Diciembre 2021 / Num 141
Balance y perspectivas Minería peruana bajo asedio
David Tuesta, Presidente del Consejo Privado de Competitividad “Imponerle unamayor carga tributaria al sector, no tiene ningún sentido”
Seguridad y eficiencia en la conducción de fluidos Tuberías: accesorios, repuestos e instalación
Trituración y manipulación de mineral de cobre (Chile)
Sistema de apiladores radiales (Chil
Transpor
B . C
Planta de proceso de mineral oro (Perú)
le)
Más de 40 años trabajando con nuestros clientes ohla-group.com
rte de mineral de cobre (Perú)
Tolva autopropulsada para concentrado de zinc (España)
D . 1
EDITORIAL
Nomás ataques a laminería, a la inversión y al país
Cuando la presente edición se alistaba a entrar a imprenta, la mañana del viernes 19 se hizo público un acuerdo, suscrito por la Premier Mirtha Vásquez, con representantes de comunidades del sur de la región Ayacucho, en el que, a nombre del Gobierno, se compromete “a exigirles que terminen y cierren, lo más inmediato posible” cuatro operaciones mineras presentes en la zona. Setratade lasunidadesminerasApumayo, Sami, Inmaculada y Pallancata –estas dos últimas de propiedad de la Compañía Minera Ares, del Grupo Hochschild Mining–; sobre las que Vásquez, con el argumento no probado de que “se encuentran afectando las cabeceras de cuencas”, señaló además que “no habrá ninguna ampliación más para procesos de explotación ni exploración”. Más aún, advirtió que tales acciones servirán como experiencia “piloto” para evaluar su aplicación en otras regiones del país. Con justificada razón, ese hecho ha provocado el rechazo generalizado de las empresas mineras afectadas; pero, también de los principales gremios nacionales y binacionales promotores de la actividad empresarial privada en el país. Y es que ese acto perpetrado por el Gobierno representa no soloel quiebredel marco jurídico que rige las actividades de la industria minera peruana; sino que, -lo queesmásgraveaún- rompe losprincipios del EstadodeDerechovigentesdesdeque el Perú recuperó la democracia, hace más de cuatro décadas. Porque el atropello cometido no solo ha implicado la violación del derecho básico de las empresas a ser partícipes de los ‘diálogos’ sobretemasquelascomprenden –o, como mínimo, ser comunicadas acerca de ellos, lo que no ocurrió en ninguno de los cuatro casos–; sino también la de normas administrativas, establecidas explícitamente en leyes vigentes, que precisamente guían los procesos y
trámites para la exploración, operación, ampliación y cierre de las unidades mineras. Procesos que, según el acta señalada, la Premier se ha comprometido, en representacióndel Gobierno, a denegar anticipada, unilateral y arbitrariamente. Siendo la más grave, sin embargo, esa no es, desgraciadamente, la única evidencia del inédito hostigamiento al que el gobierno está sometiendo a la industria minera peruana en las últimas semanas. Prueba de ello es su también cuestionada intención de aumentarle su ya pesada carga tributaria, claramente manifiesta en el paquete de facultades legislativas presentado por el Gobierno ante el Congreso días atrás; además de su abierta pasividad frente a los violentos ataques, actos de extorsión y destrucción ejecutados por minorías radicales – algunas alentadas por congresistas de su propia bancada y sus aliados– contra diversas operaciones mineras. Ante esta situación, los principales representantes de la industria han solicitado al Ejecutivo abrir espacios para el diálogo y la evaluación conjunta de propuestas para generar soluciones concertadas, viables y sostenibles a las demandas de los pobladores. Y, como sector, han reiterado su compromiso de seguir siendo el principal sostén del crecimiento económico y desarrollo social del país, como lo ha hecho durante las últimas décadas. Esperemos que el Gobierno acoja esta propuesta, enmiende errores y contribuya así a que cese el clima de enfrentamiento, inestabilidad e incertidumbre en que nos ha sumidoen sus ciendíasdegestiónyque está poniendo en riesgo nuestro futuro como país.
RUMBOMINERO
2 . 3
DICIEMBRE - 2021 /NÚMERO141
Presidente Ejecutivo: JorgeLeónBenavides
ENTREVISTA
22
Gerente General Adjunto: MónicaLeónBenavides
Director Comercial: Rosibel Gonzales
Gerente de Contenidos: Miguel ZavalaTorres
Publicidad yMarketing: JeanetteMichaud jmichaud@digammaperu.com Isabel Gonzalez igonzalez@digammaperu.com OlgaPortal oportal@digammaperu.com JessicaRodríguez jrodriguez@digammaperu.com NorkaSolís nsolis@digammaperu.com Editora: FannyCastro fcastro@digammaperu.com Redacción: ElizabethMeneses emeneses@digammaperu.com YazminRamirez yramirez@digammaperu.com Colaboradores DeloittePerú EY Miranda&AmadoAbogados PwC
40
INFORME
66
INFORME
100
Jefe de Diseño JoséRamirezVelarde Diseño y Diagramación AndréRodríguezArias
INFORME
Coordinación: RosaCarpioZavaleta Maríade losÁngelesPereyra Fotografía: F45 fotografía industrial Andina ArturoBullardG. ArchivoRumboMinero Informes: info@digammaperu.com Preprensa e Impresión: LetteraGrafica Publicadopor: EDITORADIGAMMASAC Av. Arequipa4035Miraflores Teléfono: (51 1) 6286300 Fax: 222-3804 ventas@rumbominero.com HechoEl DepósitoLegal en la BibliotecaNacional del Perú N° 2006-9425 - RumboMinero
140
ENTREVISTA
160
INFORME
178
RumboMinerono se solidariza necesariamente con lasopinionesexpresadasen losartículospublicados en esta edición. Se autoriza la reproducción de los textos siemprequesecite la fuente.
INFORME
5
CONTENIDO
156 ARTÍCULO
2
EDITORIAL Nomásataquesalaminería, ala inversiónyalpaís.
“Lasventajasdecertificarnormas ISOparaunaempresaminera”.
22 ENTREVISTA
160 INFORME
DavidTuesta,Presidentedel ConsejoPrivadodeCompetitividad (CPC).
Neumáticos, reencauche yservicio.
40 INFORME
174 ARTÍCULO
MineríaPeruana:Balance yPerspectivas.
El corredorminero, unproblema másquenoseresuelve.
178 INFORME
66 INFORME
Fundiciónymetalmecánica.
Tuberías: accesorios, repuestoseinstalación.
