RAPPORT
ANNUEL
2022
A la sortie d’une année difficile qui a plombé le moral d’une bonne par- tie de la population, les Rentes Genevoises ont pris le parti de faire entrer la poésie et le rêve dans leur rapport annuel 2022 en l’illustrant avec des œuvres de l’artiste carougeoise Lunial. Lors de votre prochain déplacement dans les rues de Genève, vous ne verrez plus la ville de la même manière. Bienvenue dans un monde imaginaire qui fait du bien.
Architecte d’intérieur diplômée des Arts décoratifs de Genève, Sylvie Durouvenoz Rosset a collaboré à plusieurs projets d’architecture, dont les immeubles dits « les Schtroumpfs ». Mais c’est quand elle peint qu’elle signe Lunial. Ses peintures insolites, à la frontière du fantastique, racontent des histoires où montgolfières, immeubles volants, trams aériens et bateaux vagabonds réinventent Genève et laissent l’imaginaire divaguer.
SOMMAIRE
05 REGARDS CROISÉS SUR 2022 13
DOMINIQUE GROSBÉTY - NICOLE BEINER - PIERRE ZUMWALD
PROFIL DES RENTES GENEVOISES
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GOUVERNANCE D’ENTREPRISE
27 RESSOURCES HUMAINES 31
ENTREPRISE SOCIALEMENT RESPONSABLE
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MARCHÉ
FINANCES
43 COMPTES 2022 53
ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS 2022
92 RAPPORT DE L’ORGANE DE RÉVISION
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REGARDS CROISÉS SUR 2022
L’année 2022 a été difficile à plein d’égards, quel bilan en tirez-vous ? Dominique Grosbéty : Il faut apprécier le bilan de l’exer- cice sous deux angles : les chiffres tels que constatés au 31 décembre 2022 et les résultats dans une vision à long terme, en lien avec la stratégie. D’une manière générale, sur le plan des chiffres, le bilan de l’exercice est mitigé avec un rendement négatif de la fortune de -5.7 % et une perte d’exercice de 171 millions de francs entièrement absorbée par nos réserves et provi- sions. Il est ainsi important de relever que, malgré ces ré- sultats, l’ensemble des indicateurs de conduite des Rentes Genevoises est resté au vert tout au long de l’année avec un degré de couverture statutaire au 31 décembre de 108.2 %. Pour ce qui concerne les résultats de cet exercice dans une vision à long terme, on constate que les Rentes Genevoises ont développé une stratégie qui intègre la probabilité de survenance de crises et qui prévoit des me- sures de protection. A ce titre, le bilan est positif puisque les instruments prévus ainsi que les niveaux des réserves et provisions ont permis de faire face aux difficultés finan- cières et à ses conséquences sans qu’aucun indicateur passe à l’orange ou qu’un des seuils définis par la loi soit franchi. Si la stratégie mise en place a permis de passer sans dommage la crise Covid-19 en 2020 et 2021 ainsi que les conditions difficiles sur les marchés en 2022, le Conseil d’administration et la Direction travaillent en continu sur le développement et l’adaptation de la stratégie afin de la renforcer et permettre à l’Etablissement de poursuivre son développement au profit de ses assurés. Nicole Beiner : En tant que vice-présidente et membre du Conseil d’administration désignée par les assurées et les assurés des Rentes Genevoises, je m’inscris dans les pro- pos de notre président Dominique Grosbéty. Je suis éga- lement d’avis que le plus important est de s’assurer que la stratégie mise en place et les moyens à disposition de l’Etablissement permettent de traverser des crises sans que les engagements pris envers les assurés soient impactés. A ce titre l’exercice est réussi, malgré les pertes importantes enregistrées sur le portefeuille d’investissement en 2022. Si je poursuis l’appréciation de l’exercice sous l’angle de l’assuré-e, je relève deux facteurs macroéconomiques qui ont influencé le développement de l’Etablissement : la hausse des taux d’intérêt et le retour à l’inflation. En réponse à la hausse des taux d’intérêt, les Rentes Genevoises ont augmenté les taux techniques des nou- velles polices afin de maintenir leurs produits compétitifs tout en garantissant la sécurité des avoirs des assuré-e-s.
