1 W orld Bank, F acilitating SME F inancing Through Improved C redit Reporting ( W ashington, D C: W orld Bank, 2014).
2 V . B. Djeundje, J. C rook, R. C alabrese, & M. H amid, “ Enhancing credit scoring with alternative data, ” E x pert Systems with Applications 163 (2020) : 113 7 66, https : //doi.org/10.1016/ j.eswa.2020.113 7 66.
3 Laporan Bulanan Penyelenggara ITSK Periode Juni 2026
16
Beyond Infinity September 2026
Made with FlippingBook Digital Proposal Creator