100 INFORME
202 ARTÍCULO
Generadoresy GruposElectrógenos.
Reducirladiscrecionalidad técnicaparaincentivar las inversionesmineras.
132 INFORME Mercadode Explosivos.
212 ARTÍCULO
OEFAmodificadiversosreglamentos relacionadosconlalaborde supervisiónyfiscalizaciónambiental.
140 ENTREVISTA
236 ARTÍCULOTÉCNICO
BrendanOviedo,Presidente delaSociedadPeruanade EnergíasRenovables.
Estimacióndeladosificación dereactivosparamejorar la recuperaciónenunprocesode flotaciónmedianteelalgoritmo deárboldedecisiónporregresión aprendizajesupervisadoMachine Learning.
152 ARTÍCULO
LaCOP26yel sectorminero.
TODOEN NÚMEROS
Presentamos aquí algunas de las cifras que han destacado en la evolución de la actividad económica, minera y otras relacionadas, en las últimas semanas.
MILLONES 29,091 US$
ES LACIFRAQUE ALCANZÓ LAS EXPORTACIONESMINERASENTRE ENEROASETIEMBREDE 2021.
90.8% ES EL CRECIMIENTODE EMPLEOQUETUVOEL SECTOR
11.07% REPRESENTÓEL CRECIMIENTO DEL SECTORMINERÍAE HIDROCARBUROSENSETIEMBRE.
MINEROENELTERCER TRIMESTREDEL AÑO.
US$17.600 INVERTIRÁCANADÁ EN TECNOLOGÍAS LIMPIAS. MILLONES 236,201 SON LOS PUESTOSDETRABAJODIRECTO GENERADOS ENELMESDEAGOSTOPOR EL SECTORMINEROENEL PERÚ.
US$3.508
ES ELMONTOQUE SUMÓ LAPRODUCCIÓNMINERA ENBOLIVIA DESDENOVIEMBREDE 2020HASTAOCTUBREDE ESTEAÑO. MILLONES
6 . 7
¡2022 El año de la recuperación económica! 2022 the year of the economic recovery!
Su mejor herramienta de negocios en minería en América
Haz negocios con el sector minero Do business with the mining sector
1270 + de STANDS
2022 27, 28 y29 de abril
Portafolio de proyectos mineros del Perú por US$ 57,772 millones Peru mining projects portfolio is US$ 57,772 billion EL AÑO DEL IMPULSO MINERO
Portafolio de proyectos mineros en América por US$ 450,000 millones
Aliado Estratégico / Strategic ally:
Patrocinador / Sponsor:
Auspiciador Oro / Gold Sponsor:
Auspiciador Plata / Silver Sponsor:
Empresa de reclutamiento aliada / Recruitment company:
Auspiciador Cobre Copper sponsor:
En simultáneo / Simultaneously:
8 Importantes Foros
The first mining business meeting in Peru
El principal encuentro empresarial minero del Perú
Agencia de publicidad aliada Advertising agency:
Corredor de seguros Insurance Broker:
Socio Logístico Logistic Partner:
Promueve / Promote by:
Paisminero invitado / InvitedMining Country:
Cámaras y Pabellones Internacionales / Chambers and International Pavillions:
Organiza / Organized by:
Revista oficial / Official Magazine:
www.expominaperu.com
Una selección de citas quemarcan la diferencia entre los contenidos de la presente edición FRAsESMINERAS
Óscar Caipo, presidentede laCONFIEPtrasel anuncio de la titular de laPCMsobreel cierrede cuatrounidadesminerasenAyacucho .
“Laprimeraministraestápasando porencimadelEstadodeDerecho, atribuyéndosepoderesquenotiene por leyyasumiendofuncionesque correspondenaotras instanciasdel Estadoquetienenelmandato legal y competenciatécnicaparatomarlas. Estas accionesconfiguranunausurpaciónde funcionesporpartede lapremier”.
“Operamosbajo los estándaresambientales rechazar categóricamenteque susoperacionescontaminenel medioambiente. Ignacio Bustamante, en representaciónde la CompañíaMineraAresal aplicando lasmejores prácticasde la industria minera.Notenemos planesdecesar nuestrasoperaciones, porel contrario, tenemos laexpectativa decontinuartrabajando, generandodinamismo económicoyempleoen elpaís”. másaltos, tanto nacionalescomo internacionales,
María del Carmen Alva, presidentadel Congresode la Repúblicaal rechazar lasexpresiones de lapremierVásquez.
“El anuncio de la premier Mirtha Vásquez con respecto al cierre de operaciones mineras genera rechazo y mayor incertidumbre en relación a la posición del gobierno. Nosotros insistiremos en la defensa de la inversión pública y privada con seguridad jurídica”.
“Quieroanunciarenestemomentoquerespectoa lascuatromineras queustedeshanidoseñalando, nohabráningunaampliaciónmás niparaprocesosdeexplotación, exploracióne inclusoparacierrede minas”. Mirtha Vásquez Chuquilín, presidentadel ConsejodeMinistros, tras reuniónconautoridadesde lasprovinciasdeLucanas, ParinacochasyPáucar del SaraSara.
8 . 9
Calle 8 de Octubre 271, Oficina 302 Miraflores, Lima - Perú Telf: (511) 440 2206 / Cel: 992 778 607 E-mail: proyectos@pentatechsac.com www.pentatechsac.com
INGENIERÍA, FABRICACIÓN METALMECÁNICA, OBRAS CIVILES, MONTAJE ELECTROMECÁNICO YMANTENIMIENTO
MONTAJE ELECTROMECÁNICODE ESPESADORES
MONTAJE DE ESTRUCTURASMETÁLICAS A 5000msnm.
INSTALACIONES ELECTROMECÁNICAS
PLANTADE FILTRACIÓNDE RELAVE
GrasaLGMT2
Rodamientode rodillo
Lubricador automáticoSystem24
Twin 15
Equipos de Mantenimiento
QUICKCOLLECT CMDT391 –K- SL
Calentadorde rodamiento
Vive la experiencia
Diversidaddeproductos Marcasexclusivas Entrega inmediata
CoberturaNacional
Llegamosa todas las industrias
Alineadordeejes TKSA71
Extractorde rodamientos
Alineadordepoleas TKBA20
www . t e c n i f a j a s . c om T e c n i f a j a s S . A .
Lima -Av. Argen�na 3006. Cercado de lima. Arequipa -Calle Puno 326- Miraflores.