En réponse à l’inflation constatée, les Rentes Genevoises avaient intégré depuis de nombreuses années son retour dans leurs prévisions et leur stratégie, en se basant, no- tamment, sur les statistiques de la Confédération et de la BNS. Aujourd’hui, force est de constater que ces der- nières avaient malheureusement sous-estimé l’ampleur et la rapidité de son retour, avec les conséquences que nous connaissons toutes et tous sur le pouvoir d’achat des ménages. C’est dans cet environnement serré et contraignant, et en considérant les réserves et provisions à disposition de l’Etablissement, que le Conseil d’administration a pris la décision de revaloriser les rentes de 1 % pour les contrats qui le prévoient. Pierre Zumwald : Les années 2020, 2021 et 2022 ont mon- tré que les crises se suivent et ne se ressemblent pas. Si chacune a été traversée en démontrant la capacité de l’Etablissement à faire front de manière diligente à des situations imprévisibles et à préserver l’intérêt des par- ties prenantes, la crise que les Rentes Genevoises ont dû affronter en 2022 a été violente. La bonne santé financière de l’Etablissement a permis toutefois d’y faire face. Sur le plan de la marche des affaires, par rapport à 2020 et 2021, nous constatons un recul des primes encaissées, principalement en matière de polices de libre passage, reflétant la situation observée sur le marché du travail avec des taux de chômage proches de 5.6 % en 2020 et 2021, revenus à 3.9 % en 2022. Sur les mêmes périodes, les vo- lumes de primes pour les produits traditionnels (3 e pilier A, 3 e pilier B et Rente certaine) sont restés stables à plus de 100 millions de francs. Sur le plan du fonctionnement, les Rentes Genevoises ont renforcé leur structure afin de répondre à l’augmentation du nombre d’assurés, qui a passé le cap des 20 000. Elles ont poursuivi leurs travaux en matière de digitalisation tout en renforçant encore la sécurité sur le plan informa- tique. Il en résulte ainsi une augmentation des effectifs à quarante-deux employés avec, en parallèle, une progres- sion des coûts de fonctionnement à 14.4 millions de francs. Ainsi, les chiffres liés aux affaires et aux placements sont décevants, mais la capacité d’adaptation de l’Etablisse- ment à ces chiffres peut être qualifiée de bonne. Vous inscrivez le développement des Rentes Genevoises dans quatre valeurs cardinales, dont la pérennité. Comment la vivez-vous dans cet environnement incertain ? D. G. : La pérennité est une valeur essentielle des Rentes Genevoises. Elle a toujours été le fil conducteur de
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l’Etablissement qui, cette année, a 174 ans. Elle implique une stratégie basée sur le long, voire le très long terme, tout en tenant compte des aléas de chaque exercice, comme celui que nous venons de vivre. C’est la raison pour laquelle les ou- tils de conduite et de management sont adaptés régulière- ment pour répondre aux nouveaux défis et à l’augmentation des incertitudes dans de nombreux domaines. Personne n’a vu venir la crise Covid-19 en 2020 ou l’invasion de l’Ukraine en février 2022. Mais au moment où arrive l’imprévisible, il faut être capable d’y faire face. C’est la raison pour laquelle il en découle le développement de compétences particulières du Conseil d’administration et de la Direction pour apprendre à conduire et décider dans un environnement incertain. Ainsi, notre objectif est d’inclure l’incertain comme compo- sante essentielle de l’évolution de l’environnement et d’être prêts, tant sur le plan des moyens que sur le plan financier. N. B. : Pour répondre à cette question, prenons l’exemple d’un produit simple : le 3 e pilier A. Avec ce produit, un-e assuré-e âgé-e de 25 ans à la conclusion du contrat va se constituer une épargne durant quarante ans environ, puis la consommer durant plusieurs décennies via les rentes versées par l’Etablissement après sa retraite. Ainsi, la re- lation entre l’assuré-e et les Rentes Genevoises sera dans cet exemple très probablement supérieure à soixante ou septante ans. La pérennité est donc un élément primordial pour le déve- loppement de l’Etablissement. En pratique, elle implique que le Conseil d’administration et la Direction prennent des décisions qui répondent aux besoins des parties pre- nantes d’aujourd’hui sans compromettre les besoins de ces parties dans le futur. Ainsi, les valeurs personnelles des décideurs et la culture d’entreprise qui en découlent sont des facteurs clés pour atteindre cet objectif. La formation, la préparation et l’entraînement à des situa- tions imprévues sont également des mesures mises en place au sein de l’Etablissement pour préserver la péren- nité des Rentes Genevoises. P. Z. : L’environnement incertain a toujours été une cons- tante. Ce qui a changé c’est la fréquence, l’amplitude et parfois l’origine, la crise Covid-19 étant le meilleur exemple. Pour un établissement comme les Rentes Genevoises, il est important de se concentrer sur les conséquences et d’être capable d’y apporter une réponse adaptée qui, jus- tement, ne met pas en difficulté la poursuite de l’activité de l’Etablissement. C’est la raison pour laquelle les outils et les méthodes en place travaillent sur des projections autant à court qu’à long terme et que les employés sont formés régulièrement afin de maintenir leurs compétences à un niveau élevé d’expertise. Ce dernier point est d’autant plus
important que l’ancienneté moyenne du personnel est supérieure à une dizaine d’années.
il est nécessaire d’expliquer ce qui est fait, tant l’urgence climatique est devenue un critère essentiel qui doit être pris en compte pour le développement de l’Etablisse- ment. Les Rentes Genevoises proposent donc des solu- tions en tant qu’assureur responsable qui permettent à leurs assurés de se constituer une retraite sûre. Mais elles se positionnent également comme investisseur respon- sable en appliquant une charte d’investissement respec- tueuse de l’environnement et en développant également des projets permettant aux Rentes Genevoises d’être « net zero » soit zéro émission nette de gaz à effet de serre d'ici 2050. Le repositionnement de la marque en 2022 « Protéger demain » en est le témoin. Quel est votre point de vue sur la prévoyance en Suisse ? D. G. : En préambule, il est important de relever que le système des trois piliers sur lequel repose la prévoyance en Suisse est exemplaire et qu’il est envié par de nombreux pays. Cependant, les fondamentaux sur lesquels reposent l’AVS introduite en 1948 et la prévoyance professionnelle introduite en 1985 ont évolué, et tant la démographie que l’évolution des marchés financiers mettent à mal l’équilibre financier de ces deux premiers piliers. Je reste confiant quant à la solution qui sera trouvée ces prochaines années. D’un point de vue stratégique, il est im- portant que les 1 er et 2 e piliers fonctionnent de manière har- monieuse, tout en anticipant les besoins de la population dans un horizon suffisamment lointain pour permettre à nos assurés de se construire une prévoyance solide. N. B. : J'aimerais rappeler que les Rentes Genevoises ont, notamment, pour mission la promotion de la prévoyance au sein de la population. Dans le cadre de cette mission, il ne s’agit pas de « vendre » les produits offerts par l’Etablissement, mais d’aller à la rencontre des citoyennes et des citoyens genevois et du Grand Genève pour les sensibiliser à la nécessité d’une pré- voyance individuelle solide. En effet, force est de constater qu’il y a une trentaine d’an- nées, les taux d’intérêt appliqués en matière de prévoyance permettaient aux assuré-e-s du 2 e pilier de doubler leur épargne en une vingtaine d’années. Or, avec les taux d’inté- rêt en vigueur aujourd’hui dans l’économie, le capital après vingt ans n’aura progressé que de seulement 20 % à 40 %. Il est donc primordial que chacun et chacune d’entre nous dispose d’une bonne compréhension du fonctionnement du système de prévoyance suisse afin de pouvoir décider, et ceci de manière éclairée, des mesures les plus adéquates
Je suis pour ma part convaincu que l’organisation en place répond de manière adaptée à la pérennité de l’Etablisse- ment. La confiance que les assurées et les assurés nous témoignent en est la démonstration. Les Rentes Genevoises sont fortement engagées dans les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG). Pour quelle raison un tel engagement ? D. G. : Un bref coup d’œil sur le passé met en évidence l’en- gagement des Rentes Genevoises en tant qu’entreprise socialement responsable. Les termes ont changé au fil du temps, mais la philosophie et l’engagement demeurent. Si l’ESG touche essentiellement le monde de la finance du- rable, les Rentes Genevoises s’investissent également dans d’autres domaines. Si nous nous concentrons sur l’ESG, un Etablissement comme le nôtre, qui a plus de 170 ans d’existence et des engagements contractuels sur plusieurs décennies, se doit d’investir de manière responsable et respecter ainsi le monde dans lequel il vit. Mais faire les bons choix d’inves- tissement ne suffisent pas ! Il faut également s’engager concrètement pour le changement. C’est dans cet esprit que la stratégie ESG des Rentes Genevoises a été dévelop- pée avec, notamment, la ratification des programmes des Nations Unies (UN-PRI pour la finance durable et UN-PSI pour l'assurance durable) ou encore la publication d’un plan de transition climatique. A ce jour, les Rentes Genevoises
sont le seul établissement de prévoyance en Suisse à avoir pris de tels engagements.
N. B. : Aujourd’hui plus personne ne peut ignorer la situa- tion dans laquelle se trouve notre planète en matière de risque de changement climatique, mais pas seulement. La lutte contre la pauvreté dans le monde, le respect des droits de l’homme ou encore l’éthique dans les affaires sont éga- lement des facteurs importants qui contribuent à la pré- servation du monde dans lequel nous vivons et dans lequel vivront les générations futures. En tant qu’entreprise socialement responsable, c’est une évidence que les Rentes Genevoises s'engagent dans la durabilité et investissent de manière responsable. Ces engagements reposent autant sur des valeurs per- sonnelles que d’entreprise. Cette sensibilité aux questions de durabilité est également partagée par une très grande majorité d’assurées et d’assurés que je représente. C’est la raison pour laquelle les Rentes Genevoises se sont enga- gées dans les programmes mondiaux mentionnés par le président, exigeant un reporting public selon des normes strictes. L’ensemble du personnel est d’ailleurs sensibilisé et formé à ces thématiques. P. Z. : En 1849, lors de la création de ce que sont aujour- d’hui les Rentes Genevoises, James Fazy, en s'engageant déjà sur le plan social, ne savait pas qu'il faisait en quelque sorte du S de l'ESG. C’est donc bien dans l’ADN de l’Eta- blissement que sont puisées les ressources pour s’en- gager au profit de la durabilité. Durant de nombreuses années, ces actions ont été menées efficacement, mais sans souci de communication. Aujourd’hui cependant,
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à prendre pour répondre à ses besoins personnels de prévoyance.
La sécurité des données des assurées et des assurés, ainsi que l’ensemble des contraintes réglementaires, sont prises en compte dans le fonctionnement de l’Etablisse- ment et sont bien sûr régulièrement vérifiées dans le cadre de son système de contrôle interne. Les contrôles effectués permettent de conclure que les mesures mises en place par l’Etablissement fonctionnent correctement, au profit des assurées et des assurés des Rentes Genevoises. P. Z. : La préparation des Rentes Genevoises à cette intro- duction a consisté essentiellement à actualiser les pra- tiques et méthodes déjà mises en place et qui assuraient déjà un haut niveau de protection. Elles ont été complé- tées, notamment, par de nouvelles procédures pour s’as- surer de la mise à jour des données, de leur éventuelle adaptation et de leur diffusion. Ces aspects sont d’autant plus importants qu’un portail client, en cours de développement, sera mis à disposition des assurées et des assurés dans le courant 2023, afin de leur permettre de gérer leurs contrats directement en ligne. La préparation des Rentes Genevoises à cette mise en place a d’ailleurs fait l’objet d’un suivi attentif de l’Organe de révision, qui a émis des propositions d’améliorations, toutes mises en application. Vous êtes, avec Neuchâtel et Vaud, les seuls cantons à avoir une assurance cantonale de prévoyance. N’est-ce pas dépassé ? D. G. : Les échanges que j’ai le plaisir d’avoir avec mes ho- mologues des Conseils d’administration de Neuchâtel et Vaud me permettent d’affirmer le contraire. Les assurances cantonales comme les Rentes Genevoises s’intègrent par- faitement dans la vision politique d’un canton soucieux de ses habitants et de son développement. En offrant la possi- bilité aux citoyennes et citoyens du canton de se constituer une épargne sûre permettant ensuite de bénéficier d’une rente, les Rentes Genevoises contribuent à la stabilité so- ciale de la population et luttent ainsi, à leur manière, contre la pauvreté. Mais ce n’est pas tout. Elles peuvent aussi offrir au canton d’autres prestations, comme les moyens d’assu- rer le risque de dépendance dû au grand âge en proposant, par exemple, une assurance couvrant ce risque. Un projet a été lancé il y a quelques années pour y répondre.