Piura - Av. Bolognesi 388- Cercado. Trujillo -Av. Cesar Vallejo 765 -La libertad.
10 . 11
34 años siendo los Distribuidores Nº 1 a Nivel Nacional
BoltingSolutions
Líderes en soluciones en transmisiÓn de potencia y fluidos
Rodamientos Fajas y poleas Grasas
Mangueras Cadenas y acoples Herramientas y equipos
Mejoramos la productividad a través de un eficiente suministro de productos y servicios de calidad, además de nuestro equipo técnico profesional y logístico a nivel nacional.
De s c ub r e má s en : www . t e c n i f a j a s . c om
L i ma - A v . A r g e n�n a 3 0 0 6 . C e r c a do d e L i ma
v e n t a@t e c n i f a j a s . c om
ENPOCAS PALABRAS
REPORTANNUEVO DESCUBRIMIENTOENPROYECTO ALTAVICTORIA Highlander Silver Corp. informó el progreso continuo de la exploración y perforación de su- perficie en su proyecto polimetálico de plata Alta Victoria de 71km2, ubicado en el prolífico cinturónmineral polimetálico del Mioceno, en la regióndeJunín. Así, el trabajo sistemático de superficie ha per- mitido identificar el objetivo “Marca Plata” en el bloque de concesiones norte. Una zona de 200 metros de diámetro definida por plomo anómalo en los suelos arrojómuestras de canal seleccionadas de 3.3m @ 68.5 g / t Ag, 1.43% Pb y 0.7%Zn y 11.1m@ 104.4 g / t Ag, 4.27%Pb y0.22%Zn. “Nuestra interpretación de los resultados del levantamiento geofísico reciente, que coincide con una geoquímica anómala respaldada por un entorno estructural y estratigráfico favorable, nosproporcionaunaseriedeobjetivosdeperfo- raciónconvincentesquetenemoslaintenciónde probar durante la próxima temporada de perfo- ración”, dijo Ron Stewart, Presidente y Director EjecutivodeHighlanderSilverCorp.
HUANCAVELICA: EJECUTAN EXPANSIÓNCONTINUAENMINA SIERRAANTAPITE EmpressRoyaltyCorp. brindó una actualización sobresucarterade inversiones.Así, unadeellas, Sierra Sun Group informó que está llevando a cabounaexpansióncontinuade lasoperaciones en la mina de oro Sierra Antapite, ubicada en el departamentodeHuancavelica. Las ganancias de Empress Royalty se han utili- zadopara continuar la expansión de la planta de 750 toneladas por día a 1,000 toneladas por día, para expandir y mejorar la instalación de alma- cenamiento de relaves, para retirar los pagos y desarrollaraúnmás laminasubterránea. Alexandra Woodyer Sherron, Directora Ejecuti- va y Presidente de Empress Royalty Corp. dijo que es emocionante el progreso que se está logrando “en cada una de nuestras inversiones se demuestra la capacidad de Empress Royalty para invertir en proyectos de alta calidad con sólidos equipos degestiónque crean valor a lar- go plazo, tanto para nuestros accionistas como paralosaccionistasdenuestrasempresasmine- rasasociadas”, afirmó.
KUYASILVER INICIASEGUNDA FASEDE EXPLORACIÓNEN BETHANIA Kuya Silver Corporation empezó la segunda fase de su programa de exploración de este 2021 en su proyecto Bethania, ubicado en Huancavelica. El equipo geológico de Kuya Silver ha iniciado un programa detallado de muestreo de superficie y excavacióndezanjasyplaneacontinuar conmúlti- plesfasesdurante lospróximosmeses. Después de concluir con éxito el programa de exploración de la Fase 1 en julio, dirigido princi- palmente a confirmar la mineralización histórica- mente entendida asociada con la mina de plata Bethania. Los principales objetivos de esta nueva fase de exploración son expandir la base de recursos en Bethania extendiendo la mineralización conocida (vetas) y en profundidad; obtener unamejor com- prensión de los controles sobre la mineralización en zonas mineralizadas como Hilltop Zone y Car- melita. Kuya Silver ha movilizado un equipo para realizar unmínimo de 7000mdemuestras de excavación de zanjas en la zona Hilltop y el área de la mina MainBethania.
EXISTENSIETE PROYECTOSDE REMEDIACIÓN AMBIENTAL CULMINADOS
INICIAEVALUACIÓN ECONÓMICA PRELIMINARPARA PROYECTOTRES CRUCES
Tras haber sido reconocido internacionalmente el Perú como el único país de América Latina que cuenta con un presupuesto dirigido a la remediación depasivosambientalesmineros (PAM), elMinisteriodeEnergíayMinas (Mi- nem) destacó que se está avanzando por un buen camino en el enorme de- safíoquerepresenta laremediaciónanivel nacional, buscandoel bienestary seguridadde lapoblación. En tal sentido, informó que, a la fecha, hay 23 proyectos de remediación en- cargados a la empresa Activos Mineros, de los cuales siete han sido culmi- nados, en beneficio de comunidades de Cajamarca, Lima, Junín y Cerro de Pasco. ElestudioevaluóconunenfoqueregionalelmanejointegraldePAMyconclu- yó que, “salvo Perú, que provee presupuestos específicos a la remediación” de los pasivos, ningún otro país deAmérica Latina cuenta con instrumentos financierosorientadosasugestión. Asimismo, destacó que nuestro país, junto a Ecuador y México, son los úni- cosqueejecutanacciones correctivas, yadviertequeel restodepaíses solo orientan sus políticas públicas “a la prevención de nuevos PAM, pero no se hacencargode losexistentes”.
AnacortesMiningCorp. anuncióquehacomenzadoa trabajar enunaevalua- cióneconómicapreliminar (PEA)delproyectoTresCruces, ubicadoenelpro- líficoDistritoMineroQuiruvilca del Norte del Perú. El trabajo será realizado por M3 Engineering con insumos de consultores especializados según sea necesario. Tres Cruces está estratégicamente ubicado en un cinturón geológico alta- mente prospectivoque alberga depósitos de oro tan importantes comoYa- nacocha, LagunasNorteyPierina. Es uno de los depósitos de óxido de oro sin desarrollar demayor ley a nivel mundial con un recurso de oro lixiviable indicado de 630,000 onzas con una leyde1.28g/ torocontenidodentrodeunrecursodeoro indicadomásgran- de de 2,474,000 onzas con ley de 1.65 g / t de oro y un recurso inferido de 104,000onzascon leyde1.26g/ tdeoro. JimCurrie, Presidente yDirector Ejecutivo deAnacortes, señaló estar emo- cionado de lanzar el PEA para el proyecto de óxido deTres Cruces. “Este es un siguiente paso importante para el proyecto y nos permitirá cuantificar la economíaenTresCrucescomounpreludiopararealizarunestudiodeviabili- dadcompletosobre losóxidosafinalesde2022”.