Une assurance cantonale n’est pas un instrument dépas- sé. Au contraire, elle offre une alternative à des produits d’assurance parfois risqués. La loi cantonale qui régit par exemple les Rentes Genevoises fixe comme but à l’Etablis- sement la promotion de la prévoyance et pose le cadre de fonctionnement pour y arriver. C’est un instrument de po- litique sociale du canton. La loi qui régit les assurances pri- vées, la Loi sur la surveillance des assurances (LSA), quant à elle, a pour but essentiel de protéger les assurés. La phi- losophie des assurances cantonales et des assurances privées ainsi que les buts économiques ne sont pas les mêmes. Mais toutes les deux ont un rôle important à jouer dans le domaine de la prévoyance. A l’heure de l’intelligence artificielle, quel est le niveau de préparation des Rentes Genevoises dans le domaine du « digital » ? D. G. : Deux réponses me viennent à l’esprit. La première est que la stratégie de l’Etablissement a depuis longtemps reposé sur le digital. En 2006 déjà, l’ensemble des dossiers des assurés étaient dématérialisés au terme d’un pro- jet qui a duré près de deux ans et qui a permis d’acquérir une grande expérience dans ce domaine. Des dizaines de mètres de dossiers suspendus ont été remplacés par deux écrans sur un bureau permettant de travailler sans papier et d’avoir l’ensemble des informations nécessaires par un simple clic. Les Rentes Genevoises n’ont ainsi jamais cessé de progresser au niveau technologique pour offrir aujourd’hui des outils adaptés aux besoins du métier avec un niveau de sécurité élevé. La seconde réponse est plus nuancée. Ce qu’on appelle « intelligence artificielle » reste une suite d’algorithmes qui traitent des données. Même si des programmes très puissants ont la capacité de mettre en place des méthodes d’apprentissage, ils ne pourront pas remplacer l’être hu- main dans toutes ses tâches. Ainsi, le conseil donné par un courtier ou un conseiller en prévoyance ne pourra pas être remplacé, en tout cas pas dans la prochaine décen- nie, par une machine incapable de cerner une émotion, un regard, une poignée de main franche. Dans « prévoyance individuelle », il y a « individu »... Mettre son épargne dans un Etablissement pour la faire fructifier durant des décen- nies s’appuie sur la confiance et la relation avec les colla- boratrices et collaborateurs des Rentes Genevoises. Ce qui ne veut pas dire que l’intelligence artificielle n’aura pas sa place dans le monde de l’assurance. N. B. : Le côté paradoxal de la digitalisation, c’est que, d’un côté, elle apporte des outils, des approches et des mé- thodes qui permettent de travailler mieux, plus vite, et de créer de la valeur, et que de l’autre côté, elle engendre de nouveaux risques qu’il faut apprendre à identifier, gérer et contrôler.
J’estime qu’il est essentiel que cette sensibilisation soit réa- lisée le plus tôt possible, optimalement dès notre arrivée sur le marché du travail. C’est dans cet esprit que les Rentes Genevoises ont déve- loppé Le Pilier, un espace de rencontre à la place du Molard, où des conférences gratuites sur la prévoyance sont régu- lièrement organisées. Une documentation, sous la forme de livres et revues, est également mise à disposition des vi- siteurs, gratuitement, dans ce lieu ouvert à toutes et à tous. P. Z. : Il est évident que le système de prévoyance suisse est l’un des meilleurs au monde et sur le plan local genevois, les Rentes Genevoises y contribuent de manière adaptée en proposant des solutions sécurisées, dans le même es- prit que le font l’AVS et le 2 e pilier. Les défis auxquels devront répondre les 1 er et 2 e piliers sont importants et avoir une idée sur les évolutions qui vont ve- nir est important, puisque c’est sur cette base que nos assu- rées et nos assurés devront construire leur prévoyance indi- viduelle, qui viendra en appui des rentes du 1 er et du 2 e pilier. 2023 sera l’année de l’introduction de la nouvelle loi sur la protection des données en Suisse. Comment vous êtes-vous préparés ? D. G. : J’aimerais préciser que les données, quel que soit le support sur lequel elles se trouvent, ont toujours été une préoccupation majeure des Rentes Genevoises, et des mesures élevées de protection et de sécurité ont toujours été appliquées avec rigueur. Cela dit, les Rentes Genevoises sont prêtes, depuis des an- nées déjà, puisqu’elles ont pris en compte les meilleures pratiques en matière de protection des données lorsqu’il y a eu l’introduction en 2016 de son règlement. Il est im- portant de garantir et maintenir un niveau de protection adapté en tout temps, y compris en tenant compte des évolutions des technologies. C’est la raison pour laquelle les Rentes Genevoises révisent chaque année leur straté- gie informatique afin de garantir le fonctionnement des mesures mises en place.
l’Etablissement puisse se focaliser sur son marché canto- nal lui permet de bien comprendre les besoins des habi- tants et travailleurs du canton, quels que soient leur âge et leurs moyens financiers. Une assurance cantonale, de par son enracinement, son histoire et son engagement, apporte des solutions adap- tées à chacune et chacun d’entre nous. Sa force réside dans sa mission et sa structure. Avec une assurance cantonale, il n’y a aucun actionnaire à rémunérer. Par conséquent, l’entier des bénéfices de l’Etablissement est porté au profit des assurées et des assurés, que ce soit directement, au travers de la distribu- tion des excédents, ou à plus long terme en constituant des réserves et provisions suffisantes pour faire face aux aléas des marchés boursiers et garantir, ainsi, la pérennité de l’Etablissement. P. Z. : Le monde de la prévoyance peut être scindé, de ma- nière simple, en deux catégories : les acteurs actifs sur un marché captif et réglementé, comme celui du 2 e pilier et les caisses de pensions, et les acteurs actifs sur un marché libre, mais avec une surveillance de la FINMA, à savoir les assureurs privés. Les assurances cantonales comme la CCAP à Neuchâtel, Retraites Populaires dans le canton de Vaud ou les Rentes Genevoises sont au croisement de ces deux mondes. Elles sont actives sur le marché de la prévoyance libre, mais doivent appliquer des règles définies dans des lois canto- nales avec une surveillance du canton.
N. B. : Du point de vue des assurées et des assurés, il est évident que la protection de leurs données doit être garantie.
N. B. : C’est tant l’assurée que la représentante des assurées et des assurés qui répond.
Il est également important que leurs données soient à jour et répondent aux standards légaux applicables à la branche d’assurance, par exemple pour la lutte contre le blanchiment d’argent (LBA) et l’échange automatique de renseignements (EAR).
C’est une chance inestimable pour un canton d’avoir une assurance telle que les Rentes Genevoises comme instru- ment de prévoyance au service de la population. Le fait que
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En tant qu’assurée et administratrice des Rentes Genevoises, j’estime que le niveau de préparation de l’Etablissement est adéquat avec des employés formés pour relever l’ensemble des défis liés à la digitalisation. S’agissant de l’intelligence artificielle, elle aura certaine- ment sa place dans le monde de l’assurance, d’abord pour des tâches simples mais nécessaires, qui permettront de décharger les employés, puis pour des tâches plus com- plexes, comme par exemple la surveillance ou la gestion des risques. Je rejoins par contre Dominique Grosbéty lorsqu’il estime que la relation humaine doit être privilégiée dans le conseil à nos assurées et assurés, afin de les accompagner tout au long de leur vie dans les thèmes touchant leur prévoyance. P. Z. : Je viens d’un monde où l’informatique a toujours été présente, mais au service du métier. C’est dans cet esprit que l’informatique mise en place aux Rentes Genevoises a toujours été développée. Basée sur des stratégies à plu- sieurs années, la digitalisation des Rentes Genevoises est au cœur du développement de l’Etablissement. Si l’infor- matique ne donne pas un avantage stratégique dans le marché des assurances, une informatique déficiente est un réel handicap. Cela nécessite une veille technologique permanente, une mise à niveau de l’infrastructure régu- lière et la compréhension des enjeux liés aux nouvelles technologies comme le blockchain ou l’intelligence ar- tificielle. C’est pourquoi des projets pilotes sont menés régulièrement, mais avec un protocole de sécurité très restrictif. A l’heure où la protection des données est es- sentielle et la préservation de la sphère privée un objectif, il est par exemple interdit de fournir à ChatGPT (outil d’in- telligence artificielle en vogue au moment de l’interview) des données qui touchent de près les Rentes Genevoises. Il est cependant certain que le digital va prendre une part plus importante ces prochaines années dans les relations avec les clients, les prospects et la population. Le travail sur ces canaux est en cours et permettra de proposer, dès 2023, des approches innovantes en matière de relations clients. Pour conclure cet interview, comment décririez-vous en trois mots les Rentes Genevoises aujourd’hui ? D. G. : Financièrement saines, stratégiquement dans la bonne direction et pérennes. Je profite également de cette dernière question pour dire que sans les assurées et les assurés qui nous font confiance, mes collègues du Conseil d’administration qui apportent des compétences élevées, la Direction qui conduit avec intelligence et efficacité l’Etablissement et l’ensemble des cadres et collaborateurs qui s’investissent pleinement,
les Rentes Genevoises ne seraient pas ce qu’elles sont aujourd’hui.
Enfin je tiens à remercier Eric Breval qui a quitté le Conseil d’administration en 2022 après six années durant lesquelles il a apporté son expertise et son expérience, notamment dans le domaine financier. Il a été remplacé par Alessia Torricelli Dolfi à qui je souhaite la bienvenue. N. B. : Nécessaires dans le monde actuel de la prévoyance, à l’écoute des besoins de la population genevoise, prêtes à affronter les défis des prochaines décennies. Les Rentes Genevoises se font souvent discrètes alors qu’elles apportent une vraie solution aux besoins de pré- voyance dans le canton et sa région. Selon moi, le repositionnement de la marque l’année der- nière, les engagements publics pris en matière de dura- bilité, ou la publication d’un plan de transition climatique permettent également de signaler à la population que l'Etablissement est un acteur engagé du développement durable. N'oublions pas que la responsabilité sociale est inscrite dans les gènes des Rentes Genevoises. C’est d’ail- leurs cette responsabilité sociale qui est à l’origine de sa création.
P. Z. : Modernes, en ligne avec les besoins de la population, dans l’anticipation plutôt que la réaction.
La réussite et l’expertise des Rentes Genevoises reposent en priorité sur celles et ceux qui les constituent, qui s’en- gagent au quotidien et qui se forment afin de maintenir un niveau d’expertise élevé pour évoluer dans le temps et avec son temps. Cela ne serait pas possible non plus sans l’appui de partenaires fidèles dans tous les domaines de l’Etablissement, qui partagent nos valeurs et s’engagent également au profit de nos clients. Qu’ils soient toutes et tous remerciés. Cette année a été marquée par le dé- part à la retraite d’Isabelle Jacobi Pilowsky, membre de la Direction et responsable de l’Immobilier, après plus de vingt ans au service de l’Etablissement. Qu’elle soit remer- ciée du fond du cœur, ces années de collaboration ont été un vrai plaisir. Elle a été remplacée par Nathalie Geibel à qui je souhaite la bienvenue et plein succès. Bienvenue également à Guy Reyfer en qualité de secrétaire général et à Yves Maumary comme responsable de l’IT, tous deux membres de la Direction. Je leur souhaite également plein succès et beaucoup de plaisir. Mes remerciements vont aussi au Conseil d’adminis- tration et plus particulièrement à son président, pour la confiance témoignée et la culture managériale en place, qui permet une conduite efficiente et efficace des Rentes Genevoises.