12 . 13
ACTUALIDAD
CONFIEP, SNMPE, IIMP y empresasmineras Al cierredeedición
60% de las exportaciones del país y el 25% de los impuestos recaudados por el Estado. Por su parte, el presidente de la CONFIEP, Óscar Caipo, reiteró que los mensajes erráticos y contradictorios de la Presidencia del Consejo de Ministros (PCM) continúan generando ines- tabilidad y vulnerando el Estado de Derecho. “En una misma semana, el presidente, Pedro Castillo, y el ministro de Econo- mía y Finanzas, Pedro Francke, anuncian ser respetuosos de la propiedad privada e invocan a los inversionistas a apostar por el Perú; y, luego, la primera ministra, Mirtha Vásquez, firma un acuerdo para cerrar 4 empresas mineras en Ayacucho de ma- nera arbitraria e ilegal”, mencionó. Además, indicó que “la primera ministra está pasando por en- cima del Estado de Derecho, atribuyéndose poderes que no tiene por ley y asumiendo funciones que corresponden a otras instancias del Estado que tienen el mandato legal y competen- cia técnica para tomarlas. Estas acciones configuran una usur- pación de funciones por parte de la premier”. En conjunto todos los gremios, instituciones y empresas mi- neras presentes hicieron un llamado a la primera ministra para que rectifique formalmente los acuerdos ilegales del acta sus- crita en Cora Cora, los mismos que contradicen los mensajes brindados por el señor presidente Castillo en foros nacionales e internacionales para promover la inversión. Durante su intervención, la SNMPE explicó que “mensajes como estos desalientan la inversión minera, que sigue impul- sando el crecimiento y recuperación económica del país, y que este año generarámás de 12,500millones de soles en recauda- ción tributaria en beneficio de todos los peruanos”. Raúl Jacob, presidente de la SNMPE, recalcó además que, con esta medida ilegal, 54,000 familias peruanas, muchas de estas en Ayacucho, perderán sus puestos de trabajo. Asimismo, el gremiominero enfatizó que “en el acta firmada, la premier acuerda negociar el cierre unilateral de las 4 unidades mineras y luegoa través demensajes en sus redes sociales pre-
RECHAZANMEDIDA ARBITRARIADECERRAR CUATROOPERACIONES MINERASENAYACUCHO Diferentes gremios empresariales y sectoriales mostraron su rotundo rechazo contra la medida arbitraria e ilegal realizada por la primera ministra, Mirtha Vásquez, al anunciar el retiro y cierre de cuatro operaciones mineras ubicadas en el sur de Ayacucho, así como que no habrá ninguna ampliación para procesos de explotación y exploración. A nte este anuncio la Confederación Nacional de Ins- tituciones Empresariales Privadas (CONFIEP), la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía (SNMPE), el Instituto de Ingenieros de Minas del Perú (IIMP) y las empresas mineras Compañía Minera Ares, Apumayo y SAMI (Breapampa) convocaron a una conferencia de prensa donde estuvieron los máximos representantes de estos gremios. Allí alertaron que esta medida arbitraria de cierre de minas ha sido anunciada como un piloto, es decir, que se pretendería aplicar en la totalidad del sector minero, lo que impactaría en desmedro de los más de 2 millones de puestos de trabajo que genera el sector, así como el 23% de la inversión privada, el
14 . 15
ACTUALIDAD
Agregó que la primera ministra se está apoyando en versiones dichas por la población. “En el caso de Apumayo no estamos en las cuencas que se han hablado. Nosotros tenemos perma- nentemente fiscalización de OEFA y Osinerming, y hasta hoy no tenemos, ni hemos tenido ningún proceso sancionador por contaminación ambiental”, acotó. El Ministerio de Energía y Minas emitió un comunicado en el que se indica que, en el contexto de lo anunciado por la premier, esto se da en el marco del proceso regular establecido por nor- mativa al plan de cierre de minas presentado por las respecti- vas empresasmineras. “Noobstante, comoMinem, ratificamos nuestroenfoquede acercamientoa las comunidades del entor- nominero, la protección de las cuencas de agua, preservación y recuperación del medio ambiente”, dice el comunicado. Asimismo, destacan que el Minem y AMSAC se comprometen a monitorear y supervisar el proceso de cierre de las activida- desdecierrede lasminasmencionadas. Yquesegestionará las visitas a las Unidades Mineras involucradas, promoviendo la participación directa de las comunidades del entornominero. GREMIOSUNIDOS Como una medida de adhesión, la Asociación de Gremios de la Pequeña Empresa del Perú – Asociación PYME Perú y los gre- mios que la conforman expresan su rechazo a la vulneración del Estado de Derecho realizada por la Presidenta del Consejo de Ministros. “Losperuanosdemandamos respetoa las institucio- nes, al marco de la ley y al Estado de Derecho, ya que este tipo de acciones afectan directamente al empleo de miles de fami- lias que de forma directa e indirecta dependen de la actividad minera”, se indica en el comunicado. También se sumó la ‘Unión de Gremios del Perú’, y expresó su preocupación de sobremanera porque “esta medida ilegal sea el inicio de una vía permanente que pretenda atentar contra el sector minero y otros sectores productivos, los que han gene- rado desarrollo, empleo e inversión para el país; por ello, invo- camos al Ministerio de Energía y Minas a que se respeten los mecanismos de fiscalización y regulación del sector”. Agregó que “el Perú está en camino a la reactivación económi- ca, prioricemos la estabilidad y la confianza para alentar las in- versiones, generar empleoy seguir creciendosostenidamente”.