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PROFIL DES RENTES GENEVOISES
Nom Rentes Genevoises
Activités – Sécurisation de patrimoine – Prévoyance – Planification en prévoyance individuelle – Financement de la retraite – Placements financiers – Produits de rentes viagères et certaines – Produits pour la jeunesse – Gestion de portefeuilles de rentiers issus de caisses de pension – Réassurance de la longévité – Polices de libre passage
Siège Genève
Forme juridique Etablissement de droit public fondé en 1849 et régi par la Loi concernant les Rentes Genevoises – Assurance pour la vieillesse (J 7 35), du 3 décembre 1992 Raison d'être Encourager et développer une prévoyance sécurisée et adaptée aux besoins de la population dans le canton de Genève
– Promotion de la prévoyance – Gestion d’un parc immobilier
Evolution des Rentes Genevoises
2022
2021
2020
2019
2018
Total du bilan (en CHF) Total Produits Assurance Résultat net Placements Excédent (insuffisance)
2.26 milliards 170.1 millions -135.0 millions -171.4 millions
2.40 milliards 205.6 millions 121.9 millions 87.3 millions
2.28 milliards 202.6 millions 66.2 millions 29.7 millions
2.18 milliards 187.5 millions 135.4 millions 92.8 millions
2.03 milliards 165.9 millions -32.5 millions -75.7 millions
de produits avant dotation (utilisation) réserves Total Provisions techniques 40.6 millions
43.9 millions 322.3 millions
45.7 millions
39.4 millions
41.4 millions 157.6 millions
Réserve de fluctuation
150.9 millions
267.1 millions 244.6 millions
de valeur
Nombre d’assurés…
20 274 +1.7 %
19 931 +3.1 %
19 334 +3.2 %
18 727 +4.9 %
17 856 +4.2 %
Variation
… dont assurés actifs
13 396 +1.9 %
13 150 +3.5 %
12 711
12 174 +6.3 %
11 448 +5.7 %
Variation
+4.4 %
… dont assurés pensionnés
6 878 +1.4 %
6 781
6 623 +1.1 %
6 553 +2.3 %
6 408 +1.6 %
Variation
+2.4 %
Nombre de collaborateurs
42
37
37
35
35
13
But
Stratégie
Les Rentes Genevoises pratiquent une gestion financière prudente, mais rémunératrice, axée sur le long terme et sur une performance maîtrisée. Elles favorisent une stratégie d’investissement solide et diversifiée plutôt que des réactions intempestives aux soubresauts boursiers et appliquent des principes reconnus pour l’investisse- ment responsable. Les biens immobiliers occupent une part importante de leurs actifs : une tradition de longue date pour un Etablissement qui cherche avant tout à sécu- riser les placements et l’épargne qui lui sont confiés. Etablissement de droit public à but non lucratif et à vo- cation mutualiste, les Rentes Genevoises n’ont pas d’ac- tionnaires à rémunérer. Une fois les réserves et provisions constituées, les excédents sont redistribués aux assurés, principalement sous trois formes : le bonus d’intérêts payé sur le capital durant la phase d’épargne, la revalorisation des rentes et le complément d’excédents. De surcroît, conformément à la loi et à la volonté du législateur, l’Etat de Genève garantit les rentes servies par l’Etablissement. Les produits des Rentes Genevoises s’adressent à toutes les personnes ou entreprises liées au canton de Genève par l’origine, le siège, le lieu de résidence ou le lieu de travail.
Depuis plusieurs années déjà, les Rentes Genevoises dé- veloppent leur stratégie dans une vision à long terme. Le monde de la prévoyance et celui des marchés financiers connaissent des mutations rapides et parfois inattendues. Les défis que représentent, notamment, l’accroissement de la longévité et le niveau des taux d’intérêt sont impor- tants et sous contrôle. Ainsi, la Stratégie de l’Etablissement s’appuie sur des outils modernes et s’adapte à l’évolution rapide de l’environnement. Des efforts stratégiques, au nombre de quatre, permet- tent de synthétiser les orientations de l’Etablissement pour les prochaines années : – La croissance de l’Etablissement, afin d’offrir à un maxi- mum de clients les prestations de prévoyance confor- mément à la mission fixée dans la LRG – L’excellence opérationnelle, afin de garantir l’adéqua- tion des prestations avec les besoins des clients, tout en maintenant les risques sous contrôle et en améliorant sans cesse la qualité – La responsabilité sociale d’entreprise, selon la mission fixée dans la LRG, afin de garantir la pérennité de l’Eta- blissement dans un monde en mutation en respectant et appliquant des principes forts dans les domaines ESG – L’expérience client, afin d’entretenir des relations simples, sûres et transparentes tout en respectant les attentes du marché et en exploitant les nouvelles technologies
Le but des Rentes Genevoises est défini à l’article 2 de la Loi concernant les Rentes Genevoises – Assurance pour la vieillesse, du 3 décembre 1992 : Art. 2 But 1 Les Rentes Genevoises ont pour but essentiel de promouvoir la prévoyance en matière de risque de vieillesse et de longévité en servant des rentes à leurs assurés. Afin de servir ce but de manière efficace et adaptée aux besoins de leurs clients, les Rentes Genevoises ont posi- tionné leur marque et leur savoir-faire en s’appuyant sur des pratiques modernes et rigoureuses dans les domaines de l’assurance et de la finance. Les Rentes Genevoises proposent des prestations qui sé- curisent à vie un patrimoine. Prêtes à répondre aux impré- vus et aux aléas du marché, elles contribuent à la sérénité de leurs clients. Les garanties qu’elles offrent sur le long terme en font un partenaire crédible qui inscrit son déve- loppement dans le respect de principes d’investissement responsable. La confiance se construit dans la patience et le respect de valeurs fortes. C’est pourquoi l’Etablissement oriente ses réflexions stratégiques et opérationnelles à long terme, dans un esprit de concordance économique, mais aussi environnementale, sociale et de bonne gouvernance (ESG – démarche d’entreprise socialement responsable). Sa vi- sion, sa stratégie et toutes ses prestations sont fondées sur la pérennité.
Avec des engagements envers les clients qui portent sur plusieurs décennies et approchent parfois le siècle, la pé- rennité est un facteur fondamental dans la stratégie et la conduite des Rentes Genevoises. Cela se traduit par une approche mutualiste de la prévoyance. Ainsi, la gestion fi- nancière s’inscrit dans le long terme. Elle ne subit pas la pression d’investisseurs qui chercheraient à maximiser le profit à court terme. A l’inverse, la philosophie de travail consiste à anticiper et à gérer les risques pour garantir un développement durable de l’Etablissement et la sa- tisfaction des clients. La gestion financière obéit donc à la logique suivante : rendement régulier et minimisation des risques, plutôt que recherche de profits élevés à court terme au prix de risques importants, tout en appliquant des principes d’investissement responsable.
Ces éléments se retrouvent dans la vision stratégique qui guide le développement de l’Etablissement :
– Fidèles à leur mission de promotion de la prévoyance depuis 1849, les Rentes Genevoises développeront tou- jours avec succès des solutions d’assurance individuelles et collectives adaptées aux besoins du marché. – Avec la volonté d’équilibrer, dans la pérennité, rende- ment et sécurité, les Rentes Genevoises conduisent leurs activités en tenant compte des facteurs environnemen- taux, sociaux et de gouvernance (ESG). Elles conjuguent ainsi innovation, expertise, rigueur, probité et respon- sabilité sociétale au service de leurs clients qu’elles ac- compagnent tout au long de leur vie. Cet accompagnement dans la durée nécessite la prise en compte adéquate des besoins des parties prenantes et des facteurs ESG. Ainsi, avant même que cela ne devienne obli- gatoire, l’Etablissement a mis en place une organisation qui s’appuie sur les meilleurs principes de gouvernance d’entreprise (corporate governance) . Cette organisation est renforcée par la surveillance prudentielle qu’exerce le Conseil d’Etat et qui comprend un ensemble de dispositifs en vue de maintenir la stabilité des Rentes Genevoises.
Valeurs
Les quatre valeurs des Rentes Genevoises guident la conduite de l’Etablissement depuis des décennies. Elles sont partagées et vécues au quotidien tant par ses collabo- ratrices et collaborateurs, ses cadres et sa Direction que par son Conseil d’administration et ses partenaires clés : – La sécurité : garantir la protection à vie d’un patrimoine et de son revenu est au cœur de notre engagement. La sécurité représente le pivot central de notre système de valeurs. – La contemporanéité : s’inspirer de notre époque, écouter et accompagner nos clients au quotidien, c’est mieux reconnaître leurs attentes et les enjeux du marché. – L’anticipation : prévenir les risques et identifier l’émer- gence de nouvelles tendances permet d’innover et de respecter nos engagements à long terme. – la pérennité : notre histoire et notre expérience sans pa- reille dans les rentes sécurisées et personnalisées font de la pérennité une promesse durable envers tous nos clients privés et institutionnels.
Principes généraux
En tant qu’experts en sécurisation de patrimoine, les Rentes Genevoises jouissent d’une légitimité et d’un savoir-faire rare dans la prise en charge d’un patrimoine, qu’il soit privé ou institutionnel. Elles font fructifier le pa- trimoine confié. Elles offrent une garantie élevée. Elles inspirent sécurité et confiance. Elles inscrivent leurs ac- tions dans le respect de quatre valeurs fortes : la sécurité, la contemporanéité, l’anticipation et la pérennité.
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Ces efforts stratégiques reposent sur huit axes :
– Le maintien à un niveau élevé des compétences métiers et la gestion de leur évolution pour répondre aux défis de la Stratégie – La communication adaptée et systématique […] – L’intégration des nouvelles technologies et modèles de gestion propres à supporter le développement et la sé- curité de l’Etablissement dans le respect d’un rapport performance/prix – Le maintien d’une capacité de veille stratégique dans les domaines clés de l’Etablissement afin d’assurer une adaptation rapide quand nécessaire La Stratégie des Rentes Genevoises est définie pour une période de cinq ans, avec une mise à jour annuelle. Elle s’appuie sur des outils qui sont adaptés régulièrement et sur des méthodes éprouvées et modernes, dont l’ Enter- prise Risk Management (ERM) du COSO 1 , qui permettent de gérer de manière pertinente les enjeux, les opportuni- tés et les risques auxquels l’Etablissement sera confronté dans les prochaines années .