tende minimizar lo firmado”. También explicaron que al indicar que no se permitirán ampliaciones ni exploraciones en la zona, se está vulnerando el derecho de las empresas a invertir en la zona para extender la vida útil de las minas y generar empleo paramiles de peruanos. ALTOS ESTÁNDARESAMBIENTALES Por su parte, Ignacio Bustamante, en representación de Com- pañía Minera Ares (unidades mineras Inmaculada y Pallancata afectadas por el anuncio) indicó que operan bajo los estánda- res ambientales más altos, tanto nacionales como internacio- nales, aplicando las mejores prácticas de la industria minera. “No tenemos planes de cesar nuestras operaciones y, por el contrario, tenemos la expectativa de continuar trabajando, generando dinamismo económico y empleo en el país”, añadió. En este sentido, explicó que “el plan de cierre de minas es un instrumento de gestión que toda operación minera tiene y re- quiere para operar. Se va actualizando en función de los nuevos descubrimientos demineral en el tiempo. Por lo tanto, es undo- cumento que se aprueba y se renueva periódicamente”. Además, expresó que cuentan con todos los permisos y auto- rizaciones necesarios para llevar a cabo sus actividades, entre ellos, los Estudios de Impacto Ambiental y el Plan de Cierre de Minasdebidamenteaprobados. “Nuestraactividadesaltamen- te regulada y, como tal, somos permanentemente fiscalizados por el Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (“OEFA”), el Organismo Supervisor de la Inversión en Energía y Minería (“Osinergmin”), la Autoridad Nacional del Agua (“ANA”), entre otros organismos”. En tanto, el Gerente General de Minera Apumayo, Guillermo Shinno, informó que, dada esta amenaza por parte del Ejecu- tivo, la empresa apelará hasta las instancias judiciales, ya que no existiría unmarco legal que le permita al gobierno cerrar una operación minera o de cualquier índole comercial. “Nosotros vamos a seguir con nuestras operaciones pensando en todos nuestros trabajadores y vamos a ejercer todos nuestros dere- chos. Así sea en las instancias judiciales, si es que se pretende vulnerar nuestra labor”, sostuvo el directivo. La titular de la PCM, Mirtha Vásquez suscribió un acta en la que ratifica el retiro de empresas mineras ubicadas en las cabeceras de cuenca del sur de Ayacucho.
Raúl Jacob, presidente de la SNMPE, recalcó que con esta medida ilegal, 54,000 familias peruanas, muchas de estas en Ayacucho, perderán sus puestos de trabajo.
16 . 17
EXPOMINA
PRINCIPAL ENCUENTRO EMPRESARIALPARA ELDESARROLLO MINERO EXPOMINAPERÚ2022:
C on el fin de dar a conocer los úl- timos avances tecnológicos en el sector, y los nuevos proyectos a desarrollarse en exploración y construcción, así como el valioso aporte que otorga la minería a nuestra econo- mía, EXPOMINAPERÚ2022 -organizado por el Grupo Digamma- abrirá sus puer- tas del 27 al 29 de abril de 2022, en el Centro de Exposiciones Jockey, en Lima, Perú, cumpliendo estrictamente con las medidas sanitarias establecidas por las autoridades de salud, a fin de desarrollar la feria con total seguridad. Como es de conocimiento, el gobier- no peruano publicó el 24 de junio de este año, la Resolución Ministerial N°079-2021-MINCETUR en la que se aprueba el Protocolo Sanitario Sectorial ante la Covid-19 para eventos empresa- riales y profesionales en el marco del turismo de reuniones. De esta manera, el comité organizador viene trabajando y coordinando con anticipación la imple- mentación de las medidas de seguridad correspondientes para la realización de este importante encuentro que marcará la pauta de la industria minera en el país, reuniendo, una vez más, a las principales compañíasmineras, proveedores y acto- res del sector. Asimismo, cabe destacar que -segun datos del Ministerio de Salud (Minsa)- se han aplicado más de 39 millones de dosis de la vacuna contra el Covid-19, lo que indica que gran parte de la población económicamente activa se encuentra
protegida y lista para reanudar sus labo- res y actividades que realizaba antes de la llegada del coronavirus. OCTAVAEDICIÓN Esta octava edición de EXPOMINA PERÚ 2022 -que tendrá como país mine- ro invitado a Canadá, por su presencia en elmercadonacional y por ser catalogado como uno de los principales paísesmine- ros del mundo- ha generado el interés de cientos de empresas que ya han asegu- rado su participación en la feria minera más grande e importante de Lima, con- tribuyendo así con la reactivación eco- nómica del país mediante el impulso del sector minero, que mes a mes incremen- ta sus cifras en la generación de empleo e inversión. De esta manera, EXPOMINA PERÚ 2022 reunirá a importantes compradores y al- tos ejecutivos de las empresas mineras, quienes podrán ampliar su red de nego- cios y consolidar grandes oportunidades de venta a nivel nacional e internacional. Para ello, el Comité Organizador ratifi- có las enormes ventajas de AMERICA MINING, su nueva plataforma interna- cional que viene difundiendo informa- ción de valor “con la finalidad de que los clientes alcancen un nuevo nivel de opor- tunidades de venta, lo que será reforza- do con EXPOMINAPERÚ 2022, gracias a la visita de compradores y ejecutivos de países comoMéxico, USA, Canadá, Chile, Argentina, Brasil, Colombia, entre otros,
EXPOMINA PERÚ 2022, la feria internacional más grande e importante del sector minero, viene preparando una nutrida agenda académica, como parte de la IV Conferencia Minera (CONFEMIN), en el que participarán reconocidas personalidades del ámbito político, económico y sectorial, quienes no solo analizarán el panorama local, sino también el de la Región.
18 . 19
EXPOMINA
logrando así acceder a estosmercados y aumentar su cartera de clientes”, resaltó Jorge LeónBenavides, PresidenteEjecu- tivo del Grupo Digamma. Para el 2022, la feria se desarrollará en una sede de 47,000 m², que contará con más de 1270 stands y 34 delegaciones internacionales que exhibirán maqui- narias, tecnología y servicios. Dichas delegaciones han confirmado su presen- cia con el fin de concretar importantes negocios con empresas proveedoras de productos y servicios del país. CONFEMIN La parte académica de EXPOMINA PERÚ 2022, estará a cargo de la IV Con- ferencia Minera (CONFEMIN) que en esta oportunidad desarrollará nueve foros, los cuales serán presididos por lí- deres de cada especialidad. Así se tiene, el foro de “Clima de Inversión, Mercado y Precios” dirigido por Diego Macera, Gerente General del Instituto Peruano de Economía (IPE) y Director del Banco Central de Reserva (BCR). En este foro estarán presentes recono- cidos expertos quienes compartirán sus conocimientos sobre el clima global para la inversiónminera, el panorama del Perú como principal destino de inversiones, así como las tendencias de los precios de losminerales. Asimismo, CONFEMIN desarrollará los foros: Líderes Mineros: Proyectos, Ope- raciones y Ampliaciones Mineras; Polí- ticas Públicas en Minería 2022 – 2024; Innovación y Tecnología para Minería; Gerenciamiento de Proyectos; Desarro- llo Social y Ambiental; Educación e Inno-
EXPOMINA PERÚ 2022 es un espacio propicio para que los más altos ejecutivos de la industria minera nacional se reúnan con profesionales del sector, presidentes regionales y líderes del ámbito público y social.
Por su lado, Jorge León Benavides, Presidente Ejecutivo del Grupo Digamma, resaltó que “no hay duda que EXPOMINA PERÚ 2022 será clave para el crecimiento de las empresas proveedoras y una excelente vitrina de exposición para ofrecer sus productos y servicios a las empresas mineras a nivel mundial y para desarrollar nuevos mercados. Por ello, en el Grupo Digamma venimos trabajando en la organización para ofrecer a nuestros clientes un evento de calidad y de trascendencia internacional, tal como lo venimos haciendo hace más de 17 años de comprobada trayectoria”. León Benavides también destacó la pre- sencia de importantes actores de la in- dustria minera como: Roque Benavides Ganoza, Presidente del Directorio de Compañía de Minas Buenaventura; Luis Rivera Ruiz, Vicepresidente Ejecutivo de Gold Fields; Ricardo Porto, CEO de Nexa Perú; Augusto Baertl, Presidente del Directorio de Panoro Minerals; Jorge Benavides, CEO de Zincore Metals INC, Isabel Arias, Presidenta del Directorio de Compañía Minera San Ignacio de Mo- rococha. Cabe indicar queEXPOMINAPERÚ2022 promueve la realización de negocios, el intercambio tecnológico, la genera- ción de empleo, la puesta en marcha de nuevos proyectos y permite conocer las perspectivas de laminería en el Perú. En tal sentido, luego de siete exitosas ediciones, que han logrado consolidarla como una de las ferias mineras más importantes del país y la región, EXPOMINA PERÚ 2022 abrirá sus puertas del 27 al 29 de abril en el Centro de Exposiciones Jockey.
vación; Legal, y Transformación Digital en el sector minero. De este modo, gracias al expertise del Grupo Digamma en la realización de este tipo de eventos, y de la mano de su Comité Consultivo, la organización ya ha puesto en marcha un prometedor plan de trabajo que incluye exposiciones, en- cuentro de proveedores, exhibiciones y la participación de importantes exper- tos y funcionarios nacionales e interna- cionales. VITRINA EXPOSITIVA El presidente del evento, Víctor Gobitz Colchado, Presidente y Gerente General de Antamina, precisó que, “EXPOMINA PERÚ 2022 es un espacio propicio para que los más altos ejecutivos de la indus- triaminera nacional se reúnan con profe- sionales del sector minero, presidentes regionales y líderes del ámbito público y social”.
En esta oportunidad se desarrollarán nueve foros, los cuales serán presididos por líderes de cada especialidad.
20 . 21
ENTREVISTA
“IMPONERLEUNA MAYORCARGA TRIBUTARIAAL SECTOR,NOTIENE NINGÚNSENTIDO” DavidTuesta, Presidente del Consejo Privado de Competitividad (CPC)
¿Cuál es la percepción que se tiene de lo que está pasando en el Perú visto desde el exterior? Que pasa por una situación muy compleja, fundamentalmente por la variable de incertidumbre que ha sido incorporada en los últimos 100 días. Lamentablemente, eso se ha sumado a una dé- cada en la que los gobiernos no le han dado la debida importan- cia a aspectos centrales, como la competitividad; es decir, a la generación de una mayor productividad de la economía que nos permita compararnos con economías del resto del mundo, que es la forma en que interactuamos en el contexto actual. Yesa ausencia de reformas, sumada a una precariedad crecien- te en el escenariopolítico, con cuatropresidentes en los últimos cinco años, por ejemplo, ha venido limitando nuestras perspec- tivas. Situación que ha sido agravada por el actual gobierno. En efecto porque lo que uno hubiera esperado, con un nuevo Gobierno, es que se retomara la senda de reformas y que se
Con algunas de sus grandes operaciones sitiadas por pobladores y con un gobierno que apunta a aumentarle su ya pesada carga tributaria, la industria minera del país se desenvuelve hoy en un escenario marcado por una profunda incertidumbre, y claramente el más complejo por los que ha atravesado en las últimas tres décadas de actividad. En ese escenario, ¿cuáles son las perspectivas de su desarrollo a futuro? Desde Madrid, David Tuesta, exministro de Economía y Presidente del Consejo Privado de Competitividad (CPC), responde a esta y otras interrogantes sobre la actualidad del sector minero y del país, en la presente entrevista.
22 . 23
ENTREVISTA
La forma en que se ha venido gestionando los gastos hasta la fecha, ha sido realmente decepcionante. En los gobiernos subnacionales, han venido ejecutando solo el 50% de su presupuesto de proyectos.
plantearan reformas centrales que re- dundarán en la situación económica de los ciudadanos; pero, lamentablemente, lo que estamos viendo son señales muy negativas en torno a lo que significa el sector privado. GASTARMAL: LAGRAN FALLA DEL ESTADO Desde su perspectiva, ¿Cuál o cuáles señalaría como las causas centrales de lo que nos está ocurriendo hoy como país? Creoque es el hechode no haber avanza- do de manera adecuada en el uso de los recursos con que ha contado el Estado. Porque nuestro Estado no es que sea muy grande y de alguna manera está sujeto al nivel de recaudación tributaria que generamos. No obstante, la forma en que se ha venido gestionando sus gastos hasta la fecha, ha sido realmente
decepcionante. Sobre todo, en los go- biernos subnacionales, que han contado con ingentes recursos y, sin embargo, han venido ejecutando solo el 50%de su presupuesto de proyectos. De hecho, se ha calculado que el total de recursos que no se ejecutan a nivel regional representan aproximadamente el 2.5% del PBI, una cantidad significa- tiva. Estamos hablando de casi 18,000 millones de soles que se desperdician anualmente; una cifra con la que se ha estimado que podrían generarse 30,000 nuevos empleos anuales.