– Un positionnement fort sur le marché de la sécurisation de patrimoine dans la vie individuelle et la vie collective par le biais d’une promotion active de la prévoyance, d’une offre évolutive, de canaux de distribution adaptés aux enjeux et de partenariats ciblés – Un positionnement affirmé […] en matière ESG (environ- nement, social, gouvernance) avec un effort particulier ces prochaines années sur les enjeux climatiques – Le développement de nouveaux produits vie individuelle et vie collective ainsi que l’optimisation des produits au travers de processus systématiques de recherche et dé- veloppement et d’observation du marché et du dévelop- pement de prestations de services orientées sensibilisa- tion sur la prévoyance – Une gestion prévisionnelle efficace, déclinée dans une Politique d’investissement qui garantit les moyens fi- nanciers nécessaires au développement de l’Etablis- sement, appuyée par une gouvernance et une gestion du risque adaptées à l’appétence des parties prenantes (clients, Conseil d’administration, Autorité de surveil- lance, Actuaire-conseil externe, etc.)
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1 Committee Of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission
GOUVERNANCE D’ENTREPRISE
Les règles appliquées en matière de gouvernance d’en- treprise sont définies, notamment, dans la Loi concernant les Rentes Genevoises et son Règlement d’exécution. Elles sont déclinées dans la réglementation interne de l’Etablissement. Ces documents propres à l’Etablissement sont révisés aussi souvent que nécessaire, mais au moins une fois par année. Le cadre législatif et réglementaire est ainsi adapté aux meilleures pratiques en matière de gouvernance. Par ailleurs, les Rentes Genevoises suivent les recomman- dations de la Charte ASIP 2 et du Code suisse de bonnes pratiques pour le gouvernement d’entreprise.
La Commission du Conseil d’administration a pour fonc- tion d’appuyer le Conseil d’administration dans le suivi des affaires courantes et des dossiers spécifiques, notamment juridiques et informatiques, qui lui sont délégués. Elle as- sume également les fonctions de la Commission des no- minations et de la Commission de rémunération. La Commission de placement définit la Politique d’inves- tissement, établit le Règlement interne de placement et valide, sur proposition de la Direction, la Stratégie finan- cière annuelle roulante sur cinq ans. Elle adapte au gré des besoins ces documents qui lui permettent de fixer la Stratégie financière, la structuration, l’implémentation et le suivi du programme d’investissement. Elle définit en outre les Principes d’investissement responsable et valide la Charte d’investissement responsable de l’Etablissement. La Commission immobilière est responsable de la défi- nition et du suivi de la Politique immobilière de l’Etablis- sement. Elle adapte continuellement sa politique pour refléter les changements des conditions politiques, éco- nomiques et du marché. La Commission de tarification et prestations est respon- sable de la Politique tarifaire et de la Politique d’accepta- tion de l’Etablissement. Elle adapte ses politiques au gré des besoins et vérifie l’adéquation des tarifs et des produits aux besoins du marché et de l’Etablissement. La Commission d’audit et de gestion des risques appuie le Conseil d’administration dans l’exécution des obligations de surveillance que la loi, les statuts et les règlements in- ternes lui attribuent. Elle a pour tâche principale d’assurer, au sens large, la surveillance de la gestion de l’Etablisse- ment. L’Audit interne lui est directement subordonné. La Commission des nominations appuie le Conseil d’admi- nistration dans la gestion des compétences représentées en son sein et lors de la sélection du Directeur général. La Commission de rémunération appuie le Conseil d’admi- nistration dans la gestion des questions liées à la rémuné- ration des employés. En application des meilleures pratiques de gouvernance, le Conseil d’administration procède annuellement à son autoévaluation, une démarche qui intègre le suivi des autoévaluations antérieures.
SURVEILLANCE PRUDENTIELLE
Conseil d’Etat
Département des finances et des ressources humaines
CONSEIL D’ADMINISTRATION
Commission du Conseil d’administration
Conseil d’administration
Commission de placement
Commission de rémunération
Commission immobilière
Structure
Commission de tarification et prestations
Commission des nominations
Les Rentes Genevoises sont une caisse mutuelle d’assu- rance, sous la forme d’un Etablissement de droit public à but social, indépendant et doté de la personnalité ju- ridique. Elles exercent leur activité sous la surveillance prudentielle de l’Etat de Genève. Toutefois, la gestion, l’administration et la fortune des Rentes Genevoises sont indépendantes de celles de l’Etat.
Commission d’audit et de gestion des risques
Commission(s) ad hoc
CONTRÔLE
Organe de révision (externe)
Audit Interne
Organisation du Conseil d’administration
Actuaire-conseil externe
Le Conseil d’administration est composé de sept membres. Cinq d’entre eux, dont le Président, sont nommés par le Conseil d’Etat et deux sont désignés par les assurés. La Loi concernant les Rentes Genevoises et la Loi sur l’organi- sation des institutions de droit public (LOIDP) fixent les mo- dalités de renouvellement du Conseil d’administration. Son mandat d’une durée de cinq ans a commencé le 1 er dé- cembre 2018. A la suite d’une modification de la LOIDP, il a été prolongé de deux mois, soit jusqu’au 31 janvier 2024. En application des bonnes pratiques de gouvernance d’entreprise, le Conseil d’administration s’appuie sur diffé- rentes commissions : – La Commission du Conseil d’administration – La Commission de placement – La Commission immobilière – La Commission de tarification et prestations – La Commission d’audit et de gestion des risques
DIRECTION
Direction générale
Direction
Service spécialisé interne LBA
OPÉRATION
Investissements & engagements
Assurance
Actuariat
Support
– La Commission des nominations – La Commission de rémunération
Des commissions ad hoc peuvent être créées en fonction des besoins.
2 La Charte de l’Association suisse des institutions de prévoyance est un code de bonne conduite impératif pour tous les membres de l’association. Chaque membre s’engage à veiller au respect des principes édictés et à prendre des mesures adéquates en la matière.
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