Es esta carencia del Estado la que se ha transformado en insatisfacción y decep- ción en los ciudadanos. Lo que es evidente hoy en el caso de las regionesmineras… Sí, principalmente en ellas. Yeso sedebe a que las industrias extractivas han pa- gado sus obligaciones al Estado, pero el Estado no ha sido capaz de canalizar esos recursos para atender de la mejor manera las necesidades de sus pobla- dores, lo que ha dado lugar a demostra- ciones de insatisfacción como las que vemos hoy. Entonces, es el Estado el que ha fallado en su rol de proveer esos recursos, no la empresa privada. Porque si esos recur- sos se hubieran provisto adecuadamen- te, no tendríamos los niveles de conflic- tividad que vemos ahora.
Se ha calculado que el total de recursos que no se ejecutan a nivel regional representan aproximadamente el 2.5% del PBI, una cantidad significativa.
24 . 25
Somos la 7.ª mejor universidad privada del país , según el ranking de Las Mejores Universidades del Perú 2020.
Recibimos el licenciamiento institucional de la Superintendencia Nacional de Educación Superior Universitaria.
1.ª universidad en Latinoamérica en certificar su diseño de Sistema de Garantía Interna de Calidad por ANECA de España.
Somos la Escuela de Posgrado de la Universidad Continental • Maestría en Administración de Negocios (MBA) • Maestría en Recursos Humanos y Gestión Organizacional • Maestría en Tributación
• Programa de Especialización en Gestión de la Construcción • Programa de Especialización en Relaciones Comunitarias y Responsabilidad Social • Diploma de Especialización en Alta Dirección • Diploma en Dirección Estratégica en Tiempos Inciertos • Diploma en Kaizen Coaching - Aplicando la mejora continua en las organizaciones
• Programa de Especialización en Finanzas • Programa de Especialización en Gestión y Dirección de Ventas
Informes:
posgrado.ucontinental. edu.pe
988 577 289
ENTREVISTA
Las industrias extractivas han pagado sus obligaciones al Estado, pero este no ha sido capaz de canalizar esos recursos para atender de la mejor manera las necesidades de sus pobladores.
Con losajustesquedefinitivamentevaa tener China y losajustesmonetariosqueseestáncomenzandoa producir en losEstadosUnidos, vaa ir quedandocada vezmás claroque las tendenciasde lospreciosde los metalesvana tender aajustarse también.
EL ‘FACTOR CONSTITUYENTE’ EN PERSPECTIVA
¿Qué efectos cree que tendrá, para la economía del país y para el sector, la insistencia del gobierno en el tema de la Asamblea Consti- tuyente? Creo que las salidas están en manos del gobierno. Y si tomamos como referencia loque han sido sus prime- ros 100 días de gestión, para revertir el escenario de desconfianza que ha instalado en el país sobre ese tema, de aquí en adelante tendría que ha- cer todo distinto. Ante eso, la única vía que veo para crear un nuevo contexto es que cam- bie su discurso, su actuación y a las personas que ha colocado en diver- sos sectores. Es decir, cambiar sus mensajes, su organización y a sus operadores designados en diferen- tes instancias, algo que no creo que vaya a ocurrir. Así las cosas, en las perspectivas que seproyectanpara el país de cara al mediano plazo, no son nada alen- tadoras.
Conflictividad que, además, es alenta- da por operadores políticos. En efecto, esa situación ha generado un terreno fértil que viene siendo explota- do hoy por algunos políticos oportunis- tas paradirigir sus ataques contra el sec- tor privado; un contexto, además, en el que la población, al no entender la causa de fondo del problema, le es mucho más fácil aceptar la historia que esos políti- cos le venden: esto es, que el privado es culpable de su situación. El resultado de eso son las circunstan- cias que vemos hoy: una población que traduce su insatisfacción en reclamos y se opone de forma recurrente a la mo- dernización y mejora en la productividad del país. Esa situación, además, ha sido agrava- da por los crecientes casos de mal uti- lización de los presupuestos públicos por parte de las autoridades regiona- les y locales.
Ciertamente. Porque, por un lado, tene- mos ya años en los que esos recursos se han desperdiciado y no se han cana- lizado correctamente en beneficio de la población. Pero a eso hay que sumarle los casos evidentes de corrupciónque se han presentado en el país, y que, al final, también han significado una pérdida de recursos. ¿Qué hacer para comenzar a resolver esa falla del Estado? Creo que la solución -primero- debe apuntar a hacer más eficiente el gasto del Estado. Pero, en segundo lugar, loque se requiere es un Estado que sea promo- tor de la actividad económica, promotor del desarrollo privado, que dé confianza; es decir, todo lo que le ha faltado hacer al gobierno en sus primeros 100 días de gestión. Porque no basta con decirle a los inver- sionistas ‘te voy a dar confianza’, sino demostrarle con acciones concretas que
26 . 27
ENTREVISTA
Se requiere un Estado que sea promotor de la actividad económica y del desarrollo privado, que dé confianza; es decir, todo lo que le ha faltado hacer al gobierno en sus primeros 100 días de gestión.
el Estado le está permitiendo y le va a permitir generar sus actividades, porque es a través de eso que se promueve el empleo. Y es que el principal generador de empleo en el país es el sector privado, algo que el gobierno parece no entender. EL PAQUETE INJUSTIFICADO El gobierno solicitó hace unos días al Congreso facultades para legislar en diversas materias. Y, por lo que ha ex- plicado, las correspondientes al ámbi- to tributario apuntan claramente solo a aumentar la carga impositiva a quie-
nes ya tributan, ¿Qué opinión tiene al respecto? Quees un error tratar de abordar el tema tributariodivorciadodel de uso eficiente de los recursos fiscales. Y dadas las cir- cunstancias actuales, lo que el gobierno debe hacer primero es buscar solucionar este tema, o mínimamente dar la señal que eso se va a dar.
Porque lo que vemos hoy es que esos re- cursos están siendo mal utilizados, mal asignados o dirigidos a generar más gra- sa en la estructura del Estado, a rubros que no generan ningún valor a la econo- mía, a actividades dudosas o a consul- torías que no existen. Basta recordar el caso de ‘Richard Swing’. De hecho, el BID señala que en el Perú hay recursos públicos por un equivalente al 2.5% del PBI que son mal asignados, mal utilizados o no generan valor al ciu- dadano; y si a eso le sumamos el gastono ejecutado, que representa un 2.5% adi- cional, nos encontramos con una situa- ción en la que el contribuyente, con toda razón, se pregunta por qué se le quiere gravar más si es el Estado que no ha de- mostrado que hace un uso adecuado de los recursos. Esto no quiere decir que una economía o un Estado como los que tenemos en el país no deban recaudar más; pero si se sigue metiendo recursos a una maquina- ría estatal que no ejecuta gran parte de su presupuesto, sigue asignándolo mal y en muchos casos de forma corrupta, no vamos a ganar absolutamente nada si se quiere recaudar más y a la mala, como está planteando el gobierno. ¿Qué debería hacer, entonces? Buscar el perfeccionamiento de ese sistema tributario y desplegar acciones que permitan reducir la actual evasión existente. Y para eso, debe dotar de
¿Qué opina respecto a la propuesta de que se requiere cambiar el actual esquema de distribución del canonminero? Creoqueel temade ladistribucióndebeser incorporadoal análisis. Peromás que pensar en una nueva distribución, algo que podría a ayudar es integrar necesidades regionales. Es decir, sentar, agrupar a diferentes regiones que cuentan con recursos de canon, y trasladarles los proyectos que se pueden desarrollar yquenecesitande la integracióndedistritos y zonas colindantes. Eso podría permitir que, de manera natural, para determinados proyectos, se puedan sumar los recursos de varios distritos. Ahora, aquí puede darse el caso de que entre ellos haya un distrito que no cuente con canon, pero ahí lo que podría buscarse es su rol estratégico según el proyecto de desarrollo de infraestructura que se quiera ejecutar, con lo que la obra podría pasar igual por esa localidad y beneficiar a todas las zonas que están comprendidas. Sin embargo, para eso se necesita un Estado que planifique bien y que bus- que aliarse con el sector privado para determinar cuál es el tipo de infraes- tructura o inversión que se requiere para impulsar el desarrollo de una zona determinada; por ejemplo, apoyar la producción agroexportadora, potenciar la productividad de los cultivos, en fin. Ciertamente, este tipo de solución, que implica el desarrollo de proyectos in- tegrados, es más complicada, en cuanto implica resolver aspectos políticos, pero creo que podría ayudar a resolver los problemas que tenemos actual- mente. CANON: ¿MEJORAR SU DISTRIBUCIÓN O SU EJECUCIÓN?
28 . 29
ENTREVISTA
No basta con decirle a los inversionistas ‘te voy a dar confianza’, sino demostrarle con acciones concretas que el Estado le está permitiendo y le va a permitir generar sus actividades.
bierno se compromete a reducir el nivel de gasto en tal o cual rubro porque en ellos ha estado gastando mal. No hay ningún tipo de indicador al respecto, por lo que realmente es una ‘frescura’ pretender meterle la mano al bolsillo de los contribuyentes sin comprometerse, primero, a hacer esos ajustes o fijar mí- nimamente algunas metas respecto a cómo pretende hacerlo. Además, hay otro aspecto muy impor- tante. Normalmente, la forma en que
herramientas adecuadas a la administra- ción tributaria para abordar a aquellos que hoy no contribuyen al sistema; y no, como lo quiere hacer el gobierno, apun- tar solo a losmás ricos. Porque, además, la proporción de ricos en el Perú es tan pequeña que, así pa- guen más impuestos, lo que se recaude no va a alcanzar siquiera para ayudar mínimamente a cubrir las necesidades que tenemos como país. En suma, lo que se debería buscar es ampliar la base sumando a aquellos que no están con- tribuyendo hoy y que sí son un volumen importante. Precisamente, una de las críticas for- muladas a la solicitudde facultades es que no existe en ella ninguna meta o acción que apunte a lograr ese objeti- vo. Así es. No hay en ella nada que diga, por ejemplo, que para el próximo año el go-
se mide la presión tributaria es como porcentaje del PBI, de lo que resulta que el Perú está recaudando poco. No obstante, la forma es que realmente de- bería hacerse esa medición en el país es considerando el PBI per cápita. Porque si uno lo hace así, lo que se verá es que la recaudación en Perú no está tan lejos del nivel que le corresponde de acuerdo a la producción por habitante; y lo que eso refleja es que, en general, no hay mucho margen para aplicar un incremento. En todo caso, si se pretende lograr márge-
El principal generador de empleo en el país es el sector privado, algo que el gobierno parece no entender.
30 . 31
Page 1 Page 2 Page 3 Page 4 Page 5 Page 6 Page 7 Page 8 Page 9 Page 10 Page 11 Page 12 Page 13 Page 14 Page 15 Page 16 Page 17 Page 18 Page 19 Page 20 Page 21 Page 22 Page 23 Page 24 Page 25 Page 26 Page 27 Page 28 Page 29 Page 30 Page 31 Page 32 Page 33 Page 34 Page 35 Page 36 Page 37 Page 38 Page 39 Page 40 Page 41 Page 42 Page 43 Page 44 Page 45 Page 46 Page 47 Page 48 Page 49 Page 50 Page 51 Page 52 Page 53 Page 54 Page 55 Page 56 Page 57 Page 58 Page 59 Page 60 Page 61 Page 62 Page 63 Page 64 Page 65 Page 66 Page 67 Page 68 Page 69 Page 70 Page 71 Page 72 Page 73 Page 74 Page 75 Page 76 Page 77 Page 78 Page 79 Page 80 Page 81 Page 82 Page 83 Page 84 Page 85 Page 86 Page 87 Page 88 Page 89 Page 90 Page 91 Page 92 Page 93 Page 94 Page 95 Page 96 Page 97 Page 98 Page 99 Page 100 Page 101 Page 102 Page 103 Page 104 Page 105 Page 106 Page 107 Page 108 Page 109 Page 110 Page 111 Page 112 Page 113 Page 114 Page 115 Page 116 Page 117 Page 118 Page 119 Page 120 Page 121 Page 122 Page 123 Page 124 Page 125 Page 126 Page 127 Page 128 Page 129 Page 130 Page 131 Page 132 Page 133 Page 134 Page 135 Page 136 Page 137 Page 138 Page 139 Page 140 Page 141 Page 142 Page 143 Page 144 Page 145 Page 146 Page 147 Page 148 Page 149 Page 150 Page 151 Page 152 Page 153 Page 154 Page 155 Page 156 Page 157 Page 158 Page 159 Page 160 Page 161 Page 162 Page 163 Page 164 Page 165 Page 166 Page 167 Page 168 Page 169 Page 170 Page 171 Page 172 Page 173 Page 174 Page 175 Page 176 Page 177 Page 178 Page 179 Page 180 Page 181 Page 182 Page 183 Page 184 Page 185 Page 186 Page 187 Page 188 Page 189 Page 190 Page 191 Page 192 Page 193 Page 194 Page 195 Page 196 Page 197 Page 198 Page 199 Page 200Made with FlippingBook Annual report maker